Добавить новость

Армия Китая начала военные учения «Совместный меч — 2024B» вокруг Тайваня

В уголовном деле экс-мэра Сочи появились новые детали

В аэропорту Антальи россиянка бросила в туалете новорожденного ребенка

В «Ростелекоме» предупредили о возможной блокировке в России сервисов Google





Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Экономика: Зачем ЦБ замедляет российскую экономику высокой ставкой

Банк России неожиданно повысил ключевую ставку до 19%, и не исключил ее роста до 20% уже через месяц. Хотя большинство участников рынка вообще не видело повода для ее повышения. Последний раз столь высокой ставка была в кризисный февраль 2022 года. Что же заставило ЦБ действовать так жестко, и что это значит для простых россиян?

ЦБ поднял ставку с 18% до 19%, заявив, что не исключает ее повышения на заседании в октябре. Велика вероятность, что уже через месяц ставка доберется до уровня в 20%.

Последний раз ставка была такой высокой в кризисный февраль 2022 года. Тогда Центробанк вынужден был резко поднять ставку до 20%, чтобы остановить панику на рынке и резкий скачок доллара и евро, который мог быстро трансформироваться во взлет инфляции.

Сейчас таких кризисных явлений нет, поэтому ЦБ действует по-другому: медленно, но аккуратно повышения ставку. Главная головная боль ЦБ – это инфляция, которая никак не поддается действиям регулятора, и продолжает расти.

Банк России видит, что его прогнозы на этот год и на 2025 год, когда планируется снизить инфляцию до цели в 4% - рискуют не оправдаться. Инфляция сейчас намного выше цели. В августе она составила 7,6% в пересчете на год. Годовая инфляция в конце года, скорее всего, превысит прогнозный уровень в 6,5-7%, отмечает Центробанк.

Инфляционные ожидания населения и предприятий продолжают расти. Экономика продолжает перегреваться – спрос на товары и услуги превышает их предложение. Экономический рост тоже играет злую шутку, стимулируя инфляцию вверх.

«Экономический рост замедляется, но недостаточно, чтобы сбить инфляцию. Сохраняется высокая потребительская активность. Рынок труда остается жестким: в июле уровень безработицы упал до рекордно низких 2,4%, а экономика по-прежнему испытывает острый дефицит трудовых ресурсов, особенно в обрабатывающей промышленности. Указанные факторы только усилят инфляционное давление в среднесрочной перспективе», - говорит Сергей Коныгин, старший экономист аналитического департамента инвестбанка «Синара».

Казалось бы, резкое повышение ставки в июле с 16% до 18% уже привело к удорожанию кредитов и повышению привлекательности вкладов. И россияне на этом фоне действительно начали больше сберегать, но все же этого оказалось недостаточно для сдерживания кредитования, которое продолжает расти высокими темпами и стимулировать рост экономики и следом инфляции.

«Инфляционное давление остается на повышенном уровне, хотя пик, возможно, уже близко. Удалось охладить спрос населения на кредитном рынке, в том числе, ипотечном. Однако, корпоративное кредитование не уменьшается», - говорит Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global.

«В сегодняшнем решении за кадром остался бюджет на 2025–2027 гг., данные которого мы ожидаем узнать в ближайшие пару недель. Уже ясно, по нашему мнению, что бюджет создаст дополнительные инфляционные риски из-за роста расходов, следовательно, велика вероятность повышения ставки в октябре до 20%», - говорит Коныгин.

Для граждан это означает, что кредиты станут еще дороже. В первую очередь ставки вырастут по самым востребованным сегментам – потребительским, кредитным картам и автокредитам. Вместо более высокой ставки банки могут применить другой механизм: отказывать в кредитах на один-два года, и выдавать в долг только на срок от трех лет и более.

Зато сберегать деньги в рублях станет еще выгодней. Ставки по вкладам у некоторых банков выросли до 20-21% годовых еще за несколько дней до повышения ключевой ставки ЦБ в пятницу.

Так, Сбербанк повысил ставку до 20%, например, для вклада сроком на три года с выплатой процентов в конце срока. ВТБ предлагает ставку в 20% по вкладам на два года для клиентов, которые переведут деньги из других банков. «Альфа-банк» повысил ставки до 21% для трехлетним вкладам при условии открытия вклада впервые. Ставка в 21% для трехлетних вкладов также в «Совкомбанке». А в «Газпромбанке» такую ставку готовы предоставить даже по вкладам на шесть месяцев. Остальные банки подтянуться: началась еще более ожесточенная охота за сбережениями граждан.

Рублю новое повышение ключевой ставки может оказать среднесрочную поддержку, считает главный аналитик Совкомбанка Михаила Васильева. «В целом рубль был стабилен первые восемь месяцев года, и мы ожидаем, что и до конца 2024 года он останется стабильным недалеко от текущих значений», - говорит эксперт. По его прогнозу, средний курс доллара составит 90 рублей, евро – 99 рублей, юаня – 12,5 рублей в четвертом квартале 2024 года.

