На фондовом рынке США назревает коррекция вверх

Цены на нефть пребывают под давлением второй день подряд. Котировки чувствуют усиливающееся сопротивление и по мере приближения к отметке в 50 долларов за баррель. Прибавили негатива и данные из Ирака, где был зафиксирован рост добычи. Ближе к закрытию дня Brent терял 2,4%, а WTI 1,6%.

Данные по индексу PMI в промышленности США оказались гораздо хуже прогнозов. Отчет в очередной раз подчеркнул наличие проблем в этом секторе. Однако, рынки восприняли слабые данные двояко. Экономический рост может замедляться, но это также будет сдерживать ФРС от повышения ставки. Индексы пробовали двинуться вниз, но на рынок быстро стали возвращаться покупатели. Учитывая, что акции падают уже третью неделю, это может быть признаком «перепроданности» . По итогам дня S&P 500 подрос 0,7%, Dow на 0,6%, NASDAQ-100 на 0,9%.

Доллар оказался под давлением вдоль всего рынка после выхода данных по PMI, так как это снизило вероятность повышения ставки в обозримом будущем.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

• Индекс PMI в промышленности США оказался гораздо хуже ожиданий. Значение индикатора было зафиксировано на уровне 50,8%, против медианы прогнозов 51,8%

Прогноз на вторник, 3 мая

Фондовый рынок

Основным событием вторника для мировых фондовых рынков станет публикация данных по промышленному индексу PMI от центра независимой финансовой информации Markit, который будет опубликован в 02.45 GMT. Индекс пребывает ниже отметки 50% уже 13 месяцев, темпы роста в промышленном секторе снижаются. Однако, в апрельском отчете по итогам марта его динамика улучшилась. Значение составило 49,7%. Согласно опросам информационного агентства Bloomberg медиана прогнозов предполагает его рост на 0,1 процентного пункта до 49,8%. Любые отклонения от медианы прогнозов более чем на 0,2 процентного пункта могут спровоцировать масштабные движения на фондовых рынках. Мы полагаем, что индикатор имеет шансы превысить ожидания, так как весной экономика «Поднебесной» имеет тенденцию ускоряться.

Несмотря на то, что в первую рабочую неделю нового месяца публикуется значительное количество ключевых макроэкономических релизов из США, на вторник важных данных не запланировано. Американские индексы сейчас пребывают под давлением, так как отчетность компаний выходит достаточно разочаровывающая. Тем не менее, если фьючерсы на S&P 500 (ES) достигнут 50-дневной скользящей средней (в районе 2065), то могут быть интересны для покупок на таких относительно низких уровнях в ожидании данных по рынку труда, которые в последние месяцы очень позитивны.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть снижаются после того как вплотную приблизились к отметке в 50 долларов за баррель, а добыча в Ираке снова возросла до 3,36 млн. баррелей в сутки. Ирак был одной из сторон, которые поддерживали заморозку добычи. Поэтому увеличение поставок с его стороны после провала переговоров Дохе, ведет к росту опасений, что профицит предложения может снова возрасти. Однако, бюджет Ирака на 2016 год балансируется при цене в 60 долларов за баррель и мы убеждены, что позиция этой стороны в переговорном процессе останется неизменной. Соответственно, Ирак заморозит добычу, если подписание соглашения станет реальным.

Добыча нефти в Ираке (тыс. баррелей в сутки)

Стоит также отметить, что движение вниз после выхода данных из Ирака оказалось не очень масштабным. Цены чувствуют поддержку в области 200-часовой средней (45,90), откуда могут предпринять попытку вернуться к росту.

Валютный рынок

Резервный банк Австралии проведет очередную встречу по монетарной политике 3 мая. Итоги заcедания будут оглашены в 05.30 GMT. Австралийский регулятор находится в сложной ситуации. Перед ним встоет выбор – смягчить денежно-кредитную политику для борьбы с негативными темпами роста цен или оставить ее неизменной, чтобы обеспечивать более высокую доходность по вкладам и не подымать новых вопросов о перспективах экономики. В таких условиях прогнозы участников рынка, которые склонны полагать, что ставка изменена не будет, могут не оправдаться. В таком случае мы станем свидетелями резких изменений пары AUD/USD.

Намеченный к публикации на 09.30 GMT промышленный PMI Великобритании, может стать поводом для роста британской валюты, которая чувствует себя достаточно уверенно, на фоне снижающихся опасений относительно выхода Великобритании из ЕС. Медиана прогнозов предполагает рост индикатора до 51,3%. Отклонение более чем на 0,5 процентных пункта могут стать поводом для масштабных движений.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.