На валютном рынке редко бывает так, когда трейдеры получают однозначные сигналы фундаментального характера: как правило, какие-то компоненты релиза «выбиваются» из общей колеи, сея тем самым сомнения относительно того или иного торгового решения. Тоже самое касается и комментариев представителей Центробанков – зачастую чиновники используют «обтекаемые» фразы, избегая конкретики.
И всё же иногда участники рынка получают весьма категоричные мессиджи, которые позволяют сделать определённые выводы столь же категоричного характера. Сегодняшняя ситуация – из этого разряда.
Все ключевые компоненты июльских Нонфармов сегодня вышли в «красной зоне», отражая охлаждение американского рынка труда. Это знаковый релиз, который мгновенно перерисовал фундаментальную картину по паре eur/usd. Теперь судьба сентябрьского заседания ФРС фактически предрешена: регулятор вне всяких сомнений снизит процентную ставку в начале осени. Увеличились шансы и на дополнительное снижение ставки в этом году, то есть в ноябре или декабре.
Другими словами, сегодня доллар оказался в глубоком нокдауне, выбраться из которого может помочь лишь резкий всплеск антирисковых настроений. Если говорить о «классических» фундаментальных факторах, то здесь у гринбека почти не осталось союзников: CPI замедляется, производственный индекс ISM находится в зоне сокращения (и последовательно снижается), рынок труда остывает, Федрезерв готовится к смягчению монетарной политики. Разве что базовый индекс PCE в июне застопорился на майском уровне, и Пауэлл на июльском заседании не стал прямым текстом анонсировать снижение ставки в сентябре. Но для долларовых быков это слабое утешение.
Вернёмся к сегодняшнему релизу. Он действительно оказался «убийственным» для американской валюты. Например, безработица в США в июле выросла до 4,3%, при прогнозе 4,1%. Это самое высокое значение показателя с октября 2021 года. Кроме того, здесь можно смело говорить о сформировавшейся тенденции, так как уровень безработицы демонстрирует последовательную восходящую динамику на протяжении последних четырёх месяцев (для сравнения – в марте безработица была на уровне 3,8%).
Количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в июле всего на 114 тысяч (при слабом прогнозе прироста на 176 тысяч). Это самый слабый темп роста показателя с декабря 2020 года, когда было зафиксировано снижение числа рабочих мест в США. Здесь тоже можно говорить о формировании тенденции: показатель снижается второй месяц подряд. В частном секторе экономики (т.е. исключая государственный сектор) количество занятых выросло всего на 97 тысяч: минимальный темп роста с октября 2023 года.
Ну, и наконец, в красной зоне вышел проинфляционный показатель, который стал «последним гвоздем в крышку гроба» амбиций долларовых быков. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос в июле на 3,6%, при прогнозе 3,8%. Это самый слабый темп роста показателя с мая 2021 года. И здесь также можно говорить о нисходящей тенденции.
Рынок отреагировал на такие цифры соответствующим образом. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 пунктов на сентябрьском заседании снизилась до 19,5%, но при этом вероятность 50-пунктного снижения подскочила до 80,5%.
Реакция пары eur/usd также не заставила себя ждать: цена подскочила более чем на сто пунктов и сейчас пытается закрепиться выше таргета 1,0900 (при том, что до релиза Нонфармов, медведи тестировали область 7-й фигуры).
Без всякого преувеличения можно сказать, что сегодня для гринбека настал поворотный момент. На помощь американской валюте может прийти только геополитика – если Иран на выходных действительно предпримет какие-либо шаги военного характера в отношении Израиля. Если же на Ближнем Востоке все будет относительно спокойно, то покупатели пары eur/usd на следующей неделе не только закрепятся в области 9-й фигуры, но и «замахнутся» на 10-й ценовой уровень.
С точки зрения техники, пара eur/usd на дневном графике преодолела все промежуточные уровни сопротивления и подошла к первому основному ценовому барьеру 1,0930, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Данную высоту трейдеры не смогли импульсно одолеть: остановились в нескольких пунктах. Тем не менее, пара на трех старших таймфреймах (H4, D1, W1) оказалась между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku. Ближайшие цели северного движения очень близки: 1,0930 и 1,0950 (верхние линии Bollinger Bands на D1 и W1 соответственно). Основная цель прежняя – таргет 1,1000.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com