Страхование против страха
Страховой рынок показал в прошлом году выдающиеся результаты – в то время как подавляющее большинство отраслей экономики стагнировало, рынок страхования вырос более чем на 15% – до 1180 млрд руб. страховой премии. Причем прирост размера совокупной страховой премии в минувшем году стал рекордным с 2012 г., когда он вырос на 21,5%. При таком росте страховой премии в минувшем году наблюдалось уменьшение страховых выплат, совокупный размер которых составил, по данным Национального рейтингового агентства (НРА), 505,8 млрд руб. против 509,2 млрд руб. в 2015 г.
Таким образом, коэффициент выплат, т.е. отношение выплат к полученной выручке, составил 42,8%, что является очень маленькой величиной для мирового рынка страхования, где этот коэффициент находится на уровне 90%.
Основной статьей дохода для большинства мировых страховщиков являются инвестиционные доходы, т.е. доходы от вложения временно свободных средств. Для российских же страховых компаний, похоже, основной статьей безбедного существования является разница между сборами и выплатами.
Прогноз на этот год также положительный: еще одно ведущее рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) считает, что по базовому прогнозу российский страховой рынок с учетом страхования жизни вырастет в 2017 г. на 13–14%, а его объем преодолеет отметку 1,3 трлн руб.
Пока, правда, базовый прогноз не спешит реализовываться: по данным Банка России, объем поступлений по страховому рынку вырос в целом в I квартале на 5,2% – до 316,3 млрд руб. При этом интересный факт приводит Агентство страховых новостей – доля онлайн-сборов в общем объеме страховой премии достигла 1,3%, или 3,9 млрд руб., против 0,3%, или 1,0 млрд руб., годом ранее.
Жизнь превыше всего
Лидером роста в последнее время стало страхование жизни, доля которого в совокупной страховой премии за два года выросла с 11 до 18%. В I квартале текущего года, по данным Ассоциации страховщиков жизни, общий объем страховой премии по страхованию жизни вырос на 44,9% – до 59,5 млрд руб., обогнав по этому показателю самое денежное направление – ОСАГО. Размер страховых выплат увеличился на 24,1% и составил 7,5 млрд руб.
Большинство застрахованных используют накопительные программы страхования жизни, суть в том, что человек на протяжении заранее оговоренного длительного промежутка времени регулярно перечисляет страховой компании небольшие суммы. Страховщик эти средства инвестирует обычно в высоконадежные государственные обязательства, в результате при наступлении страхового случая итоговая сумма окажется существенно больше внесенной.
В этом виде страхования страховым случаем является не только несчастный случай, но и окончание срока договора, т.е. если со страхователем за время действия договора ничего плохого не произошло, он получает внесенные деньги с процентами, размер которых может превосходить проценты по банковским депозитам.
НРА объясняет рост интереса к инвестиционному страхованию жизни снижением ставок по депозитам. Если это так, то по итогам текущего года данный сегмент страхового рынка опять окажется в фаворитах. RAEX прогнозирует бурное развитие страхования жизни в текущем году. Этот сегмент, по прогнозам, обеспечит 40% абсолютного прироста рынка страхования и станет его крупнейшим видом, достигнув объема 270 млрд руб. Такой рост станет следствием падения ставок по банковским депозитам – часть населения будет искать более доходные инвестиционные продукты, к которым можно отнести и накопительное страхование жизни.
На первый взгляд может показаться странным, но RAEX считает, что значительная доля продаж этого продукта придется на банки. Логично предположить, что банкам выгоднее привлекать средства клиентов на депозит, нежели передавать их сторонним компаниям. Это действительно так. Но есть клиенты, которые забирают депозиты после окончания их срока, и недовольные низкой процентной ставкой пытаются искать более выгодные вложения. Вот этой категории в первую очередь будет предлагаться накопительная страховка, ведь человек все равно уходит, а за привлечение клиента банк получит комиссию от страховой компании.
Кроме того, многие банки предоставляют страховые услуги сторонних организаций для расширения линейки продуктов, стремясь стать подобием некоего финансового супермаркета. Может сработать и известный российский принцип «ты мне – я тебе», т.е. страховая компания размещает в банке свои средства, а банк за это в своих офисах предлагает продукты данного страховщика. Не следует забывать и о том, что страховая компания и банк могут входить в одну финансовую группу, а в рамках группы в определенные моменты времени бывает выгоднее привлекать клиентов не на банковские депозиты, а на другие продукты, в том числе страховые.
Страхование юрлиц стагнирует
Немного хуже обстоят дела со страхованием юридических лиц. По данным НРА, количество договоров страхования имущества юридических лиц за минувший год сократилось с 466 тыс. до 422 тыс., а объем премий незначительно вырос – со 100 млрд руб. до 107 млрд руб., но так и не достиг уровня 2014 г.
