Средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам в крупнейших российских банках достигла максимального значения с середины 2019 года и превысила 7,2% годовых. Эксперты связывают это с действиями Центробанка. На фоне ускорения инфляции регулятор активно повышает ключевую ставку для сдерживания роста цен. Финансовые организации, в свою очередь, внимательно следят за решениями ЦБ и также повышают проценты по кредитам и депозитам. Как полагают специалисты, тенденция может продолжиться в ближайшие месяцы, а в 2022 году банковские вклады позволят принести россиянам реальную доходность.
По итогам ноября 2021 года средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам в десяти крупнейших российских банках выросла до 7,21% годовых. Достигнутое значение стало самым высоким с июня 2019-го. Такие данные в пятницу, 3 декабря, представил Центробанк.
Процентная ставка по депозитам в России уверенно растёт с начала 2021 года и за это время увеличилась более чем в полтора раза. Так, ещё в начале января показатель составлял около 4,49% годовых.
Наблюдаемую динамику опрошенные RT эксперты во многом объясняют ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ. Традиционно финансовые организации внимательно следят за изменением ключевой ставки Центробанка и уже на основе принимаемых регулятором решений самостоятельно определяют уровень долгосрочных кредитных и депозитных ставок.
Напомним, что в 2020 году на фоне пандемии коронавируса Банк России активно снижал свою ключевую ставку для стимулирования экономики и деловой активности. Так, регулятор опустил её с 6,25 до 4,25% годовых — минимального уровня за весь постсоветский период. Впрочем, уже в 2021 году для борьбы с инфляцией Центробанк стал повышать ставку и в октябре поднял её до уровня 7,5% годовых.
«В марте 2021 года Банк России впервые с декабря 2018-го начал поднимать ключевую ставку. С этого месяца в доходностях по вкладам начался устойчивый растущий тренд, который будет доминировать до тех пор, пока ЦБ не смягчит свою политику», — отметил в беседе с RT эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.
Ближайшее заседание совета директоров ЦБ намечено на 17 декабря. При этом в ходе своей итоговой встречи в 2021 году топ-менеджмент регулятора может повысить ставку стразу на 100 базисных пунктов — до 8,5% годовых. Такую возможность не исключила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Мы сейчас пока движемся в рамках базового сценария. На прошлом заседании мы обозначили, как мы видим диапазон ставки до конца этого года — там диапазон от нуля до 100 (базисных пунктов. — RT). Мы в этом диапазоне будем рассматривать решение. Но надо сказать, конечно, что у нас сейчас прогноз и по инфляции идёт, скорее, по верхней границе нашего прогноза, мы это будем учитывать», — заявила Набиуллина во время инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!».
Согласно последним оценкам Росстата и Минэкономразвития, в конце ноября уровень годовой инфляции в России составил около 8,4%. В последний раз аналогичное значение можно было наблюдать ещё в феврале 2016 года.
Повышение ключевой ставки является одним из главных экономических инструментов для замедления инфляции. Как объясняют эксперты, действия ЦБ приводят к подорожанию кредитов, в результате чего снижается уровень потребления. В то же время за счёт увеличения процентов по вкладам повышаются объёмы сбережений. Таким образом, потребительский спрос в экономике ослабевает, что ведёт торможению роста цен.
«Учитывая твердую позицию Центробанка и пока ещё отсутствие признаков замедления инфляции, можно ожидать, что рост доходностей по вкладам в ближайшие месяцы продолжится», — подчеркнул Игорь Галактионов.
По прогнозу специалиста, до конца 2021 года средние ставки по депозитам в России могут вырасти до 7,6—7,7% годовых. При этом уже в 2022-м показатель способен будет превысить 8%, считает выразил аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин.
«По нашим оценкам, следующем году диапазон средней ставки по индикативным депозитам сроком свыше одного года составит 8—10% годовых», — предположил эксперт в разговоре с RT.
По последним данным ЦБ, с начала 2021 года объём средств населения на счетах банков вырос на 392 млрд рублей. В условиях роста процентных ставок по депозитам россияне стали чаще пользоваться банковскими вкладами для защиты денег от инфляции. Об этом в интервью RT рассказала операционный директор финтех платформы «Фаст Ривер» Ксения Артемьева.
«Объективно депозиты в этом году стали выгоднее, чем раньше. Ещё в 2020-м условия даже по самым выгодным тарифам существенно отставали от уровня инфляции, что спровоцировало переток активов в недвижимость, а также на фондовый рынок. Теперь по мере роста доходности граждане вновь обращаются к банкам», — пояснила эксперт.
По её словам, в пользу роста ставок по депозитам и вкладам отчасти играет и сезонный фактор. Так, перед новым годом банки традиционно запускают дополнительные акции по долгосрочным предложениям с целью расширить клиентскую базу и привлечь как можно больше средств на длительный период.
При этом большинство россиян по-прежнему считают депозиты наиболее надёжным способом сбережения средств, что также способствует притоку денег на банковские счета. Таким мнением с RT поделилась старший аналитик информационно-аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова.
«Население по-прежнему воспринимает банковский депозит, как интересный и наиболее понятный инструмент для безопасного сохранения денег. Немногие граждане хотят разбираться и инвестировать в фондовый рынок, который хоть и является более доходным, но всё же остаётся рискованным», — заключила Бодрова.
Согласно прогнозу Центробанка, в 2022 году инфляция в России может опуститься до уровня 4—4,5%. В этих условиях банковские вклады способны принести реальную доходность, считают аналитики.
«Даже если рост потребительских цен замедлится только до 4,5%, то банковские вклады на горизонте следующих 12 месяцев могут принести реальную доходность 2,5—3%, что очень неплохо», — считает Игорь Галактионов.
