Пассивный доход и как его получать
Пассивный доход — это доход, не зависящий от ежедневной деятельности. Пассивный доход, если смотреть правде в глаза, требует заметных первоначальных вложений – не стоит думать, что 100 долларов даже с течением времени обеспечат вам отличную ренту. К пассивным источникам дохода относятся проценты по вкладам, дивиденды, арендные платежи. Рассмотрим подробнее основные виды такого дохода:
1. Проценты по банковскому депозиту.
Знакомый большинству граждан вид пассивного дохода. К плюсам можно отнести относительную безопасность, к минусам – ограничение суммой в 1,4 млн. рублей застрахованной части вклада, низкий уровень дохода на вложения, низкие процентные ставки по валютным (да уже и рублевым) вкладам, инфляционные издержки суммы вклада (на дистанции банковский депозит проигрывает инфляции). Условия по депозитам одинаковые по всей стране, будь то Москва, Санкт-Петербург, Хабаровск или Мурманск.
2. Арендные платежи.
Способ получения пассивного дохода с недвижимости известен всем – сдача в аренду квартиры или другого помещения. К плюсам можно отнести несколько большую доходность, чем с депозитов (особенно при посуточной сдаче) и рыночное изменение стоимости квартиры (рост на длинной дистанции, но возможны сильные падения на коротких отрезках, как в 2008 году). К минусам – активное участие инвестора в организационных вопросах: поиск арендатора, ремонт, страхование. В результате получается, что в случае реальной недвижимости не такой уж это и пассивный доход – однако инвестиционные трасты REITs решают эти проблемы.
3. Вложения в облигации.
Вложения в облигации схожи с депозитами, с той разницей, что деньги "одалживаются" не банкам, а компании, которая использует средства для развития бизнеса, а затем возвращает их с процентами. Купоны от надежных облигаций считаются на Западе классическим пассивным доходом пенсионеров.
Облигация обращается на бирже и может быть куплена или продана в любое время до окончания срока её действия (до погашения). Возможны вложения как в отдельные бонды, так и в биржевые фонды международных и российских облигаций разной степени риска, что увеличивает диверсификацию. В последнем случае паи не имеют конечного срока обращения, поскольку состав фонда постоянно обновляется – одни облигации выбывают и на их место приходят актуальные варианты, отобранные в соответствии с политикой фонда. Доход таких фондов правильнее считать дивидендным, а не купонным, причем он имеет переменную величину.
4. Вложения в акции.
Акции — агрессивный инвестиционный инструмент, так что и данный способ пассивного дохода является наиболее рискованным, но и потенциально наиболее доходным. Доход тут достигается как от выплат дивидендов, так и от курсовой разницы между моментом покупки и продажи.
Покупка акций сопряжена с риском значительных колебаний их котировок, однако например рынок США уже 200 лет показывает средний рост около 10% годовых. При этом за период 1929-1932 годов он падал примерно на 90%, т.е. через три года 1 доллар, вложенный в акции в конце 1929, стоил всего 10 центов. В то время в США даже отказывались называть акции ценными бумагами… но с другой стороны российские акции в начале 2000-х годов на фоне роста нефти приносили десятки процентов годовых в рублях и валюте. С 1995 года, когда появился российский индекс РТС, он по сегодня принес более 10% в долларах: долгое владение акциями уменьшает риск.
В классическом понимании инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое вкладывает средства в финансовые инструменты с целью получения прибыли в будущем. Вкладывая свои средства в приобретение акций или облигаций, вы становитесь инвестором. Для снижения рисков следует прибегать к диверсификации своих вложений или, говоря на профессиональном языке, к созданию инвестиционного портфеля, включающего в себя разные инструменты – акции, облигации, депозиты, драгоценные металлы и инвестиции в недвижимость, включая покупку биржевых фондов REITs.
Любому современному инвестору всегда следует помнить, что инвестирование может не только принести заметно больший доход, чем банковский депозит, но и несет опасность получить доход меньше ожидаемого или даже вовсе оказаться в убытке — это называется инвестиционным риском. Снизить его помогают знания, диверсификация портфеля и долгое время нахождения в рынке, которое уменьшает вероятность отрицательного результата и одновременно позволяет достигать своих финансовых целей.