Дайджест газеты "Коммерсант" от 4 июня 2014 года (часть II)
Дайджест газеты "Коммерсант" от 4 июня 2014 года (часть II)
КОЛЛЕКТОРЫ МЫСЛЯТ МАСШТАБНЕЕ
МФО ПЕРЕХОДЯТ НА САМООБСЛУЖИВАНИЕ
В условиях роста проблемной задолженности по банковским потребкредитам у коллекторских агентств прибавилось работы. При этом ресурсы коллекторов небезграничны, и, как показывает практика, их неизбежное перераспределение происходит в пользу более крупных поставщиков задолженности - банков. Микрофинансовым организациям (МФО) в этой ситуации все чаще приходится справляться с должниками собственными силами.
В последнее время все чаще МФО обращаются к модели собственного взыскания, отмечается в сообщении, размещенном на сайте некоммерческого партнерства (НП) "Объединение микрофинансовых организаций МиР" (НП МиР). В нем отмечается, что это связано прежде всего с тем, что некоторые коллекторы со второго полугодия 2013 года стали показывать более скромные результаты, ссылаясь "на снижение контактности заемщиков".
НП МиР с 2013 года является саморегулируемой организацией (СРО) компаний микрофинансового рынка. Ее члены формируют более 50% рынка микрофинансовых услуг России.
Как пояснили "Ъ" в НП МиР, изменения в работе коллекторов с МФО были зафиксированы по итогам опроса членов СРО. Представители МФО не отрицают, что в нынешних условиях собственные службы по взысканию проблемных долгов стали очевидной необходимостью. "Если раньше мы передавали в работу коллекторам долги даже на первичной стадии (софт-коллекшн), то сейчас их обрабатываем сами. Для этого мы удвоили штат сотрудников подразделения по взысканию, обзавелись необходимым программным обеспечением,- говорит исполнительный директор МФО "Деньги напрокат" Расим Исмаилов.- К коллекторам мы обращаемся сейчас лишь на более поздних стадиях". По его словам, развитие собственной службы взыскания стало необходимым, поскольку результативность работы коллекторов перестала быть стабильной. "Если раньше мы, например, для повышения эффективности работы коллекторов вводили прогрессивную шкалу вознаграждений (чем больше собираемость, тем выше процент вознаграждения.- "Ъ"), то в последнее время это практически не работает,- говорит господин Исмаилов.- Такое ощущение, что коллекторы стали направлять меньше ресурсов на работу с нашими долгами, прилагая основные усилия к работе с возросшим объемом долгов от других участников финансового рынка". "Портфели проблемной задолженности растут сегодня и у МФО, и у банков, но только объем рынка банковского потребкредитования существенно больше,- добавляет гендиректор по развитию бизнеса компании "Мигкредит" Динара Юнусова.- В то же время количество крупных игроков на коллекторском рынке осталось неизменным, поэтому происходит вполне логичное перераспределение ресурсов коллекторов между разными игроками рынка".
Официальных данных по объему рынка МФО на текущий момент нет, сами участники оценивают его более чем в 80 млрд руб. При этом объем банковской просроченной задолженности по розничным кредитам в разы больше, и этот показатель, а значит, и спрос на услуги коллекторов продолжают расти. Так, по данным ЦБ на 1 мая, объем просроченных розничных кредитов составил 523,7 млрд руб., увеличившись с начала года на 83,4 млрд руб.
Коллекторы указывают, что эффективность их работы зависит в первую очередь от вознаграждения. "Интенсивность обработки долгов тех или иных компаний зависит от размера комиссионного вознаграждения,- говорит старший вице-президент Национальной службы взыскания Сергей Шпетер.- Качество долгов снизилось и у МФО, и у банков, поэтому, чтобы показывать прежнюю эффективность, мы вынуждены нести большие затраты". По словам же гендиректора агентства "Центр ЮСБ" Александра Федорова, объем работы, который может передать клиент в работу, имеет не менее большое значение для коллекторов. "Даже партнер не с самой большой комиссией, но стабильно большим объемом долгов дает в итоге больший заработок",- говорит он.
