Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Новое испытание для евровалюты.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала восстановление после обвала в четверг. Напомним, что в четверг без видимых причин европейская валюта подешевела более, чем на 100 пунктов, что довольно много для нее, учитывая практически полностью пустой календарь макроэкономических событий. Однако такое падение евро не должно никого удивлять. Пара может падать, расти или стоять на месте без строгой привязки к макроэкономическому или фундаментальному фону. Помимо этого, всегда присутствуют глобальные факторы влияния на ценообразования, о чем мы постоянно говорим. Иными словами, если присутствует такой глобальный фактор, как скорое и существенное изменение параметров монетарной политики любого центрального банка, то рынок может начать отрабатывать это событие задолго до его начала, авансом. Как говорится, «покупай на слухах, продавай на фактах». Или наоборот.

Таким образом, событие еще могло даже не произойти или же не произойти никогда, но если на горизонте имеется сильный фундаментальный фактор или же он уже введен в действие, то рынок неделями и месяцами может его отрабатывать. Получается, что в четверг мы увидели всего лишь то же самое, что наблюдали в течение последних нескольких месяцев – падение евровалюты. Это падение имеет под собой достаточное количество оснований и назревало в течение всего 2024 года. О причинах мы говорили уже много раз.

Конечно, падение евро не будет длится вечно, однако технический анализ старших таймфреймов показывает, что глобальный нисходящий тренд, который длится уже 16 лет, не завершен. Если так, то почему кто-либо на рынке должен ожидать роста евровалюты, если она уже 16 лет находится в падении? При этом макроэкономический фон будет лишь корректировать движения пары. К примеру, если из Америки поступят слабые экономические данные, доллар упадет, но нисходящий тренд из-за этого не отменится. Важны глобальные тенденции и глобальные факторы. А они сейчас очень простые. ФРС будет уже снижает и будет снижать ставку крайне медленно и неохотно. Уже сейчас ЕЦБ смягчает монетарную политику гораздо сильнее, хотя рынок рассчитывал на совершенно иной ход событий.

На новой неделе в Евросоюзе будут интересные события, но их будет очень немного. Отметить следует, конечно же, отчет по инфляции за декабрь в Германии и ЕС, а также менее значимые отчеты по розничным продажам и уровню безработицы. Будут и другие публикации, но имеют еще меньшее влияние на движение валютной пары. Больший интерес вызовет макроэкономическая статистика из-за океана, о которой мы поговорим в статье по GBP/USD. Однако в течение текущей недели вряд ли стоит ожидать завершения даже среднесрочной нисходящей тенденции. Евро по-прежнему может рассчитывать максимум на коррекцию.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 января составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0227 и 1,0391 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности и сформировал новую «бычью» дивергенцию, но этот сигнал вновь предупреждает максимум о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0254

S2 – 1,0132

S3 – 1,0010

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0376

R2 – 1,0498

R3 – 1,0620

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Только Нонфармы способны остановить доллар.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 января.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 января.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может продолжать и продолжает нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление и не считаем, что оно завершено. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0254 и 1,0227 до тех пор, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0498. Но любой рост классифицируется сейчас, как коррекция.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;