В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.96%) и РТС (-1.99%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.13 руб., или на 0.2%, до уровня 60.295 руб. Вчера локальный рынок акций не сумел игнорировать общее ухудшение состояния внешнего фона, которое наметилось еще с утра. Формальным поводом для этого послужило усиление двусторонней напряженности между США и Китаем в связи с ожидавшимся визитом на Тайвань спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси. Указанный сюжет имеет весьма опосредованное отношение к отечественному фондовому рынку в нынешних реалиях. Тем не менее, мы увидели негативное открытие торгов в россии. Позднее рублевый индекс МосБиржи прочно закрепился в плоскости отрицательного изменения и лишь усилил свою просадку под конец дня. Действительно неприятная новость вышла уже после завершения основных торгов в россии. США расширили действующий санкционный список за счет включения в него ряда крупных российских бизнесменов, а также нескольких компаний. В частности, от новых ограничительных мер пострадает ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и ряд связанных с ним структур. Вместе с тем, согласно специальному разъяснению, новые санкции США не распространяются на компанию ФосАгро. Инвесторам на локальном фондовом рынке остается лишь утешаться тем, что западные страны избегают введения секторальных ограничительных мер против российских производителей удобрений. С технической точки зрения индекс МосБиржи вчера сильно отдалился от своего трехнедельного максимума. Таким образом, недавняя попытка пробоя сопротивления в районе 2220 п. оказалась неудачной. Тем не менее, явный среднесрочный разворот вниз в нем пока еще не сформировался. На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам минувшего дня ликвидные акции закрылись преимущественно с неравномерным понижением в пределах 8%. Лидерами падения среди голубых фишек выступили бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.89%), Роснефть (ROSN RM, -3.51%), ММК (MAGN RM, -4.35%), Полюс (PLZL RM, -5.06%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -3.54%). Таким образом, опережающим распродажам вчера подверглись добывающие предприятия, выступающие экспортерами сырья. Акции ММК почти полностью растеряли свой сильный прирост, состоявший днем ранее. Накануне они пользовались спросом в связи с озвученными инициативами по поддержке сектора черной металлургии со стороны государства. Новость о том, что «Магнитогорский металлургический комбинат» включен в санкционный список США вышла уже после закрытия вчерашних торгов. Вполне вероятно, что сегодня в них продолжатся агрессивные распродажи. Бумаги FIVE-гдр (FIVE RM, -1.86%) не сумели закрыться в плюсе, несмотря на заметное повышение стоимости в первые минуты торгов. Стимулом для утренних покупок в них послужил выход целого ряда позитивных корпоративных новостей эмитента. Компания опубликовала сильные квартальные и полугодовые финансовые результаты по МСФО, что вдвойне приятно для инвесторов в текущих нестандартных экономических условиях. В частности, ее выручка по итогам полугодия возросла на 18.8% год к году. А чистая прибыль по итогам 2 квартала увеличилась на 79.4%, до 26.8 млрд руб. Кроме того, X5 Retail Group сообщила о предстоящем приобретении контрольных долей в двух розничных торговых сетях на территории Восточной Сибири. Они суммарно включают в себя 588 магазинов. В дополнение к этому планируется ускорение развития сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик». Указанная форма торговли в очередной раз подтверждает свою востребованность. Лучше рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.15%), Магнит (MGNТ RM, +0.27%), Россети-ао (RSTI RM, +0.66%), Мечел-ап (MTLRP RM, +0.44%), Газпром нефть (SIBN RM, +0.78%), Сегежа (SGZH RM, +0.67%). На фоне общего ухудшения настроений на рынке отдельные бумаги сумели продемонстрировать лишь скромный прирост. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.4%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%. Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Вместе с тем, российский рынок акций пока еще не отыграл вечернюю новость по поводу расширения режима внешних санкций со стороны США. Сочетание указанных противоположных факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Мы ожидаем начала торгов в россии с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2115-2160 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2100, 2080 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2170, 2180 п. Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Его дальнейшая внутридневная динамика будет зависеть от реакции участников торгов на вечернюю новость по поводу ужесточения режима внешних санкций со стороны США. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в россии способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных макроэкономических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК). ___________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал
