Долговая нагрузка на региональные бюджеты в 2021 году снизилась
Исследование РИА Рейтинг.
Суммарный госдолг регионов РФ по итогам 2021 года снизился на 1,9% и составил 2,449 триллиона рублей. В 67 регионах объем госдолга снизился, в 3 –не изменился, в 15 – вырос. Долговая нагрузка на региональные бюджеты снизилась на 6,5 п.п. и составила 20,8%.
РИА Рейтинг – 3 марта. По данным Министерства финансов РФ, суммарный объем государственного долга всех субъектов РФ по итогам 2021 года снизился на 1,9%, и на 1 января 2022 года составил 2,449 триллиона рублей. В абсолютном выражении государственный долг снизился на 46 миллиардов рублей.
Объем муниципального государственного долга по итогам 2021 года снизился на 7,8% и составил 357,3 миллиарда рублей. Суммарный объем государственного долга всех субъектов РФ и долга муниципальных образований, входящих в состав субъектов РФ, на 1 января 2022 года составил 2,81 триллиона рублей, что на 2,7% ниже, чем годом ранее. Снижение государственного долга проходило на фоне роста налоговых и неналоговых доходов бюджетов субъектов РФ, которые по итогам 2021 года выросли на 28,8%. Рост налоговых и неналоговых доходов был обусловлен увеличением на 54,6% налогов на прибыль организаций и налогов на доходы физических лиц, которые выросли на 13,7%.
При этом только в Чукотском автономном округе по итогам 2021 года наблюдается отрицательная динамика налоговых и неналоговых доходов бюджетов
В структуре госдолга все больше ценных бумаг
Структура государственного долга в 2021 году по сравнению с итогами 2020 года немного изменилась. На бюджетные кредиты все так же приходится большая часть региональной задолженности, и за прошедший 2021 год их доля выросла до 56,2% с 44,2%. Продолжает увеличиваться доля государственных ценных бумаг (с 30,8% до 32,7%). Региональные власти активно используют долговые ценные бумаги для замещения коммерческих кредитов, которых в общей структуре осталось 9,3%, хотя еще год назад их доля составляла 22,8%. Также сокращаются и госгарантии – по итогам 2021 года их доля 1,6% (1,9% в 2020 году). Информация о структуре государственного долга регионов приведена в таблице.
Уровень долговой нагрузки возобновил рост
Для определения уровня долговой нагрузки эксперты Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» по заказу АЭИ ПРАЙМ составили рейтинг субъектов РФ по уровню долговой нагрузки, который отражает картину распределения региональных долгов и их динамику в 2021 году. В рейтинге использовались данные Федерального казначейства и Минфина РФ о долговых обязательствах и доходах региональных бюджетов. В качестве меры долговой нагрузки в рейтинге использовалось отношение государственного долга субъектов РФ на 1 января 2022 года к налоговым и неналоговым доходам региональных бюджетов за 2021 год.
Отношение суммарного госдолга регионов на 1 января 2022 года к суммарному объему налоговых и неналоговых доходов за 2021 год составило 20,8%, что на 6,5 процентных пункта ниже, чем по итогам предыдущего года. Положительной динамике показателя в большей степени помогло восстановление роста налоговых и неналоговых доходов региональных бюджетов, нежели небольшое снижение суммарного объема госдолга.
По итогам 2021 года Республика Мордовия снова стала единственным российским регионом, в котором объем государственного долга превышает объем налоговых и неналоговых доходов бюджета, хотя годом ранее таких регионов было три, и в замыкающую рейтинг группу также входили Республика Хакасия и Удмуртская Республика. Но стоит отметить позитивную динамику в замыкающей рейтинг Республике Мордовия. Третий год подряд регион сокращает свою долговую нагрузку: за прошедший год она снизилась на 29,3 процентных пункта за счет роста на 19,3% налоговых и неналоговых доходов бюджета. На 1 января 2022 года долговая нагрузка Республики Мордовия составила 165,9%.
В целом же, в 22 регионах РФ государственный долг на 1 января 2022 года превышает 50% от объема налоговых и неналоговых доходов бюджета, из них в 8 субъектах РФ госдолг превышает 70% налоговых и неналоговых доходов. По сравнению с 2020 годом в этих группах произошло сокращение на 17 и 14 регионов соответственно.
В лидирующей группе расширение состава
Лидирующая группа, по сравнению с результатами 2020 года, немного изменилась. В группу лидеров, включающей регионы, у которых государственный долг составляет менее 10% от объема налоговых и неналоговых доходов бюджетов, вошло тринадцать регионов, что на два больше, чем годом ранее. В число таких регионов по итогам 2021 года входят: Тюменская область, Ямало-Ненецкий автономный округ, Ленинградская область, Алтайский край, Приморский край, Ханты-Мансийский автономный округ-Югра, Сахалинская область, Ненецкий автономный округ, Москва, Республика Крым, Владимирская область и Иркутская область. Стоит отметить, что во всех регионах этой группы, кроме Москвы, долговая нагрузка за прошедший год снизилась. В Севастополе государственный долг по-прежнему отсутствует.