ЕВРОКОМИССИЯ РАЗВЕРНУЛАСЬ ПРОТИВ ПОТОКА
БОЛГАРИЯ ПОЛУЧИЛА НОВЫЕ ПРЕТЕНЗИИ ПО SOUTH STREAM
ЕС возобновил кампанию против российского проекта газопровода South Stream. Теперь у Еврокомиссии появились претензии к правильности тендера по строительству болгарского участка трубы, на котором победил консорциум местной компании и "Стройтрансгаза" Геннадия Тимченко, попавшего в санкционный список США. Брюссель требует остановить проект на время разбирательств, София пока настроена его продолжать.
Еврокомиссия (ЕК) предложила заморозить проект газопровода South Stream, по которому газ "Газпрома" должен идти через Балканы в Евросоюз, пока он не будет приведен в соответствие с законодательством ЕС. Соответствующее письмо было направлено 2 июня властям Болгарии, первой страны ЕС, через которую должна пройти труба, сообщила "Ъ" представитель еврокомиссара по энергетике Гюнтера Эттингера Сабина Бергер. По ее словам, к претензиям ЕК о том, что South Stream нарушает энергетическое законодательство ЕС, добавились подозрения в отношении Софии по поводу нарушений при распределении контрактов на строительство газопровода. Почти все они заключаются с российскими или болгарскими подрядчиками. Болгарии дан месяц на ответ. На прошлой неделе претензии премьеру страны Пламену Орешарскому высказывал и глава ЕК Жозе Мануэл Баррозу, заявивший, что, если София не даст разъяснений по проекту газопровода, последуют санкции.
Выступление ЕК, видимо, стало реакцией на позицию России. Как заметила госпожа Бергер, рабочая группа по проекту с начала года встречалась дважды, но, обратившись с иском в ВТО против Третьего энергопакета ЕС, "Россия подорвала основания для работы группы". Москва запросила консультации в рамках ВТО по Третьему энергопакету в начале мая. Кроме того, Гюнтер Эттингер связал судьбу South Stream с ситуацией на Украине, заявив в воскресенье, что переговоры по проекту продолжатся, когда Москва признает правительство в Киеве. "В обстановке почти гражданской войны на востоке Украины и при том, что Москва не признает правительство Киева, мы наверняка не придем ни к чему в наших переговорах",- заметил он.
На прошлой неделе тендер на строительство болгарской части South Stream выиграл "Стройтрансгаз консорциум" в составе ЗАО "Стройтрансгаз" и болгарской Gasproekt Jug. Российская компания подконтрольна Геннадию Тимченко, попавшему под санкции США (но не ЕС). Консорциум должен построить участок от Черного моря до границы с Сербией (541 км) и сопутствующую инфраструктуру. По словам представителя ЕК Антуана Коломбани, Болгария не опубликовала сообщение о тендере в официальном журнале ЕС, кроме того, российские и болгарские участники получили привилегии.
Преимущество компаниям с болгарским и российским участием давалось по межправсоглашению двух стран от 2008 года. "Газпром" реализует проект South Stream именно на базе двусторонних соглашений России со странами-участницами, считая, что эти документы на момент заключения (до ввода Третьего энергопакета) соответствовали законам ЕС. В Брюсселе с этим не согласны. На условия тендера в ЕК еще в январе жаловались французские и испанские подрядчики: срок для предоставления документации на тендер был слишком коротким, а технические требования сужали список претендентов.
В "Газпроме" и "Стройтрансгазе" отказались от комментариев. Три источника "Ъ" на рынке уверяют, что ЕК не может никак повлиять на ход проекта и заставить заново выбирать подрядчика. В то же время ЕК способна оказать давление на власти Болгарии, урезав субсидии, максимальный объем которых в 2014-2020 годах запланирован на уровне €7,4 млрд, или обратившись в Суд ЕС. Если суд сочтет, что София нарушает европейские договоры, он может наложить на нее штраф за каждый день вплоть до устранения нарушений.
