До конца года ЕЦБ и ФРС могут понизить ставки еще 1 и 2 раза соответственно. Однако у ЕЦБ остается только одно заседание, а у ФРС – два. Следовательно, если принимать во внимание два последних заседания в году у обоих центральных банков, то на них ставки должны быть снижены на 25 базисных пунктов. ЕЦБ суммарно понизил ставки уже трижды, а ФРС – один раз, но сразу на 50 базисных пунктов. Поэтому до конца года между центральными банками может установиться равенство по размеру смягчения денежно-кредитной политики.
На мой взгляд, это позитивный момент для американской валюты, и об этом говорит огромное количество факторов. До лета 2024 года оба центральных банка сохраняли ставки на пике, но спрос рос гораздо чаще на евро, чем на доллар, при том, что европейская экономика уже два года практически не растет, а американская – растет очень уверенно. Следовательно, участники рынка начали заранее готовится к снижению ставок именно в США. Подготовились, отыграли, зафиксировали прибыль, теперь нужно отыгрывать снижение ставок ЕЦБ. А снижение ставок ЕЦБ подразумевает снижение спроса на евровалюту. Волновая разметка указывает на смену тренда на понижательный, а от европейской экономики можно пока только ждать роста. Потребуется достаточно много времени, чтобы на показателе ВВП мы увидели реальный эффект снижения ставок.
Американский ВВП все растет и растет. Все ждут его замедления, даже члены FOMC, но он все растет и растет. Если он и замедлится в третьем и четвертом кварталах, то вряд ли до значений, которые будут расценены, как провальные. Также напомню, что рынок очень бурно реагировал на слабые данные по рынку труда в США, хотя ничего ужасного с ним все это время не происходило. Значения действительно снижались, но члены FOMC неоднократно заявляли, что в этом нет ничего страшного, это нормальная реакция на «ястребиную» политику. Более того, именно этого и хотела добиться ФРС – «охлаждения» на рынке труда.
Анализ EUR/USD. 18 октября. Рынок не видит для себя ничего интересного.
Анализ GBP/USD. 18 октября. Британец не сказал последнего слова.
Кристин Лагард не протянула руку помощи евро.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены ниже 9 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. Угроза трансформации разметки в пяти волновую с уходом выше 12 фигуры сохраняется, но становится все менее реальной.
Волновая картина инструмента GBP/USD продолжает усложняться. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он может строиться очень долго. Его внутренняя структура неоднозначна и может преобразовываться. Однако текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было понемногу открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться еще дольше в рамках первой волны. То, что она импульсная, уже практически нет сомнений. К 28-29 фигурам инструмент вполне может дойти в ближайшее время.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com