Факторинг как инструмент финансирования бизнеса

Вы продали товар, оказали услугу, выполнили работу, и у вас есть право на получение выручки в будущем – денежные требования. Вместе с тем, возможно, что ваш бизнес сталкивается с такими ситуациями как: клиенты требуют отсрочки платежа, которая постепенно растет; или вы часто задерживаете платежи, потому что выручка от клиентов приходит с опозданием; или вы могли бы легко нарастить объемы продаж, перейдя с предоплаты на отсрочку, но не можете оценить платежеспособность новых клиентов, и т.п.

В этом случае вы можете воспользоваться таким финансовым инструментом, как факторинг или финансирование под уступку денежного требования. В механизме факторинга задействованы три стороны: поставщик товара, покупатель, а также фактор – факторинговая компания, банк или микрокредитная компания, предоставляющие услуги факторинга на профессиональной основе. Факторинг позволяет покупателю приобретать товар или услугу с отсрочкой платежа, а поставщику – получать от фактора комплекс услуг, в который входят авансирование выручки от продажи товара, защита от риска неплатежа за поставленный покупателю товар, сбор платежей в договорные сроки или после их окончания, учет дебиторской задолженности. Если вы – поставщик, поиск факторов лучше всего начать с обращения в банки, в которых обслуживается ваша компания. Если в вашем банке есть факторинг или дочерняя факторинговая компания, время на получение факторингового предложения сокращается, а его ценовые условия улучшаются.  В Тверском регионе услуги факторинга предоставляют 1 специализированная факторинговая компания и подразделения крупнейших банков. Если даже в вашем банке услуги факторинга не предлагаются, то можно использовать второй способ - обратиться в банки, в которых обслуживаются ваши клиенты-покупатели.  Когда эти варианта не привели к желаемому результату, вам предстоит провести мини-исследование рынка факторинга самостоятельно. Это может быть целесообразно для сравнения условий, предлагаемых факторами, и выбора наиболее оптимального варианта. При выборе фактора необходимо убедиться, что  компания работает легально, у нее есть необходимая лицензия, история работы на рынке, хорошая репутация и членство  в профессиональных объединениях. Важно помнить, что факторинговые услуги могут предлагать только юридические лица, зарегистрированные в установленном порядке. Проверить это можно на сайтах соответствующих регистрирующих органов: у банка должна быть действующая лицензия Банка России, у микрокредитной компании – запись в реестре Банка России, у факторинговой компании – подтверждение постановки на учет в Росфинмониторинге. Проверить реальность деятельности и уточнить реквизиты факторинговой компании можно на сайте ФНС России. Индивидуальный предприниматель или физическое лицо не имеет права заключать с вами договор факторинга. Оценив фактора, переходите к оценке качества его предложения. Вооружитесь информацией, которую фактор предоставляет об условиях обслуживания на своем сайте или в рекламных материалах. Она пригодится в диалоге с менеджером фактора. Предложения целесообразно оценивать по таким критериям как: работа в регионе, целевой сегмент, продуктовый ряд, лимитная и риск-политика, процент первого платежа, льготный период и его оплата, состав факторинговых сервисов. Основными видами факторинга являются факторинг с правом регресса и без права регресса. Факторинг с правом регресса – это классический инструмент предотвращения кассовых разрывов при работе с отсрочками платежей. Вы получаете от фактора деньги в обмен на подписанные вашим клиентом акты и счета-фактуры в любой момент, как только у вас появляется необходимость в оборотных средствах. Взамен вы уступаете фактору право на получение всей выручки, поступающей от вашего клиента, то есть на сбор дебиторской задолженности по вашему договору. Но если ваш клиент не расплатился, фактор вправе потребовать возврата ранее выданных вам средств и комиссионного вознаграждения. Факторинг с правом регресса, обычно, первый продукт, с которого начинается факторинговая история большинства компаний. Это самый простой вид факторинга по составу действий, выполняемых фактором, следовательно, и самый дешевый.  Факторинг без права регресса, как правило, предусматривает покупку фактором будущей выручки (дебиторской задолженности) вашей компании. Механизм факторинга без права регресса такой же, что и при факторинге с регрессом, отличие – в последнем шаге: если ваш клиент не оплачивает 100% на счет фактора, тот самостоятельно обеспечивает урегулирование требования до его полного погашения. Факторинг без права регресса называют факторингом «с полным сервисом» – фактор берет на себя все риски и все издержки по получению денег от клиентов. Однако получить его возможно далеко не всегда: фактор должен быть уверен в устойчивом финансовом состоянии вашего клиента, его платежеспособности, отсутствии с его стороны рекламаций по поставкам или других денежных требований. После этапа подготовки к факторингу начинается не менее важный  – запуск. Вам предстоит договариваться с фактором о: виде факторинга; объеме дебиторской задолженности, передаваемой на факторинг; принимаемой фактором отсрочке; клиентах, принимаемых на факторинг; проценте первого платежа (аванса); лимите финансирования; порядке расчета и оплаты комиссии, тарифах фактора; порядке погашения долга по поставке и по факторингу; документообороте. Часть из этих условий определяется до подписания договора, часть неизбежно возникает в процессе работы с фактором и развития вашего бизнеса. Не бойтесь трудностей и помните, что вы вместе с фактором строите систему, которая будет работать в автоматическом режиме без поломок и форс-мажоров, снабжая ваш бизнес оборотными средствами и освобождая вас от рутины, связанной с управлением задолженностями ваших клиентов. Чем больше вопросов улажено и обсуждено на этапе ее проектирования, тем проще, надежнее и быстрее она будет работать для вас. Факторинг регулируется главой 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». В ней описаны основные условия договора, обязательства и состав его участников, а также терминология. При анализе договора факторинга вооружитесь юристом, лучше всего – имеющим опыт сопровождения факторинговых операций на стороне поставщика, и двумя вопросами: «Где написано то, что о чем мы договорились?» и «Что означает этот пункт?». Не стесняйтесь выходить за рамки стандартных формулировок, смысл которых вы не понимаете, уточняйте состав платных услуг фактора, обязательно читайте все приложения и дополнительные соглашения к договору факторинга. Даже если договор представлен в виде оферты, у вас всегда есть возможность отразить ваши формулировки в приложении к нему.  В лице фактора вы получаете не только источник оборотных средств, но и кредитного контролера и коллектора, который снимает с вас заботу о напоминаниях клиентам про сроки оплат, урегулирование просрочек и прочие действия, отнимающие значительный объем времени и усилий.  Несмотря на постоянное развитие сегмента кредитования, многие из кредитных предложений банков слишком дороги или недоступны для небольших компаний. Факторинг в ряде случаев может стать неплохой альтернативой для получения средств с максимальной пользой и минимальной переплатой. Однако, и этот продукт имеет свои недостатки: необходимость предоставления информации о дебиторах; ограниченность финансового потока объемами продаж; в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме. И всё же положительных сторон факторинга гораздо больше: отсутствие залога; возможность передать контроль за дебиторской задолженностью третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется; крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности; факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияет на ключевые показатели баланса компании; при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированы своевременные поступления на счет; сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно. Более подробную информацию о факторинге вы можете получить на сайте Банка России ( www.cbr.ru) в разделе «Развитие финансового рынка» / «Развитие финансовых инструментов», на сайте  www.fincult.info и на сайтах банков и компаний, предлагающих данные услуги. Отделение Тверь ГУ Банка России по Центральному федеральному округу