Цена нефти Brent поднялась выше $82 за баррель: нового максимума почти за три года. "Мы ориентируемся на возврат цены нефти Brent к $77-79 за баррель по мере исчерпания эйфории спекулянтов"

На максимуме дня фьючерс на Brent дорожал почти на 1% относительно предыдущего закрытия

Цена фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в декабре на торгах 5 октября поднялась выше $82 за баррель, свидетельствуют данные торгов на лондонской бирже ICE. На максимуме дня баррель Brent дорожал до $82,02, прибавляя 0,89% к предыдущему закрытию. В последний раз стоимость нефти Brent поднималась выше $82 на торгах 11 октября 2018 года.

С начала 2021 года Brent подорожала на 58%.

Стоимость нефти WTI также повышается. На торгах во вторник ноябрьский контракт подорожал на 0,7% - до $78,18 за баррель. Это самый высокий уровень с 2014 года.

Цены на нефть поднялись к трехлетнему максимуму после решения участников ОПЕК+ на заседании в понедельник придерживаться согласованного ранее плана по увеличению добычи сырья на 400 тыс. баррелей ежемесячно. "Картель решил не менять ничего в своем плане, что во многом справедливо, ведь уже к концу четвертого квартала на фоне замедления темпов глобального экономического роста мы можем столкнуться с ситуацией, когда локальный дефицит нефти полностью будет нивелирован, рынок станет сбалансированным", - рассказал эксперт "БКС Мир инвестиций" Василий Карпунин.

По мнению нефтетрейдера Vitol, политика ОПЕК+ будет основным фактором, влияющим на цены на нефть в ближайшие месяцы. Шансы на возвращение поставок нефти из Ирана в этом году малы, а американские производители сланцевой нефти не вкладывают достаточно средств для быстрого увеличения добычи, заявил в воскресенье директор Vitol в Азии Майк Мюллер.

Дальнейшую динамику ценам на нефть определят сегодняшние данные по нефтяным запасам за неделю от Американского института нефти (API), отмечает аналитик банка "Санкт-Петербург" Виктор Григорьев. Если запасы сырья в США продолжат расти, то ралли на нефтяном рынке может приостановиться, предупредил эксперт. Однако в текущих условиях данные о запасах вряд ли приведут к падению фьючерсов на Brent на уровни существенно ниже $80 за баррель, прогнозирует аналитик.

В Промсвязьбанке считают текущий уровень цен на нефть перегретым и не видят факторов для закрепления выше максимумов 2018 года, учитывая статистику по запасам сырья в США, очевидное замедление экономики Китая, а также недавнее распечатывание стратегических резервов нефти в КНР и Индии. "Мы ориентируемся на возврат цены нефти Brent к $77-79 за баррель по мере исчерпания эйфории спекулянтов", - сообщила аналитик Промсвязьбанка Екатерина Крылова.

Автор
Марина Махина

Публицист Анпилогов: Россия ведет игру против США через соглашение ОПЕК+

04 октября 2021 11:31

Данная статья является исключительно субъективным мнением автора и может не совпадать с позицией редакции.

Конференция ОПЕК+ во главе с Россией и Саудовской Аравией выступает против желания США обрушить рынок нефти. Министры стран ОПЕК+ на плановой видеоконференции в понедельник обсудят, насколько их ежемесячный график увеличения добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки соответствует текущим потребностям мирового рынка. За скорейшее увеличение добычи нефти выступают США, однако ведущие члены картеля ОПЕК+, Россия и Саудовская Аравия придерживаются более взвешенной позиции - наращивать добычу постепенно. О сложном балансе нефтяных интересов - в материале публициста и политолога Алексея Анпилогова.

Отыграли пока что только половину

Главным прошлогодним решением картеля ОПЕК+ было беспрецедентное сокращение добычи нефти, связанное с мировым экономическим спадом, вызванным пандемией COVID-19. Наибольший размер сокращения добычи, согласованный для мая 2020 года, составил практически 10% мирового докризисного потребления нефти - 9,7 млн баррелей в сутки.

После этого, начиная с конца 2020 года, ОПЕК+ последовательно наращивает добычу, строго следуя в фарватере постепенно восстанавливающейся мировой экономики и растущего спроса на нефть. В сентябре 2021 года нефтеэкспортеры из ОПЕК+ должны сокращать к базовому уровню лишь чуть менее 5 млн баррелей в сутки (если быть точным - 4,959 млн), уже отыграв более половины начального сокращения.

