К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,04%, до 3075,40 п., а РТС повышался на 0,27%, до 1521,11 п. Отечественный рынок остановил падение, хотя китайские индексы существенно провалились. Впрочем, провал этот был предсказуем — как по причинам коронавируса, так и слабым промышленным показателям. Вспышка коронавируса оказывает на рынки влияние уже пару недель и постепенно инвесторы привыкают к мысли дальнейшего распространения инфекции. Впрочем, также приходит понимание, что её летальность не столь высокая, как у атипичной пневмонии, а современная медицина обладает лекарственными препаратами и методиками лечения. Успокоенность дошла до того, что бумаги «Аэрофлот» дорожали на полтора процента, так как компания осталась одним из немногих авиаперевозчиков, которые продолжат работать на китайском направлении. Соответственно, загрузка самолётов будет близка к максимальной. Среди лидеров дня оказались бумаги «Россети», Русгидро», «Распадская», «МТС» и «АЛРОСА». Вполне очевидно, что рынок предпочитал защитные бумаги, а не рискованные идеи. Среди аутсайдеров были «Сургутнефтегаз», Polymetal, «ТГК-1», «ФосАгро», «НОВАТЭК», «ТМК» и ГМК «Норникель». Операционная отчётность последнего превзошла ожидания по платине и палладию, но бумаги уже давно отыграли прирост продаж по этим металлам. «РусАгро» сообщила о росте выручки в IV квартале на 13%. Выросли почти все сегменты, кроме сельскохозяйственного, где негативная динамика была обусловлена падением цен на сахарную свёклу. Также стоит отметить небольшое улучшение российского PMI в производственной сфере до 47,9 п. в январе по сравнению с 47,5 п. в декабре. Активность была относительно высокой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи превысил 33 млрд рублей.
Рубль провёл первую половину дня довольно нервно. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3605 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,34%, недельная до 6,38%, а месячная до 6,40%. В моменте рубль слабел до 64,10 за доллар, но на большее у пессимистов сил не хватило. На предстоящей неделе Минфин, скорее всего, сообщит о сокращении валютных закупок в рамках бюджетного правила на следующий период. Сам период будет длинней, а цены на нефть в январе были заметно ниже, чем в декабре. В пятницу пройдёт заседание ЦБ РФ, хотя полной уверенности в снижении ставки всё же нет. Ожидается, что по итогам января инфляция замедлилась до 2,5%, но повышенная волатильность на рынках может перевесить данный факт в системе принятия решения по ставке. Тем не менее, текущая реальная доходность рубля составляет 3,75%, что является одним из лучших показателей в мире. Однако рубль всё же относится к группе рискованных активов, поэтому внешние негативные новости могут приводит к повышенной волатильности курса. К 15:15 мск пара USD-RUB – 63,695 (-0,34%), EUR-RUB – 70,475 (-0,57%).
Китай не стал дожидаться худшего и Народный Банк влил в финансовую систему 1,2 трлн юаней. Кроме того, были снижены ставки по 7-дневным и 14-дневным операциям обратного РЕПО до 2,40% и 2,55% соответственно. Это успокоило инвесторов Европы, которые также почувствовали облегчение от завершения основной части британского «развода» с Евросоюзом. Другим источником позитивных ожиданий стала статистика. Индекс PMI в производственной сфере еврозоны поднялся до 47,9 п. по сравнению с 46,3 п. в предыдущей оценке. Существенное улучшение индекса показала Германия с 43,7 п. до 45,3 п. Также улучшилась ситуация в Великобритании. Показатель активности в промышленности повысился с 47,5 п. в декабре до 50,0 в январе. К 15:15 мск DAX - 13000,81 п. (+0,15%), CAC40 - 5817,51 п. (+0,19%), FTSE 100 - 7313,07 п. (+0,37%).
Нефть удержалась от продолжения обвального падения. Утром стало известно, что китайская Sinopec планирует сократить объёмы нефтепереработки в феврале на 12%, или около 600 тыс. бар. в день. Однако в ответ на это, как пишет Wall Street Journal, Саудовская Аравия настаивает на краткосрочном сокращении добычи ещё на 500 тыс. бар. в сутки, или даже на 1 млн бар., если этого потребует ситуация. К 15:15 мск Brent - $56,44 (-0,32%), WTI - $51,7 (+0,27%), Золото - $1583,8 (-0,26%), Медь - $5573,3 (+0,44%), Никель - $12830 (-0,16%).
Индекс доллара повышался на 0,33% до 97,71 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,55% по сравнению с 1,53% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR-USD - $1,106 (-0,27%), GBP-USD - $1,306 (-1,13%), USD-JPY – 108,49 (+0,16%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,4% в Dow Jones до 0,5% в NASDAQ. Из важных событий дня стоит отметить отчётность Alphabet Inc., которая выйдет уже после закрытия основной сессии. Отечественный рынок пока не может найти оснований для роста, поскольку ситуация в Китае всё же угрожает снижением спроса на основные товары российского экспорта. Рубль смотрится чуть сильнее, так как был перепродан на прошлой неделе. К тому же впереди у рубля сокращение закупок валюты в рамках бюджетного правила.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»
