2024 г., по оценкам EIA, также стал дефицитным.
Москва, 11 дек - ИА Neftegaz.RU. Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) вновь прогнозирует дефицит предложения на рынке нефти в 2025 г. Ежемесячный доклад EIA представило 10 декабря 2024 г.Спрос на нефть и ЖУВ
По оценкам EIA, в 2024 г. глобальный спрос на
нефть и жидкие
углеводороды (ЖУВ) вырастет на 0,89 млн барр./сутки и составит 103,13 млн барр./сутки.
Прогноз по росту спроса по сравнению с
предыдущим докладом понижен на 100 тыс. барр./сутки.
В 2025 г. ожидается увеличение спроса на 1,29 млн барр./сутки, до 104,32 млн барр./сутки, прогноз по росту спроса повышен на 70 тыс. барр./сутки.
Как и в предыдущем докладе, EIA подчеркивает слабость глобального спроса, отмечая, что рост потребления нефти остается ниже допандемийного уровня (1,5 млн барр./сутки в среднем за 10 лет до пандемии) и, тем более, ниже роста спроса на нефть в период восстановления после пандемии в 2021-2023 гг. (3,48 млн барр./сутки в среднем за 3 года, но это обеспечило лишь компенсацию падения в 2020 г. на 9,15 млн барр./сутки).
Почти весь рост мирового потребления нефти в 2024-2025 гг. приходится на страны, не входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в первую очередь, на Индию, которую EIA называет новым драйвером роста глобального спроса на нефть.
Относительно прежнего локомотива роста - Китая - рисует самые мрачные перспективы, указывая на растущие продажи электромобилей, замедление экономического роста и сокращение численности населения как на факторы снижения потребления бензина, наблюдаемого в последние месяцы.
Объективность этих оценок вызывает вопросы - оценка роста спроса в Китае на уровне ниже 100 тыс. барр./сутки в 2024 г. выглядит малореальной (для сравнения: ОПЕК
прогнозирует в 2024 г. рост в Китае на 450 тыс. барр./сутки), а сама Индия
прогнозирует свой рост спроса в 2025 г. на уровне 1 млн барр./сутки.
По прогнозам EIA:
- страны вне ОЭСР в 2024 г. увеличат спрос на 910 тыс. барр./сутки, до 57,38 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,2 млн барр./сутки, до 58,58 млн барр./сутки:
- в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2024 г. увеличится на 90 тыс. барр./сутки, до 16,49 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 250 тыс. барр./сутки, до 16,74 млн барр./сутки,
- в Индии спрос в 2024 г. увеличится на 220 тыс. барр./сутки, до 5,49 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 330 тыс. барр./сутки, до 5,82 млн барр./сутки;
- в странах ОЭСР в 2024 г. спрос снизится на 20 тыс. барр./сутки, до 45,65 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 90 тыс. барр./сутки, до 45,74 млн барр./сутки:
- в США в 2024 г. спрос увеличится на 10 тыс. барр./сутки, до 20,29 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 240 тыс. барр./сутки, до 20,53 млн барр./сутки,
- в европейских странах ОЭСР в 2024 г. спрос вырастет также на 10 тыс. барр./сутки, до 13,46 млн барр./сутки, но в 2025 г. последует снижение на 60 тыс. барр./сутки, до 13,4 млн барр./сутки.
Предложение
EIA ожидает, что в 2024 г. предложение нефти и ЖУВ в мире вырастет на 570 тыс. барр./сутки, до 102,59 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,65 млн барр./сутки, до 104,24 млн барр./сутки.
Оценка роста добычи в 2024 г. понижена на 30 тыс. барр./сутки, прогноз на 2025 г. - на 390 тыс. барр./сутки.
По прогнозам EIA:
- в 2024 г. добыча стран ОПЕК+ снизится на 1,38 млн барр./сутки, до 35,7 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 170 тыс. барр./сутки, до 35,87 млн барр./сутки,
- добыча нефти ОПЕК в 2024 г. снизится на 180 тыс. барр./сутки, до 26,72 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 180 тыс. барр./сутки, до 26,9 млн барр./сутки,
- страны вне ОПЕК в 2024 г. увеличат добычу нефти и ЖУВ на 680 тыс. барр./сутки, до 70,52 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,49 млн барр./сутки, до 72,01 млн барр./сутки.