Болгарские власти пока не готовы идти на уступки. Глава Минэнерго страны Драгомир Стойнев дал понять, что ситуация слишком политизирована: "Вопрос в том, чтобы South Stream не был использован как заложник будущих отношений и конфликта между Украиной и Россией". Но министр потребовал от проектной компании South Stream Bulgaria дать информацию для ответа ЕК. Визит делегации экспертов ЕК в Болгарию ожидается 13 июня. "Я рассчитываю на диалог с ЕК и на то, что мы найдем правильное решение,- добавил чиновник.- Не верю, что дойдет до санкций, так как если есть нарушения, они будут устранены".
Директор АК Small Letters Виталий Крюков считает претензии ЕК как политическими, поскольку ЕС боится потерять уже снижающееся влияние на Болгарию, так и экономическими: после ввода South Stream Украина почти лишится транзита российского газа и потеряет существенные доходы. "Газпром" пытается быстрее ввести трубу, обещая Болгарии первый газ уже в 2015 году, а Австрии - в 2017 году. Эксперт не видит "реальных оснований" для остановки проекта, но признает, что ЕК может потребовать пересмотра результатов выбора подрядчика.
ТГК-2 ЗАЛОЖИЛА ПОЧТИ ВСЕ
НО ПО-ПРЕЖНЕМУ ИЩЕТ ПОКУПАТЕЛЯ НА СВОИ АКТИВЫ
Энергокомпания ТГК-2, находящаяся в сложной финансовой ситуации, продолжает закладывать свои активы. Она заложит ВТБ три своих электростанции для рефинансирования долга перед банками, составляющего сейчас около 15 млрд руб. В результате в залоге окажутся почти все активы ТГК-2, в том числе недавно приобретенная ТЭЦ в Македонии. В то же время компания пытается продать свои станции китайской Huadian или другим инвесторам. Обременение залогом не мешает продаже, полагают юристы, но банк должен будет согласовывать всякое движение этих активов, а покупатель должен быть готов к риску невыплаты ТГК-2 долга и обращению взыскания на заложенные активы.
Совет директоров ТГК-2 (подконтрольна группе "Синтез" Леонида Лебедева) вынес на общее собрание акционеров заключение кредитного соглашения с ВТБ под 13,5% годовых. Лимит по кредитной линии составляет 9,35 млрд руб., первый транш лимитом в 7,65 млрд руб. планируется в основном использовать на рефинансирование основного долга ТГК-2 по действующим кредитным соглашениям, второй (1,7 млрд руб.) - на выкуп комплекса объектов Новгородской ТЭЦ. В ТГК-2 "Ъ" пояснили, что задолженность перед банками сейчас составляет 15 млрд руб. Чистый убыток компании по МСФО в 2013 году снизился в 3,6 раза, до 1,24 млрд руб., выручка сократилась на 6,3%, до 30 млрд руб. В залог ТГК-2 отдает ипотеку Ярославских ТЭЦ-1, ТЭЦ-2 и ТЭЦ-3, Костромских ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, их оборудование и права аренды земельных участков, акции ОАО ПМТЭЦ "Белый ручей" (мини-ТЭЦ на древесных отходах в Вологодской области) и компанию TE-TO AD Skopje (владеет ТЭЦ в Македонии).
Значительная часть активов ТГК-2 уже находится в залоге. Как поясняют в компании, Архангельская ТЭЦ и Северодвинская ТЭЦ-1 в залоге у ООО "Газпром межрегионгаз Ухта" под контракт поставки природного газа, Северодвинская ТЭЦ-2 сейчас проходит процедуру высвобождения из залога ООО "Газпром межрегионгаз Ярославль" в связи с погашением долга за поставленный в 2013 году природный газ. Основное оборудование новой части Вологодской ТЭЦ (ПГУ-110) принадлежит лизинговой "ВЭБ-лизинг" и находится в залоге в ВЭБе. Старая часть выкупаемой Новгородской ТЭЦ - в залоге у ВТБ, новая (ПГУ-210) в собственности лизингового "Бизнес-Альянса" и в залоге у ВЭБа по условиям лизинга.
