Regelmäßige Dividenden sind für viele Anleger ein wichtiger Baustein beim Vermögensaufbau. Morningstar hat jetzt drei US-Aktien identifiziert, die hohe Ausschüttungen mit langfristigem Potenzial verbinden. Wer mit Aktien für die Rente vorsorgt, setzt auf steigende Kurse und damit auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung der jeweiligen Unternehmen. Wer zusätzlich in Firmen investiert, die einen großen Teil ihres Gewinns als Dividende ausschütten, profitiert schon vor dem Ruhestand von regelmäßigen Auszahlungen auf das Konto. Besonders beliebt sind dabei sogenannte Dividendenaristokraten, die ihre Ausschüttungen über viele Jahre hinweg kontinuierlich erhöht haben. Das Finanzdienstleistungs- und Analyseunternehmen Morningstar hat drei US-Aktien ausgewählt, die sich nach Einschätzung der Experten besonders für langfristig orientierte Anleger eignen, die ein verlässliches passives Einkommen aufbauen möchten. Drei Dividendenaktien mit Potenzial für Erträge und Kursgewinne Nach Einschätzung von Morningstar bieten die US-Unternehmen Clorox, PepsiCo und Realty Income mehr als nur attraktive Ausschüttungen. Sie verbinden eine vergleichsweise hohe Dividendenrendite mit Potenzial für Kurssteigerungen und einer stabilen Geschäftsentwicklung. Warum das wichtig ist: Steigende Dividenden erhöhen mit der Zeit die persönliche Dividendenrendite von Anlegern, die früh eingestiegen sind. Entwickelt sich gleichzeitig auch der Aktienkurs positiv, verbessert sich die Gesamtrendite zusätzlich. So wird verhindert, dass sinkende Kurse die Erträge aus den Dividenden langfristig wieder aufzehren. Zu hohe Dividendenrenditen können allerdings auch ein Warnsignal sein. "Hohe Dividendenrenditen finden sich häufig in risikoreichen Sektoren, Branchen und Unternehmen", erklärt Dan Lefkovitz, Stratege bei Morningstar Indexes. Anleger, die ausschließlich auf hohe Ausschüttungen achten, nehmen daher unter Umständen weniger verlässliche Dividendenzahlungen und stärkere Kursschwankungen in Kauf. Clorox: Unterbewerteter Dividendenaristokrat The Clorox Company ist ein US-amerikanischer Konsumgüterkonzern, der vor allem Reinigungs-, Desinfektions- und Haushaltsprodukte vertreibt. Nach Einschätzung von Morningstar ist Clorox die am stärksten unterbewertete Aktie auf der Liste langfristig verlässlicher Dividendenwerte. Die Aktie notiert derzeit 38 Prozent unter der Fair-Value-Schätzung von 155 US-Dollar (134 Euro). Das Unternehmen verfügt nach Ansicht von Morningstar über einen breiten wirtschaftlichen Burggraben, also einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil gegenüber der Konkurrenz. In den vergangenen Jahren musste Clorox allerdings mehrere Belastungen verkraften, darunter rückläufige Absatzmengen nach dem Ende der Corona-Pandemie, eine hohe Kosteninflation sowie einen Cybersicherheitsvorfall. Erin Lash von Morningstar betont dennoch die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens: "Dennoch hat das Unternehmen trotz alledem weiterhin in verbraucherorientierte Innovationen, Werbung und seine eigenen Kompetenzen investiert, was unserer Ansicht nach seinen Wettbewerbsvorteil stärkt." Morningstar-Rating: 5 Sterne Erwartete Dividendenrendite: 5,19 Prozent Dividende je Aktie: 1,24 US-Dollar Dividendenwachstum je Aktie (5 Jahre): 1,70 Prozent Ausschüttungshäufigkeit: vierteljährlich Trotz der schwierigen Rahmenbedingungen hat Clorox seine Dividende jedes Jahr erhöht – wenn auch nur moderat. Damit zählt das Unternehmen zu den Dividendenaristokraten, die ihre Ausschüttung seit mindestens 25 Jahren in Folge steigern. Lash erwartet für das kommende Jahrzehnt ein jährliches Dividendenwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich. Langfristig dürfte die Ausschüttungsquote bei rund 60 Prozent liegen. Die Ausschüttungsquote gibt an, welcher Prozentanteil des Unternehmensgewinns als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wird. PepsiCo: Dividendenkönig mit starkem Dividendenwachstum Nach Einschätzung von Morningstar weist PepsiCo unter den drei ausgewählten Unternehmen das höchste Dividendenwachstum der vergangenen fünf Jahre auf. Zwar hat das Portfolio aus Getränke- und Snackmarken zuletzt unter der Kaufzurückhaltung vieler Verbraucher und dem Trend zu gesünderen Produkten gelitten. Morningstar-Analyst Kris Inton geht jedoch davon aus, dass die Maßnahmen des Unternehmens zur Verbesserung seines Preis-Leistungs-Angebots zunehmend Wirkung zeigen. Morningstar-Rating: 4 Sterne Erwartete Dividendenrendite: 4,33 Prozent Dividende je Aktie: 1,48 US-Dollar Dividendenwachstum je Aktie (5 Jahre): 7,51 Prozent Ausschüttungshäufigkeit: vierteljährlich PepsiCo gehört zu den Dividendenkönigen und hat seine Dividende seit mindestens 50 Jahren in Folge erhöht. Inton erwartet, dass sich die Ausschüttungsquote im kommenden Jahrzehnt im unteren 70-Prozent-Bereich stabilisiert und die Dividende jährlich im mittleren einstelligen Prozentbereich wächst. Die Aktie notiert derzeit 19 Prozent unter der Fair-Value-Schätzung von Morningstar von 169 US-Dollar (146 Euro). Realty Income: Monatliche Dividende und stabile Mieteinnahmen Das kalifornische Immobilienunternehmen Realty Income ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) und besitzt über 15.000 Gewerbeimmobilien. Diese befinden sich überwiegend in den USA , zunehmend aber auch in Europa, etwa in Großbritannien , Spanien und Deutschland. Als REIT muss das Unternehmen 90 Prozent seiner Erträge als Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Realty Income hat sich zudem den Beinamen "The Monthly Dividend Company" rechtlich schützen lassen, weil das Unternehmen seine Dividenden monatlich und nicht vierteljährlich oder jährlich auszahlt. Die langfristigen Mietverträge stellen einen verlässlichen, wenn auch langsam wachsenden Strom an Mieteinnahmen sicher. "Aufgrund seines Geschäftsmodells und seiner operativen Kennzahlen stellt die Dividende eine der stabilsten Einnahmequellen für Anleger dar", erklärt Morningstar-Analyst Kevin Brown. Morningstar-Rating für Aktien: 4 Sterne Erwartete Dividendenrendite: 4,96 Prozent Dividende je Aktie: 0,24 US-Dollar Dividendenwachstum je Aktie (5 Jahre): 2,77 Prozent Ausschüttungshäufigkeit: monatlich Realty Income erhöht seine Dividende seit mehr als 25 Jahren in Folge und zählt damit ebenfalls zu den Dividendenaristokraten. Nach Einschätzung der Experten entwickelt sich das Unternehmen zwar solide, die Aktie wird jedoch weiterhin rund neun Prozent unter der Fair-Value-Schätzung von 72 US-Dollar (62 Euro) gehandelt.
