Сильные показатели деятельности Сбербанка за первый квартал 2021 года делают инвестиции в акции компании привлекательным вложением. За счет чего зарабатывает банк и какую прибыль получат акционеры финансового гиганта, разбирались эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».
По итогам первого квартала чистая прибыль Сбербанка составила 304,5 млрд рублей, что на 152,7% выше аналогичного периода прошлого года. Доход на акцию составил 14,19 рублей, рентабельность активов получилась 24,3%, а количество физических лиц, ставших клиентами компании превысило 100 млн человек. Портфель ценных бумаг составил 6,6 трлн рублей, увеличившись на 0,9% за счет приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ).
Кредитные активы увеличились на 2 % до 25,5 трлн рублей, из которых розничные займы составили 9,7 трлн, корпоративные – 15,8 трлн. На этом фоне процентные доходы поднялись на 5,8% до 617 млрд рублей, а расходы на страхование вкладов сократились на 7,6% до 195,5 млрд. Данная динамика обусловлена выдачей льготной ипотеки под 6,5%.
Количество активных пользователей мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» выросло на 1,7 млн до 67,2 млн человек, число корпоративных клиентов превысило 2,8 млн, а развлекательный сервис «СберПрайм» собрал 1 млн подписчиков.
Операционные расходы составили 179,9 млрд рублей. Однако благодаря технологической трансформации и увеличению продаж в онлайн сегменте, удалось повысить эффективность бизнеса компании, что привело в оптимизации персонала. Численность сотрудников снизилась на 7,4 тысячи человек до 278,2 тысяч.
Доходы в сегменте управления благосостоянием и брокерских услуг вырос на 17,3% до 16,3 млрд рублей, а стоимость чистых активов на инвестиционных счетах клиентов составила 2 трлн. Доля данного направления бизнеса в общем объеме продаж составила 28%. Выручка нефинансового направления деятельности банка увеличилась в 4 раза до 33,6 млрд рублей.
Сбербанк в апреле завершил сделку по приобретению 85% доли в компании goods.ru, которая теперь носит название СберМегаМаркет. Маркетплэйс станет основной площадкой e-commerce, где будут представлены более 2,5 млн видов товаров. Помимо этого, банк приобрел 45% онлайн аптеки ЕАптека, переименованной в СберЕАптека, являющейся одним из ведущих сервисов по заказам в интернете.
Выручка СберМаркета по итогам первого квартала выросла с 1,5 до 9,9 млрд рублей. Количество заказов увеличилось в десять раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило 3,5 млн единиц.
После публикации сильных финансовых показателей стоимость акций Сбербанка на Московской бирже выросла до максимальных значений за всю историю – 301,84 рубля. Ценные бумаги финансовой группы являются привлекательным активом для вложения за счет активного развития не только основного направления бизнеса компании, но и экосистемы, включающей в себя сервисы такси, доставки еды и развлекательные порталы.
Также инвестиционную привлекательность банка повышает дивидендная политика, согласно которой акционерам будет выплачено 18,7 рублей на каждую акцию по итогам деятельности за 2020 год. Доходность по обычным ценным бумагам составит 6,3%, а по привилегированным - 6,6%, что превышает ставку в 5 % по банковскому депозиту.
Восстановление российской экономики окажет поддержку бизнесу Сбербанка. Динамика финансовых показателей первого квартала позволяет прогнозировать размер чистой прибыли по итогам 2021 года свыше одного триллиона рублей, что означает выплату дивидендов на уровне 25 рублей на акцию, а потенциал роста котировок ценных бумаг составляет около десяти процентов до отметки 330 рублей.
