Растущий тренд на российском рынке сохранит актуальность
По итогам прошедшего на прошедшей неделе заседания ФРС, было принято ожидаемое решение о 4-м подряд увеличении ставки на 0,75%, доведя ее, таким образом, до диапазона 3,75-4,00%.
Дж. Пауэлл предупредил, что процентные ставки в США достигнут пика на более высоком уровне, чем ожидалось, даже несмотря на то, что он допускал возможность того, что Федеральная резервная система замедлит темпы своей кампании по ужесточению денежно-кредитной политики.
Выступая после того, как центральный банк повысил свою основную процентную ставку на 0,75% в четвертый раз подряд, Пауэлл предупредил, что у ФРС есть «некоторые пути» в ее стремлении укротить стремительно растущие цены, и указал на ряд экономических отчетов, предполагающих, что инфляция остается сильной.
В заявлении перед выступлением Пауэлла центральный банк заявил, что «примет во внимание кумулятивное ужесточение», реализованное до сих пор, а также «запаздывание, с которым денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию».
Рынки безуспешно пытались интерпретировать позицию регулятора: акции подскочили после того, как было опубликовано заявление, а затем упали после того, как Пауэлл провел пресс-конференцию.
Сентябрьские данные по потребительским ценам показали, что их рост снова ускорился по широкому спектру товаров и услуг, что свидетельствует об усилении основного инфляционного давления. Рынок труда также остается очень напряженным, с сильным ростом заработной платы и новыми вакансиями.
Решение, принятое в среду, еще некоторое время будет рассматриваться рынком как "медвежий" сигнал, несмотря на то, что перед заседанием рыночный настрой был крайне "бычий".
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Учитывая сильное импульсное движение вверх в первый торговый день недели, вероятно, что данное движение может продолжиься в начале недели. Но значения индекса вошли в зону продаж, поэтому наиболее вероятно, что торговая неделя закончится закрытием индекса ниже текущего уровня.
После длинных выходных российский фондовый рынок открыл неделю ростом, драйвером которого выступил рост котировок сырьевых товаров в пятницу, когда российский рынок был закрыт.
В некоторых СМИ стали появляться слухи о том, что Китай собирается смягчить свою политику абсолютной нетерпимости к Covid, и сырье начало расти в расчете на увеличение спроса из Китая. Пока нельзя сказать слухи ли это, или за этим действительно есть реальная подоплека, но рынок на это отреагировал позитивно.
Также драйвером роста российского рынка выступают новости в виде хороших отчетов о результатах деятельности компаний, хорошо отчитались Яндекс, Юнипро, Московская биржа. А Фосагро наряду с неплохим отчетом рекомендовал выплатить дивиденды за третий квартал в размере 318 руб на акцию.
Динамика котировок российского рынка за прошедшую неделю выглядит следующим образом:
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
На российском фондовом рынке образовался сильный растущий тренд, который скорее всего продолжится и далее.
Но тем не менее сейчас, особенно учитывая гэп после длинных выходных, наблюдаются признаки перекупленности рынка, что может привести к небольшому коррекционному движению, которое по нашему мнению, будет формировать оптимальные точки входа в длинные позиции.
Китайский фондовый рынок на прошлой неделе неожиданно довольно сильно вырос на слухах о смягчении антиковидных мер, хотя Национальная комиссия здравоохранения Китая и опровергла эти слухи.
Кроме того, агентство Блумберг сообщило о том, что аудиторские проверки компаний, эмитентов акций, листингованных на американских торговых площадках, завершены досрочно.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Индекс достиг значимого уровня сопротивления, к тому же показывает явные признаки перекупленности.
В течении ближайшей недели возможна коррекция к уровню 3000.
Источник
