L'indice Dow Jones a cédé 0,35% à 38.905,66 points. Le Nasdaq, à dominante technologique, a reculé de 0,30% à 16.128,53 points et le S&P 500 a perdu 0,2°% à 5.150,48 points.
"Cela a été un jour sans de toute évidence: l'indice des prix à la production a renouvelé les craintes d'inflation faisant vivement monter les rendements obligataires", a expliqué Peter Cardillo de Spartan Capital.
Ainsi, le rendement sur les obligations à deux ans est monté à 4,68% contre 4,63% la veille. Celui sur les bons du Trésor à dix ans a grimpé à 4,29% contre 4,19%, naviguant à un plus haut depuis fin février.
Les prix à la production PPI, appelés aussi prix de gros, ont progressé de 0,6% sur un mois en février, contre 0,3% en janvier, tirés par les prix de l'essence à la pompe, suivant la courbe des prix côté consommateurs qui a rebondi elle aussi.
La hausse est bien plus forte que les 0,2% attendus par les analystes. Sur un an, les prix de gros grimpent de 1,6%, leur plus fort rythme depuis cinq mois.
L'indice "a surpris à la hausse en février avec cette accélération des prix des biens. Pour la Réserve fédérale (Fed), cela conforte l'idée de patienter sur l'orientation monétaire à venir", a jugé Rubeela Farroqi, économiste pour HFE.
La Fed se réunit la semaine prochaine, mais aucune baisse des taux n'est escomptée par le marché.
"Il est clair que le ton du communiqué de la Fed ne sera pas accommodant", promet Peter Cardillo. Les membres du Comité monétaire "vont rester prudents et ne vont sans doute donner aucune indication sur quand interviendra la première baisse des taux", a-t-il ajouté.
Ces données sur l'inflation confirment que les prix américains rechignent à baisser davantage, comme l'a déjà montré mardi l'indice des prix à la consommation CPI qui a rebondi à 3,2% sur douze mois contre 3,1%.
Un autre indicateur, celui des ventes au détail pour février, est ressorti mitigé, pointant vers un ralentissement de la consommation, ce qui pourrait aider à ralentir l'inflation et parvenir à un atterrissage en douceur.
Les ventes au détail sont reparties à la hausse (+0,6%)au mois de février, mais sont restées légèrement inférieures aux attentes des analystes (+0,7%).
"Le modeste rebond des ventes au détail en février suggère que la croissance des dépenses de consommation a ralenti au début de 2024", a commenté Michael Pearce, d'Oxford Economics.
Du côté des valeurs, Nvidia, le leader de la conception de puces pour l'IA, coqueluche de Wall Street, a continué de lâcher du lest perdant 3,24% à 879 dollars après avoir connu un pic historique la semaine dernière.
Tesla a cédé 4,12% à 162,50 dollars alors que le titre connaît une correction depuis le début du mois, digérant jeudi des interrogations du marché automobile sur la demande pour les véhicules électriques.
La plateforme de courtage en ligne Robinhood a grimpé de 5,19% après avoir affiché une hausse des actifs en gestion en février, notamment grâce au rebond de l'intérêt pour les cryptomonnaies.
Coinbase, la plateforme d'échanges de cryptomonnaies, a rendu 7,17% alors que le bitcoin, à un sommet historique la veille, a fait l'objet de prises de profits, reculant de 4,34% à 70.000 dollars vers 20H00 GMT.
Le spécialiste du paiement différé Affirm a connu une mauvaise journée fondant de 13,84% à 33,42 dollars, dans le sillage des perspectives de ventes au détail plus faibles.
La start-up américaine de véhicules électriques Fisker, en difficulté financière, s'est effondré de 52%, le titre ne pesant plus que 15 cents. Le Wall Street Journal a fait savoir que la société cherchait à engager un restructurateur.
La chaîne de magasins de sports Dicks s'est envolée de 15,52% après des résultats meilleurs que prévu au quatrième trimestre permettant d'augmenter son dividende de 10%.
