При торговле через брокера Interactive Brokers есть ограничения, о которых следует знать. Это Pattern Day Trader и Free riding. Они применяются в зависимости от типа торгового счета.
В Interactive Brokers есть два типа счетов: 1) маржинальный (Margin Account) и 2) наличный (Cash Account). На маржинальном счете вы получаете плечо и возможность торговать в шорт. На наличном счете вы не можете торговать на деньги брокера и не можете открывать коротких позиций.
Ограничение Pattern Day Trader действует на маржинальном типе счета. Суть его в том, что для полноценной торговли внутри дня через Interactive Brokers нужно, чтобы стоимость портфеля составляла не менее $25 000. Это не прихоть брокера, а требование финансовых регуляторов США. При меньшей сумме на маржинальном счете в IB есть лимит числа внутридневных сделок: 3 сделки в течение 5 рабочих дней.
Если вы нарушите это правило и совершите четвертую внутридневную сделку в рамках 5-дневного периода, то попадете под блокировку по статусу внутридневной трейдер (Pattern Day Trader, PDT), действующую в течение 90 дней. Что делать в таком случае, читайте здесь.
Ограничение Free riding действует на наличном типе счета. Суть его в том, что при торговле нужно учитывать режим торгов. Для акций он составляет Т+2, для опционов – Т+1. Если вы торгуете на маржинальном счете, то режим торгов вам не важен, т.к. для закрытия временного разрыва и урегулирования сделки (т.н. Settlement) привлекаются средства брокера. В случае же с наличным счетом нужно учитывать режим торгов при планировании сделок.
При продаже акций на наличном счете в рамках режима Т+2 деньги должны поступить на счет в течение двух торговых дней (именно торговых, выходные – не в счет). И если у вас нет свободных наличных на счете, то совершить покупку новых бумаг вы сможете только когда средства от продажи будут доступны на счете.
Если вы покупаете акции, а затем продаете те же акции до получения денежных средств (то есть ранее, чем после прохождения двух дней), то в таком случае вы получите предупреждение от брокера о нарушении регламента T (The Federal Reserve Board’s Regulation T) и принципа Free riding. Ниже определения того и другого.
Говоря проще, если вы нарушили правило Free riding, то сможете торговать только в рамках урегулированных денежных средств в течение 90 дней. Подробнее можно почитать здесь.
Контролировать количество оставшихся для торговли внутридневных сделок на маржинальном счете менее $25 000 и свободных средств на наличном счете можно в торговом терминале или в мобильном приложении в меню Счет, а сроки урегулирования сделок по режиму торгов – в отчете брокера Подтверждение сделок (скачать его можно в личном кабинете в разделе Отчеты).
Если у вас есть вопросы, задавайте их в комментариях ниже. Если вы хотите подробнее узнать о торговле через Interactive Brokers, то почитайте мой пост и посмотрите видео здесь.