7 октября Капитолий, как пишут заокеанские СМИ, избежал долгового кризиса Соединенных Штатов, несмотря на заверения большинства американских законодателей, что больше нельзя поднимать госдолг. Напомним, 20 сентября министр финансов США Джанет Йеллен обратилась к Конгрессу с очередным призывом повысить потолок федерального долга, грозя карами небесными Америке и всему миру. Дескать, случится небывалый финансовый кризис, по сравнению с которым обвал рынков в 2008-2009 годах покажется райским времяпровождением.
Народ в США, да и у нас тоже, эти угрозы либо игнорирует, либо над ними посмеивается. Мол, знаем, слышали уже о том, что Америка так «дефолтнется», что мало не покажется. И вообще, весь этот спектакль уже порядком надоел. Кто не в курсе, со времен Второй мировой янки с криками «шеф, все пропало!» поднимали свой потолок госдолга почти 100 раз до $28,4 трлн. Значит, увеличат заимствования и в сто первый раз.
И в самом деле, законодатели с минимальным перевесом - 50 «за» и 48 «против» - проголосовали за закон, позволяющий федеральному правительству США занять еще $480 млн., которых, по заверению Джанет Йеллен, хватит до 3 декабря.
Что интересно, три недели назад министр финансов США ожидала, что «час X» (когда у Казначейства закончатся деньги для оплаты счетов) наступит в середине октября, точнее она называла 18 октября последним преддефолтным днем. Судя по той спешке, с какой вчера - 7 октября был поднят госдолг, Минфин США не уложился в свой же прогноз. В любом случае, почти полтриллиона баксов дополнительных заимствований янки потратят за неполных два месяца.
Если оставить эмоции в стороне и подойти прагматично к ситуации с госдолгом США, то разговоры о том, что его можно поднимать хоть до небес, не стоят выеденного яйца. Еще в 2011 году исследование мозгового центра Mercatus Center показало, что 43 цента из каждого доллара, потраченного правительством США на свои нужды, были получены за счет заимствований. Этот показатель примерно в 4 раза больше, чем в 1980 году.
Тенденция дефицитных расходов продолжает усиливаться удручающими темпами, отмечает эксперт Mercatus Center. Короче, американцы – люди далеко не глупые – все просчитали. Не так страшен, оказывается, размер госдолга, как скорость его накопления. А сегодня она – запредельная. Короче, может случиться ситуация, когда занимать будет не у кого.
Между тем, обнаружена корреляция между федеральными заимствованиями и высоким уровнем жизни американцев. По мнению старшего научного сотрудника Mercatus Center Вероники де Руги, янки жили бы намного беднее, если бы не имели долларового печатного станка.
В целом, вопрос, что случится в мире, в том числе с Россией, если США вдруг объявят дефолт, не кажется смешным. Начнем с того, как пишут американские газеты, что «никто не знает точно, когда у Минфина США закончатся деньги, чтобы оплачивать свои счета. Зато известно, что Минфин объявил, будто безопасным считается уровень госдолга $21 трлн., тогда как сейчас $28,4 трлн».
Безусловно, сама идея дефолта Америки кажется настолько неуместной, что никто его не ждет. «Мы не верим, и рынок не верит, что это вероятный сценарий», - сказал Роб Туми, управляющий директор SIFMA, один из заокеанских финансовых прорицателей. Если что-то пойдет не так, Минфин США просто кинет держателей облигаций, которые в силу разных причин не сможет погасить.
«Странно, но ценные бумаги, о которых идет речь, вероятно, просто исчезнут из системы. Это потому, что, если предполагается, что облигация должна быть погашена – и выплачена – в определенный день, система предполагает, что она была погашена, даже если перевода денег не было. Это просто иллюстрирует тот факт, что система не предназначена для дефолта», - отмечает глава SIFMA.
Похоже, что цифровая экономика является отличным инструментом для хозяев жизни. «Вы просто на своем мониторе обнаружите пустое место, где еще вчера красовались приятные цифры, - пишет блогер Fjhsd#. - Не будет и следов того, что вы провели электронные транзакции. Ваши обиды ничего не значат по сравнению с госбезопасностью». Правда, для Минфина США и здесь просматриваются огромные минусы: кинутые инвесторы поднимут такой вой, что мама не горюй.
Впрочем, нет, крупные держатели облигаций все-таки получат деньги автоматически за день до дефолта в ходе принудительного погашения, отмечает Роб Туми. Следовательно, алгоритм реагирования на дефолт в Америке имеется – на всякий пожарный.
Тем более, что уже дважды была реальная угроза. Так, Конгресс США был близок к тому, чтобы не повышать лимит долга в 2011 и 2013 годах. Это выяснили аналитики Moody's. Они посчитали, во сколько обошлось штатовской экономике «нервотрепка» с дефолтом и ужаснулись – в потерю более чем 1% ВВП или 1,2 млн дополнительных рабочих мест.
Короче, не так уж правы те, кто уверен, что госдолг стопудово повысят, несмотря ни на что. Кстати, Джанет Йеллен подробно рассказала конгрессменам, что будет с Америкой, если она объявит дефолт. Прежде всего, Федрезерв резко повысит ставку, что приведет к сильному удорожанию заимствования.
Не совсем ясно, как поведут себя игроки. Не исключен вариант, что стоимость доллара США рухнет в 2-3 раза даже по сравнению с региональными валютами, считает заокеанский министр финансов. Второй вариант, напротив, завершится взлетом бакса, хотя бы потому, что падающая штатовская экономика потащит за собой ЕС и частично Китай.
Заокеанское блогерское сообщество и «диванное» аналитическое братство на личных страничках в соцсетях и на форумах озабоченных инвесторов отреагировали на пояснение Йеллен шквалом комментариев. Приведем некоторые из них:
Joshua Engel: «Все перестанут давать в долг Америке. Минфин США отдельно объявит праздник для Путина, когда за один доллар будут давать 30 рублей, о чем русские просто мечтают».
Joshua Engel: «Безграмотная постановка вопроса: Джанет Йеллен позвонит хозяйке ЕЦБ Кристин Лагард, китайскому и русскому министрам Сяо Цзе и Антону Силуанову, и те найдут деньги. Дешевле спасти Америку, чем быть раздавленными ею, когда она упадет».
Steven Haddock: «На самом деле, Йеллен сказала, что ничего страшного не случится. Учитесь читать между строк. Дефолт уже имеет место. Например, китайское правительство не может использовать часть долга США, который у него есть, для покупки американских компаний. Что? Перестали покупать облигации Минфина США? Нет! Уверен, что неприятности продлятся пару недель, в ходе которых биржевые “стервятники” озолотятся, скупая за бесценок облигации, чтобы потом - после выхода из дефолта - продать их с многократной выгодой».
Что любопытно, многие инвесторы и впрямь уверены, что на дефолте США можно заработать триллионы долларов, причем в выигрыше будут Штаты хотя бы потому, что они узнают о временной несостоятельности раньше других. Многочисленные американские инсайдеры уйдут в золото, чтобы продать его на пике и выкупить ценные бумаги за бесценок. «И после этого вы говорите, что дефолт США - это плохо»,- констатирует Steven Haddock.