До сих пор ОПЕК+ достаточно точно угадывал темпы восстановления мировой экономики - после ценового кризиса начала 2020 года, когда нефть рухнула чуть ли не до нулевых биржевых отметок, она все время держалась в достаточно комфортном для производителей ценовом коридоре в 50-75 долларов за баррель. Такая цена черного золота, с одной стороны, позволяла спокойно восстанавливать добычу, с другой - была комфортной для мировой экономики.

Отдельные "диссиденты", которые призывали, как, например, ОАЭ, поторопиться с темпами восстановления, быстро "ставились на место" другими членами соглашения ОПЕК+, прежде всего Россией и Саудовской Аравией.

Первая осечка случилась на прошлой ежемесячной встрече ОПЕК+ в сентябре. Партнеры по ОПЕК+ пришли к выводу, что рынок нефти имеет неопределенную динамику, и не стали пересматривать план по восстановлению добычи нефти на октябрь, оставив добычу на предыдущем уровне. Но это оказало противоположное влияние на рынок: котировки нефти Brent впервые за три года перешагнули через психологически важную отметку в 80 долларов за баррель.

Как оказалось, мировая энергетика и без проблем рынка нефти пребывает в тяжелом кризисе. Ситуация на рынке энергоносителей настолько нервозная, что рекорды бьют не только и не столько цены на нефть, а скорее на уголь и природный газ. В Евросоюзе не хватает природного газа, а в Китае - угля. Так что нефть вполне может стать "последней соломинкой, ломающей спину верблюда" для мировой энергетики.

Вашингтон против

В такой ситуации все чаще стало звучать недовольство высоким уровнем цен на нефть со стороны Вашингтона. США на нефтяном рынке пребывают в достаточно интересной роли: с одной стороны, они - крупнейший производитель нефти, постоянно входящий в "большую тройку" вместе с Россией и Саудовской Аравией, с другой - и крупнейший мировой потребитель черного золота. Причем как производитель нефти США всегда подчеркнуто вели независимую политику, считая соглашения ОПЕК и ОПЕК+ пусть и влиятельным, но нежелательным картельным сговором.

Действия официального Вашингтона за последний месяц были предельно резкими. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила журналистам, что Белый дом взаимодействует с ОПЕК+ и "рассматривает все возможности снижения стоимости нефти". А 30 сентября в Эр-Рияд прибыл помощник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан, который в ходе переговоров с властями королевства, фактически контролирующими уровень добычи нефти, намеревался обсудить цены.

При этом США всячески апеллируют к некой "справедливой цене" на нефть, которую должен установить рынок. Хотя соглашение ОПЕК и пришедший ему на смену ОПЕК+ контролируют лишь около 55% добычи нефти в мире. Ему весьма далеко от классической монополии, которая может свободно манипулировать ценами. Кроме того, перед странами-экспортерами нефти всегда незримо стоит призрак исчерпаемости минеральных ресурсов, процесса декарбонизации национальных экономик и отказа ведущих импортеров от ископаемых видов топлива.

Однако фактически эти же факторы определяют и "справедливую цену" на нефть. Нефть - это конечный ресурс, а страны ОПЕК+ контролируют вместе около 3/4 ее оставшихся мировых запасов. Стартовавшая декарбонизация мировой экономики уже наглядно показала, что все альтернативы нефти обходятся гораздо дороже, поэтому черное золото, которого в мире никак не становится больше, растет в цене. Наконец, именно рынок определил нынешний коридор цен на нефть: как оказалось, даже США не могут заместить недостающие объемы своей сланцевой нефтью. Ведь ее себестоимость отнюдь не нулевая, а скорее близкая к коридору в 50-60 долларов за баррель - лишь немного ниже текущих мировых цен.

В связи с этим можно вспомнить и то, что еще в начале 1970-х годов "справедливой ценой" считались 5 долл. за баррель, а в середине 1990-х годов нефть стоила 15-20 долл. за баррель. И эту цену - крайне некомфортную для стран-экспортеров - все считали вполне приемлемой и рыночной. Теперь же ситуация поменялась на противоположную, но столь же рыночную и, пожалуй, столь же "справедливую" в выбранной системе координат.

Российский вице-премьер РФ Александр Новак перед встречей заявил, что российские компании обладают достаточным потенциалом наращивать добычу и более быстрыми темпами, если потребуется. Однако, судя по всему, решение ОПЕК+ в вопросе наращивания добычи будет компромиссным и достаточно осторожным - страны-экспортеры нефти, входящие в ОПЕК+, имеют свои интересы на рынке нефти и не готовы ими поступиться из-за угроз и просьб со стороны США. Ведь, в конце концов, дешевой нефти в мире осталось не так много.

