Спрос на американскую валюту продолжает увеличиваться на фоне целого набора различных факторов и событий. Я по-прежнему считаю, что старт был положен тогда, когда рынок заложил в курс доллара слишком «голубиный» сценарий по снижению ставки ФРС несмотря на то, что управляющие ФРС постоянно указывали на слишком мягкие ожидания рынка по ставке. А теперь нужно «отматывать назад», так как доллар стоит слишком дешево для той политики, которой будет придерживаться ФРС. Это ключевой фактор, по моему мнению.
Однако победа Дональда Трампа на выборах тоже помогла доллару. Еще неизбранный президент США начал с первого дня предвыборной кампании говорить о тарифах против Европейского союза, Китая, Канады и многих других стран мира. По его мнению, торговые балансы должны быть равны. Сейчас же Америка покупает много, принося огромные доходы другим странам. А другие страны покупают в США гораздо меньше товаров и сырья, что и является несправедливым. Позиция Трампа проста – либо покупайте больше, либо мы введем тарифы, чтобы улучшить позиции американских товаров на рынке или же получать дополнительный доход от тарифов в казну. Любой рост цен – это инфляция. ФРС стремилась снизить инфляцию в последние годы, а Трамп начинают свою вторую каденцию с желания поднять цены.
Это вынуждает действовать FOMCосторожнее, снижать ставку слабее, а рынок – продолжать отматывать назад несбывшиеся ожидания по ставкам. Помимо этого, геополитическая нестабильность – это повод для инвесторов продолжать покупать безопасный доллар. Слабая экономика ЕС и Великобритании – это повод инвестировать в сильную экономику США. Я хочу сказать, что причин у рынка покупать американскую валюту было много раньше, а стало еще больше. Поэтому мы и наблюдаем уже несколько месяцев подряд непрерывное укрепление доллара.
Это укрепление может быть прервано построением коррекционного набора волн, а Трамп наверняка скоро начнет говорить о необходимости снизить курс доллара. Слишком сильный доллар не выгоден США, так как спрос на американские товары и сырье снижается на мировых рынках. Но Трамп может попытаться решить эту проблему только путем давления на ФРС, призывами понизить процентную ставку. Во время его первой каденции у него ничего из этого не получилось, Джером Пауэлл не стал идти на поводу у президента США. А выполнять его приказы он не обязан. Вероятнее всего, что и в следующие 4 года у Трампа не выйдет искусственно опустить курс доллара.
Анализ EUR/USD. 3 января. Доллар стремительно растет.
Анализ GBP/USD. 3 января. Британец упал носом в землю и не может подняться.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Вчера инструмент зашел в область 2-й фигуры. Теперь волна 5 может быть завершена в любой момент.
Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой, но при этом достаточно понятной. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Построение первой волны возобновилось, удачная попытка прорыва 25-й фигуры указало на готовность рынка продолжать продажи британской валюты.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com