Хедж-фонды на биржах Лондона и Нью-Йорка возобновили агрессивную скупку контрактов на сырую нефть.
На фоне заявлений России и ОПЕК, отчитавшихся о резком сокращении добычи в январе, крупные игроки используют штиль на рынке, чтобы сделать ставки на новый скачок котировок.
К середине февраля на руках у спекулянтов оказались контракты почти на 1 миллиард баррелей.
Это 10 дней мирового потребления или треть всех физических запасов нефти, которые на данный момент имеются в коммерческих хранилищах мира (2,999 млрд баррелей, по данным ОПЕК).
За неделю с 7 по 14 февраля хедж-фонды приобрели фьючерсы и опционы на 12,8 млн баррелей нефти WTI и 12,1 млн баррелей Brent, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США и статистики лондонской биржи ICE. Еще 24 млн баррелей спекулянты выкупили с рынка, закрывая ставки на падение цен.
Объем длинных позиций (ставок на рост) достиг 432,94 млн баррелей WTI и 525,4 млн баррелей Brent. Объем ставок на падение оказался меньше в 11,5 раз.
Еще ни разу в истории фонды не покупали столько нефти в пересчете на физический объем, отмечает сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе.
Покупки идут «против рынка» и вопреки статистике, этот сценарий повторяется из недели в неделю, рассказывает FT cооснователь Merchant Commodity Fund Даг Кинг. Минэнерго США каждую среду уже почти два месяца подряд рапортует об избытке предложения, росте запасов, но как только цены проседают, появляется «мистический» спрос, который возвращает котировки обратно или даже выше.
По словам Кинга, это часть «большой схемы», где хедж-фонды и ОПЕК действуют рука об руку.
Скупка нефтяных контрактов свидетельствует о том, что крупные финансовые игроки не готовы к окончанию «банкета», подбросившего цены вдвое за год, и заказывают его продолжение, говорит аналитик Forex Club Валерий Полховский.
«Участники рынка сейчас просто дожидаются подтверждения решительности ОПЕК работать над повышением цен. Как только они эти подтверждения получит, цены на Brent закрепятся выше 60 долларов за баррель», — считает он.
С другой стороны, колоссальный объем спекулятивных ставок — это сигнал об уязвимости рынка, говорит Шейбе: когда возникают риски, и пузырь лопается, спекулянты сбрасывают активы быстро, и что еще опаснее, одновременно.
