Рынок продолжит консолидироваться в ожидании решения по ставке
Российский фондовый рынок накануне вырос на корпоративных новостях и надеждах на возобновление мирных переговоров. Индекс МосБиржи подрос на 0,78% до 3051,76 пункта, РТС прибавил сразу 1,66%, финишировав на 1110,77 пункта.
При этом нефть продолжает дешеветь. Сегодня утром стоимость барреля Brent оценивается в $81,11 (-0,48%), «бочка» Light торгуется по $76,98 за баррель (+0,01%). Хотя вчерашние данные Минэнерго США, казалось бы, должны были улучшить настроения на нефтяном рынке, поскольку запасы «черного золота» снизились на последнюю неделю на 3,741 млн баррелей при ожидании снижения на 2,6 млн баррелей.
Рубль в преддверии налогового периода продолжил укрепляться. Курс юаня на Мосбирже в среду снизился на 0,78% - до 11,81 рублей. Официальный курс доллара ЦБ на 25 июля составил 86,55 рубля, курс евро - 94,38 рубля.
Сегодня последний день перед главным событием недели – уже 26 июля ЦБ примет решение по ключевой ставке. Чем ближе заседание, тем осторожнее прогнозы. Ее подъем на 200 б.п. – до 18% уже – котировках. Но судя по высказываниям ряда экспертов, далеко не все уверены, что такой подъем необходим сейчас экономически. Хотя есть мнения, что регулятор превентивно поднимет ставку до 20-22% и смягчит риторику. Некоторые считают, что ЦБ примет компромиссное решение, подняв ставку до 17%, поскольку инфляция в последние недели нормализуется.
Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков называет текущий рост российского рынка в преддверие заседания ЦБ аномальным. «Индекс Мосбиржи закрепился выше уровня 3000 пунктов и приблизился к верхней границе локального нисходящего канала. Ожидаем тестирования данной линии сопротивления в ближайшие дни, и в случае успеха целью дальнейшего движения станет рост в район 3180-3200 пунктов. Однако в случае негативного развития событий может стать снижение к уровню поддержки на 2800 пунктов», - прогнозирует эксперт.
В свою очередь руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов, считает причиной улучшения инвестиционных настроений в последние дни поступления и ожидания дальнейших поступлений дивидендов на брокерские счета. «Часть из пришедших сумм будет направлена на новые покупки. Но мы не думаем, что это вызовет какие-то принципиальные изменения характера рынка, поскольку многие предпочтут консервативные низкорисковые инструменты. Еще одной причиной роста является ожидание улучшение геополитической ситуации. Однако стоит отметить, что обороты торгов на этой неделе небольшие, что говорит об осторожности основной массы инвесторов», - отмечает он.
Волатильность индекса RGBI снизилась, его доходность выросла на 3 б.п. – до 16,29% годовых - рынок консолидируется в ожидании решения по ставке. Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, полагает, что после решения ЦБ в пятницу высока вероятность снижения коротких и среднесрочных бумаг на пересмотре прогноза средней ключевой ставки на 2024-2025 гг. «Мы по-прежнему считаем, что в текущих условиях наиболее целесообразно сохранять основную позицию облигационного портфеля в корпоративных флоатерах. При этом рекомендуем бумаги с коротким сроком до 2 лет, что позволит оперативно перевернуть позицию в бумаги с фиксированным купоном при признаках ослабления ДКП (по срокам пока ориентируемся на конец 2024 – начало 2025 года)», - комментирует он.
Деньги делают деньги: станьте клиентом «Финама», пополните счет на сумму от 300 тыс. до 3 млн ₽ — и получите гарантированную премию 30% годовых на ваши активы в первый месяц. Кроме того, новые клиенты получат дополнительный бонус по акции «Финам Бонус 2024». Рассчитайте свою выгоду с помощью калькулятора на странице акции.
Утром в четверг 25 июля, на глобальных площадках ситуация негативная. Накануне мощные распродажи в технологическом секторе прошли на рынке США, поскольку инвесторы были разочарованы отчетностями IT-гигантов Alphabet (-5%) и Tesla (-12%).
Сегодня опубликуют отчетности такие компании, как AbbVie, Air France-KLM, American Airlines, Anglo American, AstraZeneca, BT Group, British American Tobacco, Dow Inc., Enel, Harley-Davidson, Hermes International, Honeywell, Intel, Julius Baer, Keurig Dr Pepper, Lloyds Banking Group, Nasdaq, Nestle, Nissan Motor, Renault, Roche Holding, RTX Corp, Sanofi, STMicroelectronics, Stellantis, TotalEnergies, Unilever, Union Pacific Corp, Vivendi, Vodafone, Wintershall Dea, Whirlpool.
На азиатских площадках в моменте также преобладают «медвежьи» настроения: японский Nikkei 225 в минусе на 3,14%, южнокорейский KOSPI упал на 1,75%, гонконгский Hang Seng снижается на 1,66, китайский Shanghai в минусе на 0,56%. Народный банк Китая снизил среднесрочную ставку кредитования с 2,5% до 2,3%, что не помогло предотвратить падение акций в Гонконге и на материковом Китае.
Сегодня Набсовет банка "Санкт-Петербург" рассмотрит вопрос о выкупе обыкновенных акций кредитной организации с рынка.
Ros Agro Plc (головная структура ГК "Русагро") планирует провести делистинг GDR с Лондонской фондовой биржи.
Мосбиржа возобновляет торги фьючерсами и премиальными опционами на акции МКПАО "Яндекс".
Также в четверг состоится заседание комитета Госдумы по финансовому рынку. Планируется рассмотреть законопроект о регулировании цифровой валюты и законопроект об установлении экспериментальных правовых режимов в сфере цифровых инноваций на финансовом рынке.
Кроме того, пройдет пленарное заседание Госдумы. Депутаты рассмотрят в первом чтении законопроект, который устанавливает правила работы филиалов иностранных банков в России.
С 25 июля вступают в силу поправки к закону о национальной платежной системе, расширяющие механизмы борьбы с хищением денежных средств со счетов. Вводится двухдневный "период охлаждения", в течение которого банк обязан будет приостановить перевод, если счет получателя занесен в базу данных ЦБ о случаях переводов без согласия клиента. Если банк совершит такой перевод до истечения периода охлаждения, то должен будет компенсировать клиенту потери в течение 30 календарных дней.
Из глобальных новостей стоит отметить стартующую сегодня двухдневную встречу в Рио-де-Жанейро (Бразилия) министров финансов и управляющих центральных банков стран G20.
В Вашингтоне пройдет встреча президента США Дж.Байдена и премьер-министра Израиля Б.Нетаньяху.