Дневной обзор. Торги акциями в России после длительного перерыва прошли под ручным управлением
Андрей Кочетков, «Открытие Research», PhD, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции».
Первые, после перерыва, торги на акциями на Московской Бирже состоялись. Далеко не всё прошло гладко и прозрачно. В первые минуты индекс МосБиржи взлетел до 2761,17 п. Максимум по индексу РТС состоялся на уровне 907,72 п. Естественно, что долларовый индекс торговался в минусе по чисто техническим причинам. Рубль 25 февраля закрыл день на уровне 83,0 за доллар. Регулярно включался режим дискретных торгов по отдельным бумагам. Можно говорить о принудительном закрытии коротких позиций, открытых ещё до запрета.
По итогам торгов 24 марта индекс МосБиржи — 2578,51 п. (+4,37%), а индекс РТС — 852,64 п. (-9,0%). Объём сделок на основной секции составил 100,222 млрд рублей.
Довольно просто заметить то, что среди лидеров находятся ресурсные компании, которые в меньшей степени затронуты ограничениями, как реальными так и потенциальными. Бизнес «ФосАгро» вовсе можно назвать стратегическим для человечества, так как даже урожай кофе в Бразилии может пострадать из-за дефицита удобрений. Аутсайдер дня также предсказуем, поскольку «Аэрофлот» на неопределённый срок лишился возможности летать в Европу и Северную Америку, не говоря уже о различных проблемах с авиапарком.
Также не удивляет присутствие компаний «РусАл», «Полюс», «Газпром», «Роснефть» в десятке лидеров. Наличие «Северстали» и ММК в десятке аутсайдеров также легко объяснить закрытием европейского экспорта и суровым ценовым регулированием. Что же до таких бумаг, как МТС, то на рынке могут опасаться тенденции к отказу от выплат дивидендов в текущем году. Для бизнеса подобное решение может играть позитивную роль, но на рынке ценность таких бумаг измеряется их дивидендной привлекательностью.
Московская Биржа сообщила об изменении риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов. С 4 апреля 2022 года решением НКО НКЦ (АО) на фондовом рынке и рынке депозитов исключаются из перечня ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением, следующие ценные бумаги: Microsoft Corporation, Cisco Systems, Intel Corporation, salesforce.com, Visa, Apple, Chevron Corporation, NIKE, Johnson & Johnson, Merck & Co., The Procter & Gamble Company, The Goldman Sachs Group, Verizon Communications, Honeywell International, 3M Company, Amgen, Walmart, American Express Company.
Рубль продолжил укрепление, хотя потребители российского газа пока затрудняются понять, что иены, евро и доллары каким-то образом потеряли актуальность для РФ. Впрочем, за разъяснениями они могут обратиться в правительство РФ. Для рубля подобное решение означает повышение ликвидности внутреннего валютного рынка и повышение статуса самого рубля, так как на него «уже можно что-то купить».
На внешнем рынке вновь растут доходности по защитным инструментам на ожиданиях ускорения инфляции и неизбежного роста ставок. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 9 базисных пункта до 2,38%, а по аналогичным германским бондам более чем на 7 базисных пункта до 0,54%. Также отметим рост доходности японских 10-летних бумаг до 0,24%. Волатильность в валютных парах была невысокой. Индекс доллара повышался лишь на 0,1%. Пожалуй, что можно лишь отметить дальнейшее ослабление иены ещё на 0,4%, что привело её выше уровня 121,6 за доллар. ЦБ Норвегии повысил ключевую ставку на 25 базисных пункта до 0,75% и обещает более быстрое повышение, чем предполагалось ранее. Ранее потенциал повышения оценивался на уровне 1,75% на конец 2023 года, но текущая оценка составляет уже 2,5%.
