Рынок США. Резкий поворот наверх. Ралли Санта Клауса

S&P500

Обзор 23.12

Рынок США: Резкий поворот наверх.

Главные индексы США в пятницу: Доу +1.2%, NASDAQ +1.0%, S&P500 +1.1%, S&P500 5930, диапазон 5800 - 6200.

Фондовый рынок в пятницу резко восстановился после сильного падения на неделе.

Все основные индексы закрылись как минимум на 1,0% выше при объеме выше среднего в день истечения срока действия квартальных опционов/фьючерсов.

Рынок по-прежнему зарегистрировал резкое снижение индекса по сравнению с закрытием прошлой пятницы. Потери на прошлой неделе варьировались от 1,8% до 4,5%.

Сильное позитивное ценовое движение было вызвано падением рыночных ставок, а также комментариями президента ФРБ Чикаго Гулсби (голосует в FOMC в 2025 году), указывающего, что он думает, что ставки «снизятся еще немного».

Доходность 10-летних облигаций, которая утром составляла 4,48%, осталась на пять базисных пунктов ниже, чем вчера, на уровне 4,52%. Доходность по 2-летним облигациям упала на один базисный пункт до 4,31%.

Облигации и акции положительно отреагировали на публикацию отчета о личных доходах и расходах за ноябрь. Показатели инфляции этим утром не показали никакого улучшения, но, что важно, данные оказались лучше, чем некоторые опасались. Индекс цен PCE вырос до 2,4% в годовом исчислении по сравнению с 2,3% в октябре, а базовый индекс PCE составил 2,8%, не изменившись по сравнению с октябрем. Однако по консенсус-оценкам они составили 2,5% и 2,9% соответственно.

Практически все участвовало в движении вверх на фондовом рынке. Все 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. Семь секторов выросли более чем на 1,0%, во главе с недвижимостью (+1,8%), коммунальными услугами (+1,5%), информационными технологиями (+1,5%) и финансами (+1,4%).

23 из 30 компонентов индекса Dow закрылись в плюсе во главе с NVIDIA (NVDA 134,70, +4,02, +3,1%) и UnitedHealth (UNH 500,13, +10,88, +2,2%). NIKE (NKE 76,94, -0,16, -0,2%) входит в число компонентов DJIA, которые закрылись снижением после разочаровывающих прогнозов по доходам в третьем квартале финансового года.

С начала года:

Nasdaq Composite: +30.4% S&P 500: +24.3% Dow Jones Industrial Average: +13.7%

S&P Midcap 400: +12.3% Russell 2000: +10.6%

Анализ экономических данных:

Личные доходы увеличились на 0,3% в месячном исчислении в ноябре (консенсус 0,4%) после пересмотренного в сторону повышения показателя на 0,7% (с 0,6%) в октябре.

Личные расходы выросли на 0,4% в месячном исчислении (консенсус 0,5%) после пересмотренного увеличения на 0,3% (с 0,4%) в октябре.

Индекс цен PCE вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,2%); однако в годовом исчислении он вырос до 2,4% с 2,3% в октябре.

Базовый индекс цен PCE, который исключает продукты питания и энергию, также увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и остался стабильным на уровне 2,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что не произошло никакого улучшения показателей PCE и основных показателей по сравнению с прошлым годом.

Итоговый индекс потребительских настроений Мичиганского университета за декабрь остался стабильным на уровне 74,0 (консенсус 74,2) по сравнению с предварительным значением. За тот же период год назад индекс составлял 69,7.

Ключевым выводом из отчета является понимание того, что потребители ожидают будущего повышения цен на крупные покупки, что приводит к росту покупок.

В преддверии понедельника участники рынка получат декабрьский индекс потребительской уверенности в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть Брент 73.20 долл. - на средних уровнях прошлой недели.

Вывод: Началась фактически последняя и короткая неделя торговли на рынке США - 25 и 26 декабря в США Рождество. Вполне вероятен рост рынка в направлении максимумов года - ралли Санта Клауса.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov