Индекс доллара USDX: отчет NFP и сценарии динамики
Сегодняшние данные по занятости станут критическим тестом: сильный отчет в сочетании с сохранением военной напряженности может отправить USDX к 100.00, тогда как слабые данные и признаки деэскалации способны быстро обрушить индекс в зону 98.00-97.60, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар: NFP, война, ставки и - неопределенность».
С технической точки зрения фьючерсы на индекс доллара USDX торгуются выше ключевой зоны поддержки 99.00 (ЕМА200 на дневном графике) – 98.60 (ЕМА144 на дневном графике), а на более краткосрочных тайм-фреймах (1- и 4-часовом) и выше уровней поддержки 98.43, 97.95 двигаются в зоне краткосрочного бычьего рынка, что сохраняет потенциал дальнейшего роста.
Прорыв зоны сопротивления 99.40–99.65 может открыть дорогу к 100.00 и далее к 101.00, 101.10 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике). В свою очередь, их пробой выведет цену в зону долгосрочного бычьего рынка с перспективой роста к более высоким уровням. Отметим, что еще год назад фьючерсы USDX торговались в зоне 108.00-110.00.
В альтернативном (медвежьем) сценарии пробой ключевой поддержки 99.00 (ЕМА200 на дневном графике) – 98.60 (ЕМА144 на дневном графике) вернет цену в зону среднесрочного медвежьего рынка.
Последовательный пробой важных краткосрочных уровней поддержки 98.43, 97.95 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках) станет подтверждающим сигналом и усилит потенциал снижения к важному уровню поддержки 97.60 (ЕМА144 на месячном графике USDX), а после его пробоя – к стратегическому уровню поддержки 96.90 (ЕМА200 на месячном графике USDX).
В случае дальнейшего снижения и после пробоя локальной поддержки 96.20-96.00 индекс доллара перейдет в зону глобального медвежьего рынка, что при дальнейшем снижении поставит крест на многолетнем бычьем тренде доллара.
С позиции сегодняшнего NFP
Сценарий 1. Сильные данные (NFP 70 тыс. или более, безработица 4,3%)Если данные окажутся «достаточно хорошими», рынки могут усилить ожидания того, что ФРС продолжит откладывать снижение ставок до второй половины года. В этом сценарии доллар может продолжить укрепление, тестируя сопротивление 99.50 и открывая дорогу к психологическому уровню 100.00.Сценарий 2. Слабые данные (NFP 30 тыс. или менее, рост безработицы)Значительное негативное отклонение потребует от инвесторов вернуться к ожиданиям снижения ставок уже в июне. Это окажет давление на доллар. Однако потери USD могут оставаться ограниченными, если не произойдет деэскалация конфликта на Ближнем Востоке.Сценарий 3. «Идеальный шторм» для доллара
Наиболее медвежий сценарий для USD (и пока что наименее вероятный) будет заключаться в сочетании резкой коррекции цен на нефть с нормализацией морской активности в Ормузском проливе и отчета по занятости, подчеркивающего ухудшение условий на рынке труда.
Более широкий взгляд
Сценарий А. Затяжной конфликт - укрепление доллара
Если базовым вариантом остается конфликт в течение 4-5 недель, доллар США рискует еще больше укрепиться. Рост цен на энергоносители усилит инфляционные опасения и отодвинет сроки смягчения ФРС. При этом США как нетто-экспортер энергии выглядит более устойчиво по сравнению с Европой и Азией.
Сценарий Б. Деэскалация - коррекция доллара
В этом сценарии экономистов предусматривается дальнейшее ослабление доллара и его падение примерно на 2% к концу марта. Есть также идущее в разрез общего консенсуса мнение: укрепление американской валюты, учитывая колоссальную неопределенность относительно развития экономики США и рынка труда.
При любом сценарии волатильность останется высокой.
- Уровни поддержки: 99.00, 98.60, 98.43, 98.05, 98.00, 97.95, 97.60, 97.00, 96.90, 96.20, 96.00, 95.00
- Уровни сопротивления: 99.40, 99.60, 100.00, 101.00, 102.00, 105.00, 107.00
Торговые сценарии
- Медвежий сценарий: Sell Stop 98.90. Stop-Loss 99.45, 99.65. Цели 98.60, 98.43, 98.05, 98.00, 97.95, 97.60, 97.00, 96.90, 96.20, 96.00, 95.00
- Бычий сценарий: Buy Stop 99.45, 99.65. Stop-Loss 98.90. Цели 100.00, 101.00, 102.00, 105.00, 107.00
* здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com