По состоянию на 15:20 мск:
DXY — 98,778 (+0,17%),
EUR-USD — $1,0984 (-0,18%),
GBP-USD — $1,3199 (-0,05%),
USD-RUB — 96,02 (-0,31%),
EUR-RUB — 105,44 -(1,24%)
Европейские инвесторы настороженно ждали итоги саммита НАТО
Настроения в Европе были настороженные. Приезд президента США Джо Байдена на Саммит НАТО некоторые воспринимают в качестве вестника очередных санкций в интересах США.
Рост демонстрировал сектор нефти и газа на фоне очередного повышения цен на газ. Распоряжение перевести торговлю газа на рубли стало неожиданностью для многих потребителей, так как подвергает сомнению их влияние на поставки. Акции Renault потеряли 1% на заявлении об остановке завода в Москве. Бумаги Daimler Truck выросли более чем на 8%, поскольку компания ожидает роста выручки в текущем году на 14% и слабое влияние коронавирусных проблем и геополитики на свой бизнес. В розничном секторе просадка на фоне заявлений британской розничной сети Next о снижении прогнозов по выручки в 2022–2023 годах.
Индекс деловой активности еврозоны снизился в марте, по предварительной оценке, до 54,5 п. с 55,5 п. в феврале, но ожидалось ещё более сильное снижение до 53,9 п. В промышленности активность снизилась до 57,0 п. с 58,2 п. В Великобритании незначительное снижение сводного индикатора до 59,7 п. с 59,9 п. Отметим, что в промышленности активность упала с 58,0 п. до 55,5 п., но в сфере услуг выросла с 60,5 п. до 61,0 п.
По состоянию на 15:20 мск:
FTSE 100 — 7470,11 п. (+0,13%),
DAX — 14279,52 п. (-0,03%),
CAC 40 — 6584,28 п. (+0,04%).
Стратегические запасы нефти в США на минимуме за 20 лет
Нефть торговалась с небольшим снижением на европейском отрезке торгов. Накануне котировки выросли более чем на 5%, реагируя на российскую инициативу перевода газовых контрактов на рубли. Также тревоги вызывает ситуация с запасами. В США стратегические запасы нефти упали до минимального значения за 20 лет. В качестве физического ограничителя выступила авария на терминале КТК в Новороссийске из-за шторма. Повреждения привели к остановке отгрузки в объёме 1,1 млн бар. в сутки. Поэтому участники рынка больше склонны ожидать дальнейшего роста котировок, чем их падение.
По состоянию на 15:20 мск:
Brent — $121,36 (-0,20%),
WTI — $114,6 (-0,29%),
Алюминий — $3684 (+0,85%),
Золото — $1953,8 (+0,85%),
Медь — $10555,77 (+0,24%),
Никель — $37235 (+14,99%).
Рынок труда указывает на здоровье экономики США
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в пределах 0,4%. Внимание инвесторов обращено на саммит НАТО, на котором присутствует президент США Джо Байден. Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало до 187 тыс. на прошлой неделе, что является минимальным показателем с 1969 года. Однако объём заказов на товары длительного пользования упал за февраль на 2,2% при ожиданиях снижения на 0,5%. Без учёта оборонных заказов падение составило 2,7%, хотя ожидался рост на 0,1%. До конца дня выйдут предварительные индексы деловой активности за март.
Бумаги Uber дорожали на 5% на новостях о том, что компания может подписать в своём приложении всех водителей такси в Нью-Йорке. Darden Restaurants отчиталась хуже ожиданий по выручке и прибыли, что обусловлено негативным влиянием COVID-19-Omicron, но компания также замечает существенное улучшение ситуации. Бумаги Spotify Technology дорожали более чем на 3% на новостях о договорённости с Google о прямой подписке через Google Play Store. Акции Nikola подскочили на 15% на заявлениях о начале производства электрических грузовиков на фабрике в Аризоне. Trip.com (+6,0%) неожиданно отчиталась о прибыли за последний квартал.
Андрей Кочетков, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик
отдела глобальных исследований
«Открытие Инвестиции»
Источник - Открытие Инвестиции