При этом ТГК-2 активно занимается поиском покупателя на свои активы. ТЭЦ в Македонии, которую на прошлой неделе компания оформила себе на баланс, может быть продана китайцам, говорили "Ъ" источники. Глава ТГК-2 Андрей Королев позже пояснял Forbes, что Huadian, партнер ТГК-2 по проекту Хуадянь-Тенинской ТЭЦ в Ярославле, рассматривает возможность приобретения контроля над активами ТГК-2 в Новгородской, Вологодской, Архангельской и Ярославской областях. По его словам, планируется создание СП, в котором китайцы хотят получить 51%. Также "Газпром энергохолдинг" дорабатывает договоренность с ТГК-2 о приобретении у нее прав по договору на поставку мощности (гарантирует возврат инвестиций) так и не построенной Кудепстинской ТЭС и переносе стройки в Грозный. Костромскую ТЭЦ-1 планируют продать "Группе компаний коммунальной сферы" (ККС). Глава Spring (фонд-акционер ККС) Дэвид Херн пояснил "Ъ", что факт обременения станции залогом вряд ли уменьшит шанс того, что сделка состоится, просто в переговоры будет вовлечен и банк. В "Газпром межрегионгазе" "Ъ" пояснили, что ТГК-2 обращалась с просьбой о высвобождении архангельских станций из-под залога около трех месяцев назад, но не предлагала погасить долг за газ, компании было отказано.
Если предметом сделки с китайским партнером будут заложенные активы, то залог последует за активом: СП будет залогодателем, а партнер по СП должен быть готов к риску того, что ТГК-2 не погасит долг и банк обратит на эти активы взыскание, говорит партнер корпоративной практики Goltsblat BLP Матвей Каплоухий. Любую сделку по передаче обремененных активов должен будет согласовать ВТБ, добавляет он. В ВТБ от комментариев отказались.
АВТОВАЗ ВСТАЛ НА ПУТЬ MERCEDES
ЗАВОД НАЧНЕТ РАБОТАТЬ С ДИЛЕРАМИ ПО ПРЕДЗАКАЗАМ
На фоне продолжающегося падения продаж АвтоВАЗ уже с июля рассчитывает перейти на новую схему работы с дилерами. Они будут получать машины только по предзаказам клиентов, сейчас так работают в основном премиальные бренды. Это позволит заводу избежать перепроизводства. Но, по мнению дилеров, ввести схему будет сложно: она потребует изменения принципов работы с поставщиками и нового программного обеспечения. Из-за нее могут вырасти и цены на машины АвтоВАЗа.
Президент АвтоВАЗа Бу Андерссон заявил, что с 1 июля автозавод намерен перейти на новую модель работы с дилерской сетью "для снижения убытков от перепроизводства". Компания планирует поставлять машины по предзаказам потребителей. Эта мера входит в оптимизацию бизнеса автозавода, ситуацию на котором Бу Андерссон охарактеризовал как "очень сложную" из-за резкого снижения объемов производства.
В АвтоВАЗе вчера не стали ничего добавлять к словам господина Андерссона. Но опрошенные "Ъ" дилеры поддержали решение. По их мнению, "заводу уже давно надо перейти на предзаказ" и "жаль, что это не происходило раньше". Но, по их словам, "пока неясно, будет ли АвтоВАЗ ориентироваться на клиентские предзаказы или на дилерские запросы, что логичнее". По мнению гендиректора петербургского автосалона "Интей Lada" Алексея Румянцева, сейчас завод самостоятельно формирует дилерские квоты и "распределяет между дилерами те модели автомобилей, которые считает нужным". "В итоге часто приходят модели и комплектации, на которые низкий спрос",- говорит господин Румянцев. Он полагает, что реализовать новую модель будет сложно: "Как минимум, нужно будет новое программное обеспечение, которое позволит быстро реагировать на запросы".
