Минфин России вплотную приблизился к выполнению квартального плана госзаимствований на внутреннем рынке, на что у него ушло чуть больше месяца, свидетельствуют данные министерства.
МОСКВА, 3 ноя — ПРАЙМ. Минфин России вплотную приблизился к выполнению квартального плана госзаимствований на внутреннем рынке, на что у него ушло чуть больше месяца, свидетельствуют данные министерства.
Минфин разместил в среду облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом серии 29018 с погашением в ноябре 2031 года на 427,747 миллиарда рублей. Это стало вторым за всю историю проведения аукционов результатом, который лишь немногим уступил состоявшемуся неделю назад рекордному размещению гособлигаций на одном аукционе на 430,195 миллиарда рублей.
В целом за пять аукционных дней октября и ноября Минфин разместил ОФЗ на 1,93 триллиона рублей, что составляет 96,5% от плана привлечения на рынке в четвертом квартале, который установлен на уровне 2 триллионов рублей. Всего с начала года объем размещенных ОФЗ составляет 4,77 триллиона рублей.
Рынок ОФЗ в последнее время находится под давлением на фоне глобального выхода инвесторов из рисковых активов, прокомментировал итоги аукциона главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак.
"В результате за последнюю неделю повышение доходности ОФЗ с постоянным доходом в среднем по рынку составило 24 базисных пункта. По отдельным выпускам в средне- и долгосрочном сегменте рост ставок составил 26-30 базисных пунктов, что привело к возвращению доходности на уровень годовой давности", — сказал он.
На фоне ухудшения рыночной конъюнктуры Минфин ограничил свое предложение по размещению гособлигаций одним выпуском ОФЗ с переменным купонным, не став предлагать классические выпуски, спрос на которые в последнее время был относительно слабым.
Выпуск ОФЗ-ПК 29018 был зарегистрирован неделю назад и предлагался сегодня рынку впервые. При общем объеме в 450 миллиардов рублей Минфин фактически за один аукцион почти в полном объеме разместил ОФЗ данной серии, удовлетворив 144 заявки инвесторов, или 95,7% от объема спроса, составившего 446,955 миллиарда рублей.
Цена отсечения составила 94,54% от номинала, средневзвешенная цена — 94,5948% от номинала. На 16 крупных сделок объемом 10-31 миллиард рублей по номинальной стоимости пришлось 59% от общего объема размещения.
"Премия, предоставленная инвесторам в виде дисконта от наших оценок справедливой цены, составила 0,39 процентного пункта по средневзвешенной цене и 0,45 процентного пункта по цене отсечения. Премия по цене отсечения оказалась несколько выше, чем на предыдущих аукционах по размещению ОФЗ-ПК, что стало реакцией инвесторов на неблагоприятную конъюнктуру вторичного рынка и продолжающийся рост ставок ОФЗ", — отметил Ермак.
Всего с начала октября продано бумаг на 1,9 триллиона рублей из 2 триллионов, запланированных на четвертый квартал, в результате чего стоит ждать снижения активности Минфина на первичном рынке, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынка Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. Это позволит частично снять давление на котировки госбумаг на вторичном рынке, однако не гарантирует их рост при текущей рыночной конъюнктуре, добавил он.
По его мнению, основным локомотивом роста классических ОФЗ выступают нерезиденты, которые в последние месяцы ведут себя крайне пассивно на рынке, опасаясь геополитических рисков. На текущий момент потенциал снижения доходности десятилетних ОФЗ (6,2% годовых) составляет порядка 20 базисных пунктов, однако он может реализоваться лишь после снижения неопределенности по исходу выборов в США.
