Wydawać by się mogło, że nie ma nic bezpieczniejszego niż obligacje skarbowe. Jednak nawet te solidne instrumenty finansowe niosą pewne ryzyka. Szczególnie jeśli, tak jak w polskich bankach, mają one bardzo duży udział w aktywach. Nie bez powodu zwraca na to uwagę NBP. Z jego diagnozy wynika jednak, że banki odrobiły lekcję i uodparniają się na ryzyka kapitałowe związane z papierami skarbowymi.