Los rendimientos del Tesoro cayeron y los traders aumentaron sus proyecciones a dos recortes de las tasas de interés este año tras una caída mayor de lo esperado.
La inflación en Estados Unidos cayó más rápido de lo previsto al 3% en junio, lo que llevó a los inversores a aumentar las apuestas sobre recortes de tasas de interés y a bajar el dólar.
En una señal alentadora para la Reserva Federal mientras debate cuán rápido bajar las tasas desde su nivel más alto en 23 años, el aumento interanual del índice de precios al consumidor (IPC) se situó por debajo de la tasa de mayo del 3,3%.
También fue inferior a las expectativas de los economistas, compiladas por Bloomberg, del 3,1% y fue la primera vez que la inflación alcanzó el 3% desde junio de 2023.
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El dólar cayó 0,6% frente a una canasta de monedas después de que se publicaran las cifras de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés).
Los rendimientos del Tesoro cayeron a medida que los operadores aumentaron sus apuestas en dos recortes de las tasas de interés este año y el presidente Joe Biden dijo que las cifras mostraban que EE.UU. estaba "haciendo un progreso significativo en la lucha contra la inflación".
Según datos de LSEG, la probabilidad de un recorte en septiembre aumentó al 100% tras la publicación de los datos del IPC, en comparación con el 72% anterior.
Las cifras de inflación se dan a conocer mientras la Fed busca más evidencia de que las presiones sobre los precios están disminuyendo en la economía más grande del mundo. El presidente de la Fed, Jay Powell, dijo esta semana que el banco central necesitaba "más buenos datos" antes de poder bajar las tasas de interés con confianza.
"Esto es una buena cifra, sin ambigüedades", dijo Andy Schneider, economista senior de EE.UU. en BNP Paribas. "Si sos la Fed, esto es exactamente lo que querés ver".
A pesar de las expectativas del mercado a principios de este año de hasta siete recortes de tasas de interés, la Fed hasta ahora ha mantenido su tasa de referencia en un rango de 5,25%-5,5%, el más alto desde 2001.
Después de que se publicaron las cifras del jueves, los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años de EE.UU., que siguen las expectativas de las tasas de interés y se mueven inversamente a los precios, bajaron 0,13 puntos porcentuales a un mínimo de cuatro meses de 4,49%.
El índice bursátil S&P 500 bajó un 0,7% y el Nasdaq Composite cayó un 1,6%, alejándose de los recientes máximos históricos.
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Los datos de la BLS también mostraron que los precios al consumidor cayeron 0,1% mensual en comparación con las expectativas de los economistas de un aumento del 0,1%. Fue la primera vez desde 2020 que los precios al consumidor mensuales cayeron.
Los precios del combustible bajaron 3,8% durante el mes, mientras que un aumento en los costos relacionados con la vivienda se desaceleró. Ambos factores contribuyeron a la caída general de la inflación.
Argumentando que los costos de vivienda habían cambiado de dirección, Omair Sharif de Inflation Insights dijo que ahora esperaba que la inflación fuera "significativamente más lenta".
El IPC core, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3,3% anual, menos del 3,4% esperado.
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Los últimos datos refuerzan el mensaje de Powell a los legisladores esta semana de que la economía de EE.UU. ya no está "sobrecalentada", con el mercado laboral mostrando más signos de enfriamiento.
Powell enfatizó que los funcionarios tratarían de evitar presionar demasiado a la economía manteniendo las tasas de interés demasiado altas durante demasiado tiempo.
Añadió que las decisiones de tasas de la Fed se tomarán "reunión por reunión".
"Junto con los datos recientes de empleo, parece que un recorte para septiembre es casi seguro", dijo Matthew Raskin, jefe de investigación de tasas de EE.UU. en Deutsche Bank. Añadió que la posibilidad de un recorte en julio también "debería al menos estar sobre la mesa".