Оценка дефицита на 2024 г. понижена с 510 тыс. барр./сутки до 440 тыс. барр./сутки.
В 2025 г. EIA также ожидает дефицита в объеме 80 тыс. барр./сутки (в предыдущем докладе прогнозировался профицит в объеме 310 тыс. барр./сутки).
Основным фактором стало продолжающееся сокращение добычи нефти ОПЕК
+.
5 декабря 2024 г. 8 стран ОПЕК
+, добровольно дополнительно сокращающие добычу, приняли
решение отложить восстановление сокращенных в
ноябре 2023 г. 2,2 млн барр./сутки до конца 1
го квартала 2025 г. (
до этого восстановление планировалось начать 1 января 2025 г. и вести его более быстрыми темпами).
В связи с этим в 1
м квартале 2025 г. EIA ожидает дефицита в объеме 700 тыс. барр./сутки, но затем рынок перейдет к профициту, который в среднем за оставшуюся часть года будет составлять 100 тыс. барр./сутки.
Конфликт на Ближнем Востоке EIA называет одним из основных факторов неопределенности на нефтяном рынке.
К фактическим сбоям в поставках рост напряженности пока не привел, но после 9 декабря ситуация вновь обострилась в связи со свержением президента Сирии Б. аль-Асада.
Еще одним фактором неопределенности EIA считает решения стран ОПЕК
+ по ограничению добычи, в частности, EIA ожидает сохранения части добровольных дополнительных сокращений добычи в 2025 г.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США в 2024-2025 гг. EIA скорректировало незначительно.
В 2024 г. добыча нефти в США вырастет на 310 тыс. барр./сутки, до 13,24 млн барр./сутки по сравнению с 12,93 млн барр./сутки в 2023 г.
В 2025 г. ожидается рост добычи на 280 тыс. барр./сутки, до 13,52 тыс. барр./сутки.
Прогноз по добыче на 2024 г. EIA повысило на 10 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - понизило на 10 тыс. барр./сутки.
Добыча в основных регионах добычи, в т.ч. крупнейших сланцевых бассейнах, прогнозируется следующая:
- на шельфе Мексиканского залива - в 2024 г. снизится на 10 тыс. барр./сутки, до 1,77 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 40 тыс. барр./сутки, до 1,81 млн барр./сутки,
- в 48 континентальных штатах - вырастет в 2024 г. на 410 тыс. барр./сутки, до 11,05 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 260 тыс. барр./сутки, до 11,31 млн барр./сутки,
- из них в крупнейших сланцевых бассейнах:
- Permian - в 2024 г. добыча вырастет на 420 тыс. барр./сутки, до 6,33 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 260 тыс. барр./сутки, до 6,59 млн барр./сутки,
- Bakken - в 2024 г. увеличится на 50 тыс. барр./сутки, до 1,15 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 90 тыс. барр./сутки, до 1,35 млн барр./сутки,
- Eagle Ford - в 2024 г. добыча снизится на 10 тыс. барр./сутки, до 1,15 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 30 тыс. барр./сутки, до 1,18 млн барр./сутки.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть Brent в нобяре 2024 г. составила 74 долл. США/барр., что на 1 долл. США/барр. больше, чем в октябре.
С конца октября цены пошли вниз в связи со снижением премии за риск на Ближнем Востоке, а после прекращения огня между Израилем и Хезболлой в Ливане - падение ускорилось.
В последние дни цены пошли вверх на опасениях по поводу ситуации в Сирии.
Прогноз по цене на нефть Brent в 2024 г. EIA понизило с 80,95 долл. США/барр. до 80,49 долл. США/барр., в 2025 г. - с 76,06 долл. США/барр. до 73,58 долл. США/барр.
По нефти WTI прогноз на 2024 г. EIA понизило с 77,0 долл. США/барр. до 76,51 долл. США/барр., на 2025 г. - с 71,6 долл. США/барр. до 69,12 долл. США/барр.