Продажи АвтоВАЗа падают значительно быстрее рынка. По данным Ассоциации европейского бизнеса, продажи легковых и легких коммерческих автомобилей в 2013 году снизились на 5,5%, до 2,8 млн машин, а продажи АвтоВАЗа - на 15%, до 456,3 тыс. автомобилей. В апреле рынок упал на 8% (до 226,5 тыс. машин), тогда как АвтоВАЗ снизил продажи на 16%, до 37 тыс. машин.
Источник "Ъ" среди дилеров отмечает, что "из-за предзаказов однозначно будут и сложности с поставщиками комплектующих". "С ними и сейчас проблемы, а при предзаказе им придется оперативно поставлять узлы под требуемые модели",- считает он. Президент ГК "Фаворит Моторс" (дилер KIA, Ford, Chevrolet и др.), а в прошлом основатель одного из крупнейших дилеров Lada "Лада-Фаворит" Владимир Попов говорит, что работа по предзаказу "позволит заводу существенно оптимизировать стоки и сэкономить на работе с дилерской сетью, но стоимость машин неизбежно возрастет, в первую очередь за счет затрат на более качественные комплектующие". Он полагает, что от нового принципа "выиграют в основном крупные дилеры Lada", мелким же значительно выгоднее получать машины в рамках квот и "быстро продавать в рынок то, что есть".
Господин Попов отмечает, что полностью ориентируются на предзаказ клиентов в основном премиальные марки - Mercedes, BMW, Volvo, "значительное количество моделей в квоте" так формируют Volkswagen и Skoda. При этом массовые бренды в основном поставляют машины, исходя из запросов дилеров и своих квот. По его словам, так делают Ford, Renault и Kia - "речь идет о комбинированном принципе, когда дилеры указывают нужные им модели, при этом представительство тоже формирует квоту, исходя из рынка",- отмечает он. Это подтвердили "Ъ" в Renault, где "действует смешанная система формирования заказа". Директор по продажам дилерского центра Jaguar Land Rover компании "Авилон автомобильная группа" Андрей Горшков отмечает, что "предзаказ наделяет дилера большей ответственностью, поскольку это, как правило, планирование на длительный период, чаще всего год".
ВЛАДИСЛАВ ДОРОНИН ДОШЕЛ ДО "ПРАВДЫ"
CAPITAL GROUP ПОСТРОИТ ГОСТИНИЦУ В ПРОМЗОНЕ
Capital Group Владислава Доронина вернется к реализации проекта гостиничного комплекса на территории промзоны "Улица Правды" на севере Москвы. Инвестиции в восемнадцатиэтажный отель площадью 35 тыс. кв. м могут составить более €50 млн.
Градостроительно-земельная комиссия (ГЗК) согласовала размещение гостиницы в Бумажном проезде, 2/2, сообщил Москомстройинвест. Инвестор строительства -- компания "Нэйленд трейдинг лимитед", пояснил "Ъ" представитель комитета. По данным Kartoteka.ru, "Нэйленд трейдинг лимитед" является учредителем ЗАО "Инвестиции в недвижимость" и ЗАО "Капитал груп инвестиции", связанных со структурами Capital Group. В самой компании "Ъ" подтвердили участие в проекте, но комментировать детали не стали, уточнив лишь, что отель будет построен в рамках концепции развития промзоны "Улица Правды".
Согласно представленному на ГЗК проекту, общая площадь гостиницы в промзоне составит 35,5 тыс. кв. м, 4,2 тыс. из них приходятся на подземную часть. Заявленная высота здания 18 этажей (около 70 м). Параметры номерного фонда отеля не раскрывались. По мнению замдиректора департамента по развитию индустрии гостеприимства CBRE Станислава Ивашкевича, здесь удастся разместить 300-400 номеров в категории "три или четыре звезды". Строительство обойдется примерно в €52,5 млн из расчета €150 тыс. на номер. Окупаемость гостиничных проектов, по оценке эксперта, составляет 10-12 лет. По прогнозам господина Ивашкевича, отель может пользоваться хорошим спросом благодаря расположенным рядом офисам.
