В 2022 году большая часть финансовых инструментов в РФ оказались убыточными, что за шесть лет стало худшим результатом. Неплохой доход принесли только фонды рублевых облигаций, денежного рынка и рублевые депозиты, пишет «Коммерсант».
Лидирующие позиции в рейтинге заняли ПИФы, однако далеко не все. Так за период с 1 января по 9 декабря из 138 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с объемом активов, превышающим 100 млн руб.) у 51 ПИФа цена пая выросла. При этом 37 фондов обеспечили доход выше 5%, а у четырех лучших он составил 10–16%.
Кнопка со ссылкойНаиболее доходными оказались фонды рублевых облигаций. Лучшую динамику продемонстрировали ПИФы корпоративных облигаций: паи таких фондов прибавили в цене 2–15%. Большая часть ПИФов государственных облигаций принесла доход на уровне 2–10%.
Среди фондов гособлигаций лучшим оказался ПИФ, ориентированный на покупку антиинфляционных бумаг,— ОФЗ-ИН. Паи этого фонда подорожали больше, чем на 16%, обогнав инфляцию в 11%. Паи фондов денежного рынка прибавили в цене 8,5–10%, они считаются самыми надежными на рынке, так как практически не имеют рыночного риска.
После повышения ключевой ставки до рекордных 20% в феврале многие банки также повысили ставку выше данного уровня. Позднее она снижалась до 7,5%, в результате чего к концу года средние ставки банков составили 7,3%. Как итог, с начала года вклад принес держателю около 7,4% прибыли.
Депозиты в долларах и евро оказались убыточными. С начала года такие вложения обесценились на 16% и 22,7% соответственно. Это было связано с сильным падением курсов этих валют на российском рынке. Просадка американской и европейской валюты связана с ограничением на операции иностранных инвесторов на российском рынке, падением импорта, а также токсичностью этих валют из-за санкционных рисков.
Вложения в золото второй год подряд оказываются в аутсайдерах рейтинга по доходности. Покупка этого драгметалла за год обесценилась почти на 18%, что примерно в три раза больше потерь 2021 года. И если в прошлом году убытки были связаны в первую очередь со снижением цены золота на мировом рынке, то в нынешнем в значительной степени вызваны негативным эффектом валютной переоценки на фоне падения курса доллара в России.
В целом, текущий год оказался весьма волатильным для золота. Рост геополитических рисков в начале СВО вызвал резкое подорожание металла до 2044 долларов, однако позднее он начал дешеветь из-за массового отказа зарубежных компаний от российских товаров. Таким образом, цены на сырье взлетели, инфляция начала разгоняться, и ФРС США подняла ключевую ставку до 3,75–4%. Это привело к росту доходности американских казначейских облигаций, что негативно повлияло на цену золота.
Акции российских компаний оказались также в числе аутсайдеров 2022 года, несмотря на то, что в прошлом году они возглавляли рейтинг по доходности. За неполные 12 месяцев, завершившиеся 9 декабря, индекс Московской биржи обвалился на 42,5%, что стало сильнейшим падением с кризисного 2008 года. Акции компаний с госучастием «Сбербанк» и «Газпром» с начала года просели в стоимости на 52,4%.
Также почти втрое подешевели акции «Аэрофлота». Лучше рынка выглядели акции «Фосагро» и «РусГидро». Бумаги первой прибавили в цене более 25%. Бумаги второй потеряли менее 1%.
Впрочем, несмотря на текущую ситуацию, аналитики смотрят с неким оптимизмом на перспективы 2023 года. Предполагается, что индекс Мосбиржи может вырасти более, чем на 10%. Однако решающим, в данном случае, остается геополитический фактор.
Продуктовый калькулятор