S&P500
Обзор 09.01
Рынок США. Остановка. Консолидация.
Главные индексы США в среду: Доу +0.25%, NASDAQ 0%, S&P500 +0.16%, S&P500 5918, диапазон 5700 - 6100.
На фондовом рынке это была неспокойная сессия.
Участники имели дело с растущими ставками (доходность по 10-летним облигациям достигла максимума в 4,73%), волатильностью мега-капитализаций и некоторыми экономическими новостями.
В конечном итоге индекс S&P 500 поднялся на 0,2%, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,3%, а индекс Nasdaq Composite снизился на 0,1%.
Рынок казначейских облигаций мало изменился по сравнению со вчерашним днем после неспокойной сессии. Доходность по 10-летним облигациям выросла на один базисный пункт до 4,69%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на один базисный пункт до 4,29%.
Казначейские облигации отреагировали на утренние экономические данные, а также на сегодняшнее возобновление предложения 30-летних облигаций на сумму 22 миллиарда долларов, что удовлетворило высокий спрос.
Экономические данные включали в себя отчет ADP об изменении уровня занятости за декабрь (122 000; консенсус-прогноз 131 000), а также неожиданное снижение числа еженедельных первичных заявок (201 000; консенсус-прогноз 218 000; предыдущие 211 000).
Участники рынка также получили протокол FOMC за 17 декабря, которое повторило замечания председателя ФРС Пауэлла в его пресс-конференция после встречи. В протоколе выражается уверенность в том, что ФРС следует отложить очередное снижение ставок до тех пор, пока у нее не появится больше уверенности в возвращении инфляции к целевому уровню в 2% и/или не возникнет большая обеспокоенность по поводу более выраженного ухудшения ситуации на рынке труда.
Акции и облигации приняли пресс-релиз как ожидаемый, в то время как рынок фьючерсов ФРС переоценил ожидания снижения ставок.
По данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на федеральные фонды сейчас видит лишь 40,4% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC против 53,0% неделю назад и 69,1% месяц назад, согласно данным CME FedWatch Tool.
Напоминаем, что NYSE в четверг закрыта в связи с Национальным днем траура в честь покойного бывшего президента Джимми Картера.
C начала нового года:
Nasdaq Composite: +0.9% S&P Midcap 400: +0.7% S&P 500: +0.6% Russell 2000: +0.4% Dow Jones Industrial Average: +0.2%
Анализ экономических данных:
Еженедельные заявки на ипотеку MBA -3,7%; Приор -21,9%
Декабрь ADP изменение занятости 122 тыс. (консенсус 131 тыс.); Приор 146К
Еженедельные первоначальные заявки по безработице 201 тыс. (консенсус 218 тыс.); Prior 211K,
Еженедельные продолжающиеся пособия 1,867 млн; Приор был пересмотрен до 1,834 млн с 1,844 млн.
Ключевым выводом отчета является низкий уровень увольнений, но для сотрудников, потерявших работу, стало сложнее найти новую.
Ноябрьские оптовые запасы -0,2% (консенсус -0,2%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,0% с 0,2%.
Ноябрьский потребительский кредит - $7,49 млрд (консенсус $9,1 млрд); ранее пересмотрен до $17,3 млрд с $19,2 млрд.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что потребительское кредитование сократилось в ноябре только в третий раз за последние 16 месяцев, а возобновляемый кредит, который отличается повышенными процентными ставками, снижается.
Энергетика: Нефть Брент 76.10 долл. - падение на 1.5 долл. за сутки.
Вывод: Рынок США держится на сильной поддержке - новый рост все еще возможен - но ставки доходностей на рынке облигаций неудобно высоки для рынка акций.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com