По данным комитета по туризму и гостиничному хозяйству Москвы, совокупный номерной фонд города по итогам 2013 года составляет 44,7 тыс. номеров на 73 тыс. человек. В сегменте "три звезды" работают 42% отелей, на "четыре звезды" приходится 19%. Средний уровень загрузки гостиниц в городе составляет 77%.
Договор аренды с мэрией на участок площадью 0,89 га в Бумажном проезде "Нэйленд трейдинг лимитед" заключила еще в 2006 году. В 2007 году проект вошел в постановление городского правительства "О генеральной схеме размещения гостиниц до 2010 года": стройка должна была завершиться еще в 2009 году, но проект был заморожен. На участке находятся два здания площадью 3,6 тыс. кв. м, оба будут реорганизованы в рамках строительства, указывают в Москомстройинвесте.
Capital Group контролируется бизнесменами Владиславом Дорониным, Эдуардом Берманом и Павлом Те, ее финансовые показатели не раскрываются. По собственным оценкам, портфель Capital Group составляет 7 млн кв. м, 70 реализованных и строящихся объектов. Ей принадлежит два проекта в "Москва-Сити": МФК "Город столиц" и строящийся небоскреб "Око". В последнем предполагается размещение бутик-отеля на 160 номеров под брендом Delon (управляется американской сетью Morgans Hotel Group).
Capital Group не единственный девелопер в промзоне "Улица Правды". Среди крупных собственников земли в этом районе группа ПСН (контролируется бизнесменами Алексеем и Дмитрием Ананьевыми) - у нее площадка 9,75 га, разделенная на участки под жилую и коммерческую застройку.
"СТРОЙФАРФОР" ИСПОЛНИЛ БАНКОВСКИЙ ДОЛГ
НА ПРЕДПРИЯТИИ ВОЗОБНОВЛЕНО БАНКРОТСТВО
Ростовский арбитражный суд возобновил процедуру банкротства "Стройфарфора", одного из крупнейших в России производителей облицовочной плитки. Это произошло после того, как холдинг UniTile, в состав которого входит "Стройфарфор", перестал обслуживать долг Сбербанка.
Арбитражный суд Ростовской области по заявлению Сбербанка расторг мировое соглашение с основной производственной площадкой холдинга Unitile ОАО "Стройфарфор" и возобновил дело о банкротстве. Мировое соглашение от сентября 2012 года и предусматривало реструктуризацию долга перед Сбербанком, сумма которого, по данным представителя холдинга, на 2012 год составляла 6,9 млрд руб. (на сегодняшний день - 2,8 млрд руб.).
Операционным управлением всем холдингом Unitile, а также заводом "Стройфарфор" с 2012 года занимался Леонид Маевский. Но в декабре 2013 года основной акционер "Стройфарфора" Лазарь Шаулов инициировал отставку Леонида Маевского с поста гендиректора и расторжение договора с его управляющей компанией. В феврале 2014 года инвестиционная компания А1, входящая в состав "Альфа-групп", сообщила о том, что, действуя в интересах Лазаря Шаулова, получила контроль над 100% акций "Стройфарфора" (75% в залоге у Сбербанка, 25% в аресте) и попыталась назначить нового генерального директора.
В А1 уверены, что в расторжении мирового соглашения виноваты структуры Леонида Маевского, не исполнившие обязательств по обслуживанию задолженности перед основным кредитором, что и привело к активизации процедуры банкротства. Впрочем, Сбербанк не единственный кредитор "Стройфарфора", еще порядка 1 млрд руб. завод должен компании "Бизнес оценки", принадлежащей господину Маевскому. Эту сумму бизнесмен намерен вернуть в ходе процедуры банкротства. Однако источники, знакомые с ситуацией, уверены, что банкротства не будет. По их данным, долг в 2,8 млрд руб. будет выкуплен А1.