Алексей Анпилогов

Эксперт: У нефти нет преград вплоть до $ 100

После решения, принятого участниками ОПЕК+ о сохранении ежемесячного роста добычи на 400 тысяч баррелей в сутки, аналитики отмечают новый потенциал для роста рынка. О перспективах цен на нефть и влиянии этой ситуации на российскую экономику и отечественную валюту корреспондент EADaily побеседовал с ведущим аналитиком инвестиционной компании FxPro Александром Купцикевичем.

- ОПЕК не приняла призывов к ускорению повышения квот добычи нефти на фоне ралли стоимости газа и угля в Европе и Азии, - констатирует эксперт. - Это подстегнуло рост цен на энергоресурсы: котировки WTI обновили 7-летние максимумы, поднявшись в какой-то момент выше $ 78. Достижения Brent чуть более скромные, с обновлением трёхлетних максимумов на фоне повышения котировок в область $ 82.

- Цены на нефть почти беспрерывно растут последние семь недель, прибавив за это время более 25%. Может ли эта тенденция продлиться дальше?

- Такая динамика ещё не означает, что ралли исчерпало весь потенциал, поскольку значительная часть последнего роста - это восстановление после глубокой просадки. Нефть заметно отставала в своей динамике от газа и угля, что имеет существенный потенциал для роста.

- На решение ОПЕК+ финансовый рынок как-то реагирует?

- Нежелание ОПЕК+ ускорять свой график восстановления добычи поддерживает интерес к нефти. Недавний коррекционный откат и решительное преодоление предыдущих максимумов, как правило, сопутствуют дальнейшему росту котировок.

В 2014 году, когда WTI проваливалась от $ 100 до $ 45, на графике сформировалась область разреженного воздуха между $ 75−100, где котировки сейчас не встречают значимого сопротивления на пути роста.

Вокруг повышения Brent сейчас чуть больше шума из-за пика, который образовался в октябре 2018 года вблизи $ 86. Впрочем, за исключением этого эпизода область $ 80−100 часто выступает транзитной, а значимые поворотные моменты сосредоточены за её пределами.

- То есть рост цен на нефть может продолжиться?

- Да, проще говоря, со стороны теханализа нет значимых препятствий для ралли нефти вплоть до $ 100. Остановить это движение смогут разве что существенные фундаментальные события. Например, сигналы резкого замедления экономического роста, грозящие спадом потребления энергии. Однако больше рисков для нефти несут в себе угрозы со стороны крупнейших мировых центробанков по более активному ужесточению монетарной политики, так как инфляция приобретает всё более продолжительный характер.

- Как влияет эта ситуация на положение отечественной валюты?

- Ралли нефти и газа слабо помогало рублю последние недели. В отличие от энергии, российская валюта в паре с долларом осталась внутри торгового диапазона последних 14 месяцев. Инвесторы и трейдеры сейчас проявляют осторожность при покупке рубля на фоне оттока капитала с рынков Турции и ряда других развивающихся стран.

- Что может изменить такое отношение?

- Новые максимумы по нефти. Они вполне могут вдохновить рынки на слом диапазонов, отправив USD\RUB ниже 72,50. Если же нефть действительно пойдёт на 100, перед рублем уже до конца года откроется дорога на 68. Вырвавшись из канала, он может довольно резко ускорить свой рост.

Подтверждением этого прогноза можно считать динамику EUR\RUB. Пробившись под уровень 86 в начале сентября, рубль настойчиво укрепляется против евро на 84,15. Вдохновение курс черпает из области разреженного воздуха, которая простирается на графике вплоть до 80.

05.10.2021 15:14:19

Акции российских нефтяных компаний обновляют исторические максимумы на фоне решения ОПЕК+

Акции российских нефтяных компаний обновляют свои исторические максимумы в ходе торгов на Мосбирже на фоне решения министров стран ОПЕК+ продолжить наращивание добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки в ноябре.

К 14:40 мск акции "Лукойла" растут до 7 275 руб. за бумагу (+2%), "Газпром нефти" - до 514,8 руб. за акцию (+3,66%), "Роснефти" - до 644 руб. за акцию (+1,95%, ).

Ранее стоимость декабрьского фьючерса нефти Brent превысила $82 за баррель впервые с октября 2018 года.