Обзор пары EUR/USD. 13 ноября. Обвал евровалюты продолжается.

Валютная пара EUR/USD во вторник угадайте что? Правильно, продолжала падение большую часть дня. В принципе, уже каждый день можно говорить и писать одно и то же. Европейская валюта падает на основании тех факторов и причин, которые мы перечисляли с начала года. Мы по-прежнему считаем, что ключевым фактором падения евро остается полная или практически полная отработка рынком смягчения монетарной политики ФРС. Теперь давайте попробуем спрогнозировать, до каких значений может в итоге упасть евровалюта?

Для этого нужно перейти на недельный ТФ. В сентябре 2022 года американская валюта начала падать. До этого она росла безостановочно в течение 15-16 месяцев и за это время успела прибавить около 26 центов. Согласитесь, это очень много. Но затем инфляция в США начала снижаться, рынок начал ожидать смягчения монетарной политики ФРС, а доллар начал свое затяжное падение, которое, по сути, является коррекцией. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что весь рост евро – это коррекция в рамках глобального нисходящего тренда. Конечно, любой тренд рано или поздно заканчивается, но, с нашей точки зрения, для этого нужны веские, фундаментальные и долгосрочные причины. На текущий момент мы не видим ни одной такой.

Исходя из выше озвученных фактов следует, что евровалюта вполне может вернуться на уровень 0,95$. Все же это достаточно низкое значение, а тренд рано или поздно будет завершен, поэтому мы ставим более близкую цель, которая не меняется у нас с начала года – это область 1,00-1,02$. Учитывая то, что евровалюта подешевела на 600 пунктов за какие-то полтора месяца, можно сделать сразу несколько выводов.

Первый – рынок настроен на покупки американской валюты. Второй – рынок отработал все факторы продажи американской валюты и теперь готов ее покупать даже без локальных новостей и публикаций. Третий – должно случиться что-то ужасное и масштабное в США, чтобы «долларовый тренд» завершился. Однако все последние события говорят нам только об одном – доллар будет продолжать расти. Приход Дональда Трампа ко власти – это позитив для доллара. Возможная пауза ФРС в декабре – это позитив для доллара. Сильная экономика США – это позитив для доллара. Рынок труда – это, скорее, негатив, но он не может перевесить весь позитив, а Джером Пауэлл на последнем своем выступлении даже ничего не сказал о необходимости продолжать смягчение политики, чтобы спасти рынок труда. Таким образом, вряд ли рынок труда США вообще требует спасения.

На 4-часовом пара может делать время от времени паузы в падении. Однако из таких пауз может как раз начаться около 6-го уровня. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, а сейчас может нарисовать «бычью» дивергенцию. Этого должно хватить, чтобы пара хотя бы немного скорректировалась вверх.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 ноября составляет 133 пункта и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0467 и 1,0733 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, предупреждая о начале нового витка коррекции, но виток коррекции получился слабым и уже завершен.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 13 ноября. Фунт стерлингов сам копает себе могилу.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 ноября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 ноября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0498 и 1,0467 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0864 и 1,0986, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;