Всего в трех регионах долговая нагрузка выросла
За прошедший 2021 год уровень долговой нагрузки в подавляющем большинстве российских регионов снизился. Отношение государственного долга к налоговым и неналоговым доходам сократилось в 81 регионе РФ. Из них в пяти субъектах РФ снижение превысило 30 процентных пунктов. Самое существенное сокращение наблюдается в Республике Хакасия (-59,8 п.п.), которое стало возможным благодаря росту налоговых и неналоговых доходов бюджета на 68,3% и сокращению госдолга на 4,9%. В четырех регионах долговая нагрузка снизилась более чем на 30 процентных пунктов. К ним относятся Новгородская область (-39,6 п.п.), Республика Карелия (-39,6 п.п.), Удмуртская Республика (-33,1 п.п.) и Кемеровская область (-31,6 п.п.). Во всех перечисленных регионах, кроме Удмуртии, наблюдается опережающий рост налоговых и неналоговых доходов бюджетов на фоне существенного сокращения государственного долга. В Удмуртской Республике значительно выросли налоговые и неналоговые доходы бюджета (+34,7 п.п.), но при этом и объем госдолга немного подрос (+0,5 п.п.). Еще в тринадцати российских регионах уровень долговой нагрузки снизился более чем 20 процентных пункта по итогам 2021 года.
В трех регионах РФ уровень долговой нагрузки по сравнению с предыдущим годом вырос. В Чукотском автономном округе отношение государственного долга к налоговым и неналоговым доходам выросло на 3,8 процентных пунктов и составило 49,2%, что стало следствием снижения налоговых и неналоговых доходов окружного бюджета -10,4%, при этом объем госдолга сократился на 2,9%. В Москве за счет роста объема госдолга в 4,8 раза долговая нагрузка на региональный бюджет увеличилась на 3,4 п.п. и составила 4,5%. В прошедшем 2021 году Москва разместила несколько облигационных займов, что и привело к стремительному росту объема государственной задолженности, но для столичного бюджета такое долговое бремя вполне посильно. В Ульяновской области отношение государственного долга к налоговым и неналоговым доходам выросло на 2,2 п.п. и составило 73,5%, что стало следствием опережающего роста объема госдолга на 15,8% (налоговые и неналоговые доходы бюджетов выросли на 12,4%).
Объем государственного долга снизился в 67 регионах РФ
По итогам 2021 года абсолютный объем государственного долга снизился в 67 российских регионах, в двух регионах – не изменился, в 15 регионах – вырос. В Севастополе государственный долг отсутствует.
Лидером по положительной динамике по итогам 2021 года стал Ненецкий автономный округ, чей госдолг сократился на 65,2% за счет полного погашения бюджетного кредита и частичного погашения облигационного займа. Объем государственного долга Тюменской области сократился на 63,2% - областные власти погасили большую часть задолженности по государственным гарантиям. Госдолг Ямало-Ненецкого автономного округа снизился на 60,8% - в 2021 году был погашен один облигационный займ и полностью госгарантии. Еще в трех российских регионах объемы госдолга сократились более чем на 40%: Пермский край (-57,6%), Иркутская область (-51,9%) и Приморский край (-40,7%).
Самый значительный прирост госдолга наблюдается в Москве (+384,8%), но, как отмечалось выше, отношение госдолга к объему налоговых и неналоговых доходов в столице составляет 4,5%, что далеко от критического уровня. Еще в пяти российских регионах прирост государственного долга по итогам 2021 года составил 14-26,6%: в Республике Башкортостан прирост составил 26,6%, в Нижегородской области - +22,3%, в Республике Калмыкия - +17,9%, в Ульяновской области - +15,8% и в Томской области - +14,7%. При этом только в Республике Башкортостан уровень долговой нагрузки остался в пределах 17% и не вызывает опасений. В остальных четырех регионах долговая нагрузка превысила 50% и в Республике Калмыкия почти дошла до 90%.
По абсолютному значению госдолга Московская область остается на первом месте. На 1 января 2022 года объем госдолга Подмосковья составил 266 миллиардов рублей (+2,4%), но долговая нагрузка на бюджет региона благодаря высокому уровню объема налоговых и неналоговых доходов бюджета остается на приемлемом уровне (41,9%). Помимо Московской области, по итогам 2021 года более 100 миллиардов госзадолженности наблюдается в Москве (145,4 млрд. руб.) и Нижегородской области (104,6 млрд. руб.).