Pfizer ведет предварительные переговоры о поглощении Allergan, в результате чего будет образована крупнейшая в мире фармацевтическая компания с рыночной капитализацией, превышающей $300 млрд, отмечают два источника, знакомые с ситуацией. Ян Рид, исполнительный директор Pfizer, недавно провел переговоры со своим коллегой из Allergan Брентом Сандерсом, заявляют источники, которые, однако, говорят о том, что обсуждение этой сделки находится на начальной стадии. Рыночная стоимость Pfizer, второй крупнейшей фармацевтической компании в США, достигает $218 млрд. Рыночная стоимость Allergan - $113 млрд.
Если сделка будет завершена, то объединенная компания Pfizer-Allergan обгонит крупнейшую в мире фармацевтическую компанию Johnson & Johnson, рыночная капитализация которой достигает $277 млрд. Pfizer, Allergan, J&J и Gilead считаются компаниями, которые стремятся совершать подобные крупные сделки: с начала этого года в фармацевтическом секторе отмечается резкий рост числа подобных сделок на общую сумму $850 млрд.Покупка Allergan, которая известна как производитель Botox, позволит Pfizer завершить долгожданную "налоговую инверсию", которая приведет к снижению налога на прибыль организации в США. Юридический адрес Allergan – в Ирландии, поэтому компания в прошлом году заплатила налог в 4,8% по сравнению с 25,5%, которые заплатила Pfizer.Консультант Pfizer недавно в интервью FT заявил, что Рид полагает, что поглощение Allergan, которая по-прежнему считается американской компанией, несмотря на юридический адрес в Ирландии, вызовет меньше осуждения, чем поглощение GlaxoSmithKline, британской фармацевтической компании, которая часто воспринимается как потенциальная цель для поглощений. В прошлом году Pfizer попыталась приобрести за $118 млрд фармкомпанию AstraZeneca с юридическим адресом в Лондоне, однако компании пришлось оставить свои попытки перед лицом серьезного сопротивления со стороны высшего менеджмента AstraZeneca, а также британских политиков и местных СМИ.В начале этой недели Рид заявил, что он обязан перед инвесторами и сотрудниками компании снизить налоговую ставку. Многие компании-конкуренты завершили налоговую инверсию в течение последних нескольких лет, поэтому Pfizer стало сложнее конкурировать. "Сотрудники Pfizer хотят работать в развивающейся успешной компании в будущем. Их работа и карьера зависят от этого. Чтобы быть успешными в будущем, нам необходимо иметь конкурентоспособную налоговую ставку. Именно поэтому данный вопрос так важен для нас", - заявил Рид. Инвесторы и аналитики уже давно намекали на слияние Pfizer и Allergan, а крупные акционеры обеих компаний предлагали, чтобы Сандерс заменил Яна Рида на посту исполнительного директора, после того как 62-летний Рид уйдет на пенсию. Некоторые аналитики отмечают, что сейчас для Pfizer наступил идеальный момент для такой сделки: котировки акций фармацевтических компаний в последние несколько недель снизились, что стало результатом обещаний Хиллари Клинтон, кандидата на пост президента США от Демократической партии, применить самые решительные меры в отношении пересмотра цен на медикаменты, однако котировки акций Pfizer показывают относительно неплохие результаты.Тем не менее во вторник Рид отметил, что хотя котировки акций в секторе снизились, акционеры и руководители компаний не смогли пересмотреть свои ожидания и прогнозы относительно того, сколько будут стоить их компании при продаже.