Понятно, что рост инфляции опасен гиперинфляцией, когда рост цен уже невозможно остановить монетарными мерами, поэтому ЦБ сейчас так жестко действует. Но есть и обратная сторона медали – очень высокая ключевая ставка тоже может быть опасна, если фиксировать ее на долгое врем.

«Длительное поддержание высоких процентных ставок может иметь негативные последствия. Во-первых, экономический рост может быть заторможен, так как кредитование станет слишком дорогим для бизнеса и частных лиц. Это уменьшит инвестиционную активность и может привести к сокращению рабочих мест. Для государства это означает снижение доходов от налогов из-за замедления экономической активности»,  - говорит руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман.

Именно поэтому, даже если ставка дойдет до 20% и даже выше в этом году, стоит понимать, что такая ситуация будет временной.

«Нельзя исключать, что, постепенно повышая ставку, регулятор таким образом тестирует реакцию экономики на повышения ставки.  Он избегает резкого повышения, чтобы не вызвать шока. В этом случае, цикл повышения ставки может оказаться растянутым во времени.

Если инфляция не остановится, то через месяц вероятно очередное повышение на 50 – 100 б.п. При этом, снижать ставку Банк России начнет не ранее первого квартала 2025 года. Но траектория снижения может оказаться довольно крутой»,

- прогнозирует Ващенко. Иными словами, Банк России повышает ставку аккуратно, медленно, выверено, чтобы сильно не навредить, но как только удастся сломить инфляционный тренд, пойдет на довольно быстрое и резкое снижение ставки.

Илья Федоров, главный экономист «БКС Мир инвестиций», ждет в базовом сценарии сохранения ставки в 19% до второго квартала 2025 года включительно, а затем будет снижение до 15% на конец года. При этом шаг снижения ставки, скорее всего, будет не более 100 б.п. То есть ЦБ может, к примеру, три раза снизить ставку в следующем году.

«На наш взгляд, ужесточение денежно-кредитной политики лучше реализовывать через удлинение срока действия ставки, чем ее сильное повышение с последующим скорым снижением. Также не исключаем повышения ставки в октябре до 20% или более (будет зависеть от динамики кредитования и бюджета 2025 года) с более крутой траекторией ее снижения во втором полугодии и сохранении среднего уровня ставки около 17,6% в 2025 году», - говорит Федоров.

Теги:  Центробанк , Экономика России , кредиты , курс рубля , вклады

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

В московском отеле неизвестный устроил пожар в номере гостьи

"Ъ": число организованных туристов на авиарейсах по России достигнет 10 млн

Медведев призвал уважать американские традиции, несмотря на их нелепость

Суд в четверг огласит приговор экс-главному наркологу РФ Брюну

Музыкальные новости

Увеличение потребности в энергии Google и Meta продлило работу угольной станции

В Москве прошел образовательный бизнес-форум «Женское дело. Территория успеха. Бизнес. Красота. Самореализация»

В Московской области сотрудники Росгвардии задержали нетрезвого водителя

«Подписан не до трех поражений». Раскрыты «детали» контракта Черчесова в Казахстане

Новости России

Эндокринолог Древаль: магазины выставили зефир на не ту полку

Экс-замгубернатора Брянской области Петроченко арестовали после проверки ФСБ

«Два месяца он жил в темноте»: у Витаса диагностировали отслоение сетчатки глаза

Вероника Путина: «В Москве мне становится тесновато. Хочу попробовать поработать в Европе, заявить о себе»

Экология в России и мире

Детское радио покоряет Крайний Север

Участники Международного строительного форума выбрали для проживания Marins Hotels

Лекция Дарья Казанцевой "Главные тренды международных выставок ISaloni +Maison&Objet 2024" в салоне "Терра"

Врачи из Арзамаса удалили гигантский камень из мочевого пузыря: находка может войти в книгу рекордов

Спорт в России и мире

«У меня нет слов». Ирина Хромачёва — о победе на турнире WTA-1000 в Ухане

Даниил Медведев отреагировал на пост Леброна Джеймса про Call of Duty

Аслан Карацев вышел в основную сетку турнира ATP-250 в Алма-Ате

Анастасия Потапова снялась с турнира WTA-500 в китайском Нинбо

Moscow.media

ENERGY рекомендует триллер «Свидание с монстром»

Терминал сбора данных (ТСД) промышленного класса SAOTRON RT42G

Терминал сбора данных (ТСД) промышленного класса SAOTRON RT42G

На Сенном рынке мужчина убил брата











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Сергей Абрамов вручил колымским студентам Именные премии «Профессиональное мастерство»

«Два месяца он жил в темноте»: у Витаса диагностировали отслоение сетчатки глаза

А могли бы пенсионерам раздать

Экс-замгубернатора Брянской области Петроченко арестовали после проверки ФСБ