Рубль сбавляет обороты, рынок не решается пойти выше
Российский рынок потихоньку привыкает к новым реалиям: укрепление рубля продолжается, но два основных индекса акций выровнялись в своей динамике. По итогам дня индекс МосБиржи подрос на 0,01% - до 3265,28 п., индекс РТС подрос на 0,11% - до 1103.6 п. Пойти выше рынку мешает его перегретость, считает Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ "Финам". «Конкретной общей идеи или темы на торгах в РФ сегодня не отмечалось, при этом индекс МосБиржи уперся в устойчивую зону сопротивления и уже несколько сессий кряду колеблется с небольшим изменением в непосредственной близости от нее. Технический перегрев не дает рынку совершить какие-либо подвиги в текущих условиях», - комментирует эксперт.
Среди бумаг продолжают выделяться обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», уверенный рост которых наблюдается уже не первый день. Обычка (+3%) поднялась до уровней 2012 года, префы (+4,3%) на максимумах с февраля 2022 года. «Очевидно, бумаги продолжает толкать наверх перспектива ослабления долговой нагрузки, а также высокий спрос на российский уголь в Азиатском регионе», - отмечает Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".
Рост акций «Сургутнефтегаза» (+1,9%) на фоне укрепления рубля удивляет даже аналитиков. «Выстрел акций «Сургута» особенно удивителен на фоне укрепления рубля, которое снижает размер потенциальных дивидендов компании», - отмечают аналитики "Севергазбанка".
В целом нефтянка сегодня оказалась по разные стороны «баррикад». Префы «Башнефти» подросли на 1,5%, «Русснефть» и «ЛУКОЙЛ» в минусе на 1%, «Роснефть» потеряла в цене 0,12%.
Неплохо себя сегодня чувствовал «Сбербанк» (+0,9%). Ему удалось подняться выше 273 рублей. «По итогам торгов акции «Сбербанка» закрепились выше зоны сопротивления 270-273. Собственно, мы видели в последние дни постоянный спрос на эти акции. Никто ничего не гарантирует, но шансы на достижение технических сопротивлений 285-287 выросли. А к минусам отнесу то, что индикаторы на дневных графиках показали перекупленность. Мы, конечно, помним, что самые сильные движения бывают на перекупленных и перепроданных индикаторах», - рассказывает Андрей Верников, автор Telegram-канала vernikov100 – инвестирование.
Хотите начать инвестировать? «Финам» предлагает комфортные условия инвестиций на тарифе FreeTrade. Тариф оптимально подходит для сделок c простыми инструментами с низким и умеренным уровнем риска.
Главный герой последних дней, рубль, сегодня вновь был сильнее доллара. В результате он продвинулся ещё дальше в своем укреплении. По итогам дневных торгов доллар потерял 0,17% и составил 93,24 рубля, евро подешевел на 0,09% - до 98,82, юань просел на 0,2% - до 12,714. Впрочем, рубль начинает сбавлять обороты. «Сегодня темпы укрепления рубля замедлились. Это связано, с одной стороны, с приближением курсов доллара, евро и юаня к важным уровням технических поддержек. С другой, на среду пришелся пик платежей налогов в этом отчетном периоде - компаниям осталось только уплатить НДС в срок до 30 октября», - отмечает Владислав Силаев, старший трейдер УК "Альфа-Капитал".
Теперь всех волнует вопрос, что же будет дальше. Налоговый период близится к завершению, а в пятницу ЦБ, вероятно, поднимет ключевую ставку. «Не исключено, что уже в ближайшее время локальное ралли в рубле сойдет на нет. Хотя попытки прохождения рублем максимума 12 сентября (92,4 руб.), вероятно, сохранятся», - считает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал".
Рассуждая о возможных действиях Банка России на предстоящем заседании, эксперты, несмотря на текущее укрепление рубля, склоняются к мнению, что ставка будет повышена на 100 б.п. – до 14%. «Полагаем, что резкое укрепление рубля отменяет необходимость повышения ключевой ставки более чем на 100 б.п. Однако основная инфляционная угроза для ЦБ — это стимулирующая бюджетная политика на ближайшие годы. С учетом этого ожидаем, что ставку поднимут еще раз на 100 б.п. (до 14%), однако это станет последним повышением в текущем году», - комментирует Юрий Кравченко.
Рост рубля и снижение инфляционных ожиданий населения несколько улучшают условия для принятия ЦБ решения по ставке, но вряд ли сыграют определяющую роль, считает Дмитрий Полевой, автор ТГ-канала "Полевой". «Жду от ЦБ 14% в пятницу и, вероятно, 15% в декабре с медленным снижением до 10,50-11% к концу 2024 года», - рассказывает эксперт.
К 20.30 мск нефть марки Brent растет на 1,6% и стоит $89,50, «бочка» Light стоит $84,86 (+1,3%). Подъем наблюдается, несмотря на рост запасов нефти в США, согласно данным EIA, больше ожиданий. Запасы выросли на 1,371 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 20 октября 2023 года, ожидалось увеличение на 0,239 миллиона баррелей. «Нефть, по нашим оценкам, скорее всего, продолжит консолидацию в широком диапазоне от $83,0 до $93,0, т.к. в начале отопительного сезона вполне закономерно наращивание запасов сырой нефти, что вполне укладывается и в логику «игры на понижение» для формирования «подушки безопасности» по низким ценам перед наступлением зимы», - комментирует Роман Блинов, старший аналитик ИК "РУСС-ИНВЕСТ".
Европейские торги завершились в плюсе: британский FTSE 100 подрос на 0,33%, немецкий DAX прибавил 0,08%, французский CAC в плюсе на 0,31%.
Американские индексы падают: к 20.30 мск индекс S&P 500 снижается на 1,26%, индекс Dow Jones теряет 0,15%, индекс Nasdaq чувствует себя хуже остальных, проседая более чем на 2%. «После двухдневного отскока в начале недели индекс S&P 500 снова перешел к снижению. Негативный настрой на рынке сохраняется из-за высокой базовой процентной ставки и отсутствия перспектив ее снижения. На этом фоне рынки с опережением реагируют на возможное резкое торможение экономики США. Хотя пока статистика в целом сигнализирует об относительной стабильности экономики», - комментирует София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая».