В какие регионы вкладывают деньги инвесторы в 2023 году?

По данным Росстата, в 2022 году больше половины российских регионов нарастили объем инвестиций. Он достиг без малого 28 трлн рублей. В этом году прирост финансовых вливаний составил 13,5%. Исторический рекорд показала коммерческая недвижимость, в которую только за первое полугодие 2023 года вложили 291 млрд рублей. О том, какие регионы и проекты развивают экономику в кризис, поговорили с Николаем Брагиным, основателем инвестиционной компании Bragin&Co, который вкладывает средства в реальный сектор в регионах.

В 2023 году инвестиции в основной капитал выросли, по сравнению с прошлым годом. Бизнес и государство тратят средства на проекты развития: закупают оборудование и транспорт, инвестируют в строительство и восстановление зданий, рассчитывая на будущий рост производства и прибыли. Инвестиции помогают экономике регионов развиваться, как следствие, повышается благосостояние населения, уровень и качество его жизни. Например, вложение средств в инфраструктуру не только делают регион удобнее, но и привлекают бизнес: хорошее дорожное покрытие способствует деловой активности. Инвестиции в промышленность увеличивают количество рабочих мест, сокращают безработицу. Растут как доходы населения, так и региональный бюджет за счет налоговых отчислений. Из благополучных регионов не уезжают люди. Наоборот, туда переезжают жители менее перспективных областей — численность населения растет. Как распределились инвестиции по регионам? Топ-10 регионов по инвестиционной привлекательности практически не меняется на протяжении последних нескольких лет. Его возглавляют столичные регионы, территории с развитой экономикой, лидеры сырьевой промышленности (добывающие регионы). Так, по данным исследовательской компании ID-Marketing, наибольший объем инвестиций в основной капитал был зафиксирован в Москве — 16,3% от всего объема (в номинальном выражении). 33,8% из них пришлись на машины и оборудование. 29,1% — доля инвестиций в нежилое строительство; 15,4% — в строительство жилых зданий. Эти показатели ниже данных за аналогичный период прошлого года, как и у многих регионов, вошедших в топ. Топ-10 регионов по инвестициям

Регион Объем инвестиций в млрд руб. Прирост в сопоставимых ценах,%

Москва 756 -11,9

Тюменская область с округами 633 -10,2

Ханты-Мансийский автономный округ 317 +5,7

Ямало-Ненецкий автономный округ 262 -25

Московская область 224 -12,6

Красноярский край 172 +23,6

Санкт-Петербург 161 +5,1

Республика Татарстан 156 +9,8

Иркутская область 127 +18,2

Краснодарский край 122 +5,5

Еще более интересная картина наблюдается в регионах, не вошедших в топ-10. Они показали взрывной рост инвестиционных вложений. Так, объем инвестиций в Амурскую область увеличился на 55,3%, по сравнению с прошлым годом, а в Ростовскую область — на 74%. В 2011 году для региона запустили программу «100 Губернаторских инвестиционных проектов». В начале мая 2023 года объем вложений по ней составлял 534,53 млрд рублей. Основные сферы здесь — сельское хозяйство и топливно-энергетический комплекс. Еще один пример: вложения в Республику Бурятия выросли в 2,5 раза — на 96,2%. Большая часть вложений пришлась на нежилые здания (56,6%), машины и оборудование (37,2%), транспортный сектор, сферу энергетики, добычу полезных ископаемых. В Бурятии развиваются крупнейшие инвестиционные проекты, такие как Озерный ГОК.

Регион Объем инвестиций в млрд руб. Прирост инвестиций в сопоставимых ценах, %

Республика Бурятия 22 +96,2

Ростовская область 118 +74

Республика Алтай 24 +64,2

Камчатский край 14 +59,9

Калининградская область 31 +58,4

Волгоградская область 46 +57,3

Амурская область 121 +55,3

Республика Мордовия 11 +47,7

Хабаровский край 72 +45,6

Чеченская Республика 17 +44,1

В каких регионах инвестиции упали сильнее всего? Антирекорд по снижению инвестиций в основной капитал установили сразу несколько регионов.

Регион Объем недополученных инвестиций в млрд руб., по сравнению с 1 кварталом 2022 года Снижение инвестиций в сопоставимых ценах, %

Карачаево-Черкесская республика 3 -43,1

Брянская область 9 -42,4

Севастополь 7 -38

Орловская область 8 -32,1

Республика Карелия 10 -32

Сахалинская область 36 -31,2

Ульяновская область 16 -28,4

Калужская область 18 -27,6

Мурманская область 34 -26,7

Новосибирская область 47 -25,5

На что обращают внимание инвесторы при выборе региона? Вкладывая средства в долгосрочный проект, инвесторы учитывают:

Демографические характеристики региона: образование населения, возраст, рост численности или снижение, количество выезжающих и приезжающих в субъект людей. Также имеет значение уровень жизни населения, социальная стабильность региона. Сформированные цепочки поставок. Инвесторы охотнее вкладывают средства в регионы с тесно связанными урбанистическими центрами, которые упрощают производство и торговлю. Наличие государственных программ и льгот для субъекта. Частичное финансирование за счет государственного бюджета, субсидирование, льготные кредиты, налоговые каникулы, скидки на оплату коммунальных услуг и т. д. — всё это повышает инвестиционную привлекательность региона. Масштабы городских агломераций. Для инвесторов имеют значение богатые трудовые ресурсы, развитая логистика, наличие аэропортов. Наличие градообразующих предприятий, промышленных кластеров, объектов коммерческой недвижимости. Инвесторов привлекает наличие в регионе крупнейших компаний ведущих отраслей. Региональную политику руководства. Если органы власти активно развивают регион, то в нем строятся объекты культуры, искусства и досуга: бизнес-центры, музеи, парки, спортивные комплексы, развлекательные центры. Это делает города инвестиционно привлекательными.

Инвестиционно привлекательные отрасли В связи с санкциями многим компаниям пришлось перестраивать логистические и технологические процессы, менять рынки сбыта. Поэтому в 2022–2023 году бизнесмены инвестировали в транспортировку и хранение 5 трлн рублей. Строительная отрасль также остается на пике инвестиционной привлекательности благодаря национальным проектам и мерам государственной поддержки, например: льготное кредитование, ипотека, частичная компенсация затрат на капитальное строительство, государственное финансирование инфраструктурного строительства. Благодаря им сфера строительства «прибавила» к объему вложений 16%. Производство сырья и добыча полезных ископаемых также не теряют инвестиций, несмотря на санкции. Самые ожидаемые инвестиционные региональные проекты в 2023 году Крупнейшие проекты, к которым приковано внимание бизнеса и государства:

Курорт «Манжерок» и гостиничный комплекс Altay Wellness Village в Алтайском крае. В проект инвестировал Сбер. В регионе развиваются сразу несколько крупных проектов, что привело к настоящему инвестиционному буму. ООО «Амур Минералс» запускает горно-обогатительный комбинат (ГОК) на базе медного месторождения в Хабаровском крае. Комплекс глубокой переработки нефтяного сырья и средних дистиллятов, комплекс по производству автомобильных бензинов АО «Новошахтинский завод нефтепродуктов», жилой район «Суворовский» ГК ВКБ и комплекс по глубокой переработке зерна пшеницы и производству аминокислот АО «ДонБиоТех» развиваются в Ростовской области. Горно-металлургический комбинат «Удокан» в Забайкалье. Предприятие планирует перерабатывать 12 млн тонн медной руды в год. Железнодорожный участок Надым — Пангоды в ЯНАО. В 2022 году проект собрал инвестиции в размере 43 млрд рублей. Среди инвесторов — «Газпром». Железнодорожная ветка протяженностью 109 км станет частью Северного широтного хода и поможет соединить Свердловскую и Северную железные дороги. На месторождении «Павлик» в 2023 году планируют запустить вторую очередь ГОКа. Рудник «Тэутэджак» планирует ввести в эксплуатацию золотодобывающую фабрику. Оба проекта развиваются в Магаданской области. Железная дорога в Якутии и порт в Хабаровском крае. Проект собрал в 2022 году 97,1 млрд рублей инвестиций. Компания «Эльгауголь» занимается строительством железнодорожной ветки для вывоза угля с Эльгинского угольного месторождения на берег Охотского моря. Здесь же компания строит порт, который начнет принимать первые суда уже в 2024 году. Highland Gold Mining планирует запустить ЗИФ в Чукотке, чтобы добывать 800 тыс. тонн руды в год. Электросталеплавильный комплекс в Нижегородской области. Проект компании «Эколант» собрал инвестиции в размере 150 млрд рублей. По планам команды, экологичный завод в Выксе заработает в 2025 году и будет выпускать 1,8 млн тонн стали в год. Компания «Коулстара» планирует начать добычу угля в разрезе «Богатырь» в Новосибирской области. Предприятие знаковое для угольной отрасли: оно планирует перерабатывать 10 млн тонн антрацита в год. «Озерная горнорудная компания» строит обогатительную фабрику в Бурятии на базе полиметаллического месторождения.

Также особый интерес у инвесторов вызвал Красноярский край. Здесь развиваются крупные металлургические проекты, большую часть которых планируют реализовать к 2028 году. Совокупно в регионе насчитывается больше 100 инвестиционных проектов, поэтому власти ожидают прирост вложений в экономику по итогам года на уровне 22,6%. Роль государства в сфере инвестирования Доля бюджетных вложений в 2022 году увеличилась с 18,3% до 20,2% и составила чуть больше 4 трлн рублей. А в 2023 году она должна достигнуть 29,7 трлн рублей. Для многих регионов государственные инвестиции являются главным источником финансирования. Вот что известно о планах государства:

На инфраструктурное бюджетное кредитование планируют выделить триллион рублей. Эти деньги пойдут на строительство и модернизацию инфраструктуры, дорог и других объектов социальной и инженерной инфраструктуры в 83 субъектах РФ. 180 млрд рублей регионы получат для более оперативного ввода в эксплуатацию стратегически важных объектов. Свыше 300 млрд выделят на инфраструктуру регионов. Тоже через бюджетные кредиты.

Подведем итоги В 2022 году положительная динамика инвестиций отмечена более чем в половине регионов России. В этом году эта тенденция сохраняется. Доля бюджетных вливаний также увеличилась, что помогает смягчить последствия кризиса. В некоторых сферах, таких как коммерческая недвижимость, активность инвесторов выросла в несколько раз. Эксперты прогнозируют рост инвестиций регионам со стабильным экономическим развитием, а также сферам, из которых ушли иностранные конкуренты: сельское хозяйство, легкая промышленность, туризм, транспорт и логистика. В этих сферах бизнес не планирует сворачивать инвестиционные проекты. Пострадать сегодня могут производства, ориентированные на экспорт.