При развитии негосударственной пенсии следует учитывать три важных условия: широкое распространение финансовых вложений, максимальный учет рисков клиентов со стороны финансовых посредников и вопрос стимулирования через налоговые послабления и софинансирование, считает ведущий эксперт Центра политических технологий, экономист Никита Масленников.
В течение года в России планируется создание и принятие нормативной базы для развития негосударственной пенсии. На заседании рабочей группы Госдумы по законодательному обеспечению пенсионной системы в середине недели депутаты собираются внести эту работу в план на 2019–2020 годы, пишут «Известия».
В первую очередь, новшество будет нацелено на создание условий для улучшения работы негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Во-вторых, крайне важно мотивировать россиян копить на пенсию самостоятельно, в том числе за счет налогового стимулирования. Одной из мер может стать увеличение максимального вычета до 52 тысяч рублей. В будущем не исключается и возможность государственного софинансирования добровольных взносов.
«Все эти меры достаточно широко обсуждается. Их предлагают в Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ) и в Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ). Эти предложения некоторое время назад были отправлены регулятору, который вместе с Минфином отвечает за модель Гарантированного пенсионного продукта (ГПП), сейчас они изучаются. Основания для их принятия есть, так как состояние пенсионной системы вызывает большие вопросы.
Если мы не проработаем накопительную пенсию в том или ином виде, то люди будут обречены на снижение коэффициента замещения утраченного заработка. Сейчас показатель составляет чуть более 31% по Росстату. Заниматься накопительной пенсий просто необходимо, иначе снижение продолжится. Между тем, страны Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) имеют коэффициент замещения в интервале между 60 и 70% в среднем, но примерно половина коэффициента обеспечивается индивидуальными накоплениями в разных моделях и формах», - комментирует ФБА «Экономика сегодня» эксперт.
В России люди также начинают все активнее использовать инструменты финансового рынка, какой-то перелом в сознании происходит. Судя по результатам 2018 года, объем вложенных средств частными инвесторами в инструменты финансового рынка увеличился вдове, превысив 2 триллиона рублей.
Как добавляет Масленников, в августе в России был открыт миллионный ИИС, то есть меняются настроения, и люди все лучше понимают, что при сокращающейся доходности вкладов надо рассчитывать на более высокую доходность за счет других инструментов. Размышления о том, как к этому делу подвязать негосударственное пенсионное обеспечение, находятся в тренде. Другой вопрос – что в случае отсутствия обязательного участия, эффект здесь ограниченный.
«При развитии негосударственной пенсии следует учитывать три важных условия. Первое – широкое распространение финансовых вложений. Второе - финансовые посредники должны максимально учитывать мнение и риски клиента. Здесь возникает немало вопросов, поэтому для высокой доходности НПФ следует давать им возможность работать с разного рода активами, зарабатывать на других сегментах финансового рынка, превращая в финансовые супермаркеты,
Например, пусть они занимаются накопительным страхованием жизни и массой других услуг с высокой доходностью, то есть инвестируют средства по широкому профилю, требуются четкие правовые нормы и решения. И самое важное третье условие связано со стимулированием налогами. Речь идет и про работодателя, которому можно предоставить вычет из налога на прибыль, и про конкретного работника, которого можно уравнять по льготам с ИИС.
Здесь тоже есть над чем подумать, но инструменты должны использоваться с выгодой для клиента и инвестора, то есть выровнены по своей эффективности. Тем не менее путь в части изменений предстоит неблизкий. Проблема со осознанной мотивацией людей, пожалуй, самая важная, а все остальное уже технические детали - как регулировать финансовых посредников, в какие активы разрешать инвестировать с ограничением и как распространять финансовые знания. Нужно, чтобы люди отчетливо понимали свои выгоды», - уверен Никита Масленников.
Напомним, что законопроект о новой системе добровольных пенсионных накоплений под рабочим названием «о гарантированном пенсионном продукте» Минфин России отправил на согласование в Минтруд. Как добавили в министерстве финансов, в ближайшее время документ планируют представить для общественного обсуждения с профессиональным и экспертным сообществом, после чего он будет внесен в правительство.
Как ранее обратил внимание доцент факультета экономических и социальных наук РАНХиГС Алисен Алисенов, в Минфине рассчитывают стимулировать большую часть граждан на переход к новой системе формирования пенсионных накоплений путем создания альтернативной формы страхования с учетом большего количества налоговых послаблений.
