Обзор пары EUR/USD. 19 декабря. Ноль эмоций перед заседанием ФРС.

Валютная пара EUR/USD уже не торговалась, она просто стояла на одном месте. Волатильность упала чуть ли не до нуля, поэтому начали появляться мысли о том, что рынок просто закрыл торговлю на 2024 год, предпочитая дождаться рождественских и новогодних праздников в тишине и спокойствии. В реальности такое действительно часто случается, что перед Новым годом волатильность на рынках падает. Однако в нашем случае она начала падать слишком рано.

Вчера в Евросоюзе был опубликован отчет по инфляции. И индекс потребительских цен в итоговом значении за ноябрь составил 2,2%, а не 2,3%, как показала первая оценка. Мы говорили, что рынок никак не отреагирует на этот отчет, потому что не ожидали значения отличного от 2,3% - такое случается достаточно редко, когда первая и вторая оценки не сходятся. Однако самое интересное, что вчера они не сошлись, поэтому у рынка имелись все причины для того, чтобы продавать евровалюту – вероятность быстрого и уверенного смягчения монетарной политики ЕЦБ стала еще выше.

Напомним, что, чем ниже инфляция, тем выше вероятность продолжения снижения ставок центрального банка. Однако рынок и этот отчет проигнорировал, хоть ЕЦБ и может снижать ставки теоретически даже ниже эфемерного «нейтрального уровня». Таким образом, мы с каждым днем все больше и больше уверяемся в том, что торги в текущем году завершены. Или, по крайней мере, обоснованные и логичные торги. В условиях тонкого рынка как раз наоборот возможны резкие скачки цен, но такие скачки будет крайне сложно спрогнозировать.

Заседание ФРС, конечно, спровоцировало всплеск эмоций на рынке, но мы не будем уже традиционно рассматривать в этой статье ни само заседание, ни его результаты, ни реакцию рынка на это событие. Мы каждый раз говорим, что после такого важного события должны пройти минимум сутки, чтобы рынок полностью переварил полученную информацию. Часто случается, что волатильность растет при любом решении регулятора, пара летит в одну из сторон, а в следующие 10-15 часов возвращается на исходные позиции. Поэтому мы всегда призываем не спешить с выводами.

Как вывод, можно отметить, что нисходящий тренд сохраняется и краткосрочной перспективе, и в долгосрочной. Поэтому коррекция или флэт могут продолжаться еще неделю, две или три – это ни на что не повлияет. Повлиять кардинально на настроение рынка и направление тренда могут только глобальные фундаментальные события и изменения, которые поднимут евровалюту на 1000-1500 пунктов, чтобы можно было считать глобальный нисходящий тренд завершенным. Пока мы не видим, за счет чего евровалюта может пройти такое расстояние вверх.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 декабря составляет 60 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0288 и 1,0448 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376

S2 – 1,0254

S3 – 1,0132

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498

R2 – 1,0620

R3 – 1,0742

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 19 декабря. Инфляция в Британии не дала ничего.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 19 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 декабря.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд в любой момент. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление тренда. Существует высокая вероятность того, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0288 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;