Добавить новость

Заседание Московского Экономического Форума пройдет на Алтае

Алексей Лисовенко оценил мастерство участников фестиваля по рыбной ловле «Джамгаровский карась – 2024»

Загрутдинов: завершено остекление здания новой школы в районе Богородское



Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Trump wants a weaker dollar, but analysts say his policy direction points to just the opposite

Republican presidential nominee Donald Trump.
  • Republican presidential nominee Donald Trump has said he wants a weaker dollar to boost US exports.
  • Economists and analysts say a weak dollar policy would be costly and politically difficult to implement.
  • The ongoing political uncertainty in the US is supporting the greenback, a haven currency.

Republican presidential nominee Donald Trump has made it clear he would like a weaker dollar to make American exports more competitive.

But economists and analysts are flagging challenges to making the greenback weaker — especially if Trump wins a second term.

"It may see the US currency appreciate further as the dollar would probably rise on expectations that 2025 would deliver additional tax cuts, 'America-first' import tariffs, and the potential for stricter immigration policy to tighten the job market," Michael Strobaek, the global CIO at Swiss private bank Lombard Odier, wrote in a note on Monday.

The US dollar strengthened after the failed assassination of Trump on July 13, but fell slightly after President Joe Biden announced he was dropping out of the leadership race.

The US Dollar Index — which measures the value of the greenback against a basket of six other currencies — has risen about 3% this year to date.

US dollar intervention could cost trillions

Should Trump win the November presidential election, it would be very difficult for his administration to pursue a weak dollar policy — even if he wants to, Deutsche Bank analysts wrote in a note on Monday.

Doing it alone would be extremely expensive for the US since an effective weak dollar policy would need either financial market intervention, capital controls, or "the erosion of Fed independence," the analysts wrote.

The Deutsche Bank analysts estimate that weakening the dollar is a move that would cost far more than $2 trillion. They also said it's not realistic for the US to create a foreign currency reserve fund to boost the dollar.

"To start with, it would require the issuance of additional Treasury debt to fund foreign asset purchases," the German bank's analysts wrote. They added it would come up against the US domestic debt ceiling constraints and would be a fiscal burden for the federal government.

Furthermore, "the optics of a Trump presidency buying foreign assets and losing tax-payer money in the process would not be politically palatable," they added.

While the US could get trading partners to help intervene in the foreign exchange market, these partners may have "no money," per DB. Such an intervention also goes against the G7's commitment to market-determined exchange rates.

The US dollar is a haven currency that thrives on uncertainty

The US dollar's status is special since it is the world's reserve currency of choice and a safe haven amid uncertainty.

This means it's likely the currency would be boosted by even more unpredictability, such as what's happening in the US presidential campaign season now.

"Political uncertainties will continue to support demand for the dollar as a haven, possibly all the way through the Democratic Party's process for confirming Mr Biden's replacement at the 19-22 August National Convention," Strobaek of Lombard Odier wrote.

There are also other trends worldwide that drive inflation — including de-globalization and de-carbonization — that would support the dollar, analysts at Macquarie Bank wrote in a note on Monday.

"To the extent that they cause growth to struggle more in the rest of the world than in the US (a reasonable assumption), they can also cause the USD to stay sturdy and strong even though the decade-long strength in the USD seems to be getting on in years," the Macquarie analysts added.

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Полумарафон «Большая Волга» прошел весело

Синоптик Позднякова спрогнозировала теплое окончание августа в Москве

В июле средний размер микрозайма упал ниже 10 тысяч рублей впервые с апреля

Ученые доказали, что препарат от диабета помогает бороться с курением и ожирением

Музыкальные новости

Глава российского бренда натуральной косметики Seahava объявила о выходе на рынок БРИКС

Бастрыкину приходится заниматься обрушившимися на ребенка качелями в Волгограде

В Росгвардии состоялось расширенное заседание президиума Совета ветеранов

Сергей Собянин: Панде Катюше из Московского зоопарка исполнился год

Новости России

Гондоу едет в Россию для перехода в «Зенит»

На «Педагогическом экспрессе» побывали три пензенских учителя

Генерал армии Виктор Золотов принял участие в заседании национального антитеррористического комитета

Петербург возглавил рейтинг регионов по числу занятых в малом и среднем бизнесе

Экология в России и мире

Музыкальный Продюсер. Известный музыкальный Продюсер.

В театральной студии «Зазеркалье» продолжаются репетиции

Кайя Гербер снялась в новой кампании DKNY

Дети-пациенты Ставропольской психиатрической больницы посетили спортивный комплекс детского центра Family Park.

Спорт в России и мире

Синнер об увольнении фитнес-тренера и физио после допинг-скандала: «Из-за ошибок у меня нет уверенности, необходимой для дальнейшей совместной работы»

Рублёв проиграл Монфису на выставочном турнире в Нью-Йорке

Новак Джокович: «Соперничество с молодыми топами приносит мне удовольствие и вдохновляет на то, чтобы постоянно совершенствовать свой теннис»

Екатерина Александрова уступила Лулу Сун в полуфинале турнира WTA-500 в Монтеррее

Moscow.media

За поворотом прошлое....

"Гранта" съехала с дороги, водитель скончался в больнице

В ДТП на дороге Малахова – Бобровское в Свердловской области погибла 15-летняя девочка

Социальный фонд оказывает помощь эвакуированным жителям Курской области











Топ новостей на этот час

Rss.plus






РСХБ проанализировал рынок хмелеводства и потребления пива

Загрутдинов: завершено остекление здания новой школы в районе Богородское

Под психотропными? Что известно о семье, где москвич выкинул в окно жену и сына

Кредиты на покупку жилья и россияне: Севастополь не вошёл в топ регионов