Дневник инвестора 15.04.-19.04.19

В распоряжении редакции BUSINESS FM Уфа 5 млн рублей. Задача – за полгода увеличить эту сумму на 20 процентов. Проект Фактор прибыли вместе с нами ведет старший финансовый советник представительства финансовой группы QBF в Уфе Олеся Ласточкина:

Олеся, как вы оцените состояние рынка на прошлой неделе? С каких инвестиций она началась?

Прошедшая неделя была достаточно спокойной. Волатильность на рынках была низкой, особенно, в пятницу, когда основные международные площадки были закрыты в связи с празднованием католической Пасхи. Мы постепенно подбираемся к дивидендному сезону и обращаем внимание на акции, которые принесут высокие дивиденды.
15 апреля ритейлер детских товаров «Детский Мир» опубликовал операционные результаты за 1 квартал 2019 года. Мы отметили, что темпы роста выручки ускорились до максимального уровня за 6 кварталов отчасти благодаря онлайн-продажам. Компания начала экспансию в Белоруссию, где в 1 квартале открыла 3 магазина, а также продолжила открывать магазины для животных Зоозавр. С учетом дивидендов, которые будут выплачены во второй половине мая, мы приняли решение купить 100 лотов за 87,9 тыс. руб. по 87,9 руб. за акцию. Дивидендная доходность составит 5%.

Как обстоят дела с акциями Сбербанка?
16 апреля Сбербанк объявил долгожданные дивиденды. Они составят 16 руб. на акцию или 361,39 млрд руб. всего. Это исторический рекорд среди российских компаний по объему выплаченных дивидендов. Тем не менее, объем оказался ниже наших ожиданий. В связи с этим мы решили продать все обыкновенные акции Сбербанка за 235 тыс. руб. по 235 руб. за акцию. Несмотря на это, у нас остается около 12% портфеля в привилегированных акциях Сбербанка.

Что происходит с акциями крупных сетевых ритейлеров?

На неделе мы также ожидали отчет за 1 квартал 2019 года у ритейлара X5 Retail Group, которая владеет такими магазинами как Пятерочка, Карусель, Перекресток. В связи с тем, что сектор ритейла в условиях падающих реальных располагаемых доходов населения находится под давлением, мы решили разделить заход в позицию на несколько частей:
Каких?

За полтора дня до отчета 16 апреля мы купили 40 лотов за 65,6 тыс. руб. по 1640 руб. за акцию.
17 апреля начался существенный рост акций, что намекало на хороший отчет. На этом фоне мы купили 20 лотов за 33,8 тыс. руб. по 1690 руб. на акцию
И финальная сделка произошла после выхода отчета 18 апреля. Мы купили 20 лотов за 34,2 тыс. руб. по 1710 руб. за акцию, поскольку отчет оказался лучше наших ожиданий.
Подытожим. Как выглядит наш портфель, как мы закрыли неделю?
По итогам недели наш портфель вырос на 0,1% или на 4 325 руб. При этом индекс МосБиржи расширился на 0,2% за неделю. У нас еще остается около 2,7 млн руб. свободных денежных средств, которые мы планируем потратить в будущих периодах. С момента создания портфеля 18 марта он вырос на 4,1% или на 205 415 руб., тогда как индекс МосБиржи расширился на 3,5%.

Структура портфеля на 19.04.19:
Сбербанк прив
Сургутнефтегаз прив
Лукойл
МТС
Норильский никель
Татнефть прив
ТМК
Северсталь
Московская Биржа
Газпром
Банк Санкт-Петербург
Полюс
Детский Мир
X5 Retail Group