Интересно, что в десятку крупнейших страховщиков юридических лиц в прошлом году вошла Крымская первая страховая компания, застраховавшая строительство моста через Керченский пролив. Объем страховых премий этой компании на конец прошлого года составил чуть более 2 млрд руб., объем выплат – менее полумиллиона рублей, а число договоров – 319. Для сравнения, лидер данного сегмента СОГАЗ собрал страховых премий в размере почти 48,9 млрд руб. по более 36 тыс. договоров, выплатил 8,7 млрд руб.
Похоже, что данное направление является одним из самых рентабельных для страховщиков. Так, коэффициент выплат у СОГАЗа составляет 17,83%, у Крымской первой страховой компании вообще фантастические 0,02%. Наибольшие выплаты среди первой десятки страховщиков юридических лиц в процентном отношении пришлись на «ВТБ Страхование» – 68,18%.
Однако было бы неправильно относить на выручку страховщика всю разницу между страховыми премиями и размером выплат. Крупные риски обычно перестраховываются для избежания огромных потерь при наступлении страхового случая. Например, в январе 2012 г. «Ингосстрах» осуществил крупнейшую выплату на российском страховом рынке в области космического страхования в связи с полной гибелью космического аппарата «Экспресс-АМ4». Страховщик выплатил ФГУП «Космическая связь» возмещение в размере свыше 7,5 млрд руб. По данным портала sravni.ru, сам «Ингосстрах» за гибель «Экспресс-АМ4» выплатил 225 млн руб., а оставшиеся 7,275 млрд руб. заплатили другие страховщики, в их числе более десяти зарубежных компаний и три российские. Крупнейшим же мировым страховым случаем стало банкротство американского банка Lehman Brothers в 2007 г. – сумма страховых выплат составила 100 млрд долл.
Сейчас согласно законодательству не менее 10% рисков нужно перестраховывать в обязательном порядке в Российской национальной перестраховочной компании, которая начала работать в конце прошлого года и была создана в противовес антироссийским санкциям, несколько затруднившим выход российских страховщиков на международный рынок перестрахования. Правда, тарифы на перестрахование в 100%-ной дочке Банка России выше, чем на международном рынке.
Можно прогнозировать, что в текущем году компании повысят затраты на страхование. Снижение инфляции будет подталкивать Банк России к снижению ставок, что при наличии профицита ликвидности в финансовом секторе приведет к снижению ставок по кредитам. Рост кредитного рынка приведет к подъему сектора страхования юридических лиц, поскольку в большинстве случаев залогом по кредиту выступает имущество кредитополучателя, которое банки требуют страховать для получения кредита.
Не лучшим образом обстоят дела в страховании агропромышленного сектора. Почти двукратная девальвация рубля и фактическое закрытие российского продовольственного рынка от более дешевой продукции европейских производителей, огромные государственные субсидии АПК сформировали положительную среду для бизнеса аграриев. Однако это не отразилось на страховании. «После сложного для сельскохозяйственных страховщиков 2015 г., когда объем премий сократился более чем в 2 раза, 2016 г. показал положительную динамику премий (+1,97 млрд руб.), но не количества договоров (минус 17 тыс.). Прирост объема премий обеспечен за счет субсидий. Несубсидируемое страхование осталось на уровне прошлого года (1,3 млрд руб.)», – говорится в обзоре НРА.
Имущество надо беречь
НРА прогнозирует в текущем году рост имущественного страхования. По итогам прошлого года премия по страхованию имущества граждан выросла на 17%. Рентабельность по выручке данного направления превышает даже рентабельность страхования юридических лиц. Так, среди крупнейших 10 компаний по данному направлению у лидера – Росгосстраха – коэффициент выплат составляет 17,53%, у «Согласия», замыкающего десятку, наибольший показатель – 33,92%. А лучший результат имеет занимающее второе место «Сбербанк Страхование» со сказочным показателем 1,82%.
Однако по имущественному страхованию физлиц выплаты посредникам больше, чем по страхованию юрлиц. По данным Юргенса, на которые ссылается сайт insur-info.ru, в 2015 г. страховщики в среднем платили 23% комиссионных за привлечение юридических лиц и 31% за гражданина на имущественное страхование. При этом на долю страховых агентов приходилось более 90% «физиков» и менее 40% «юриков». Кстати, наибольшие выплаты – более 40% от страховой премии – страховщики были готовы отдать за клиента, страхующего финансовые риски.
Подводя итог короткому обзору страхового рынка, можно с уверенностью констатировать, что у российских страховщиков весьма хорошие среднесрочные перспективы развития, по крайней мере, по сравнению с остальными секторами экономики. Какие-то направления будут развиваться лучше, какие-то чуть хуже, но в целом финансовое положение отрасли беспокойств не вызывает.
Борис Соловьев