Заседание ФРС завершится завтра вечером, но решение по ставке все еще не ясно до конца. Согласно инструменту CMEFedWatch, вероятность снижения ставки составляет 96,3%, однако не все экономисты согласны с такой позицией. В Commerzbankсчитают, что рынок заложил в текущие цены снижение ставки на 25 базисных пунктов, но не уверен в этом до конца. Также экономисты Commerzbankсообщили, что ФРС может опустить процентную ставку лишь до 4%, тогда как рынок ожидает более глобального смягчения.
От себя могу сказать, что рынок всегда ждет наиболее «голубиных» действий от FOMC. Я начала 2024 года рынок отыгрывал сценарий с 6-7 раундами смягчения денежно-кредитной политики. Сейчас – ждет смягчений на каждом заседании. А в конечном итоге ожидает увидеть ставку около 3%. Однако реальность показывает, что ни одно из этих ожиданий может не сбыться. О 6-7 раундах в этом году уже даже говорить нет смысла. О снижении ставки на каждом заседании – тоже, так как Джером Пауэлл неоднократно отмечал силу американской экономики, которая позволяет регулятору ожидать снижения инфляции столько времени, сколько потребуется. О 3% конечной ставки также сейчас, перед приходом новой администрации Дональда Трампа также можно только мечтать.
Исходя из всего вышесказанного, уже в среду вечером рынок может разочароваться в решении ФРС оставить ставку на прежне отметке. Если это не произойдет в среду вечером, то ФРС может в дальнейшем снизить ставку не так сильно, как уже отыграл рынок. Следовательно, доллар будет наверстывать упущенное. Позиция ФРС не настолько «голубиная», как видит рынок. На мой взгляд, спрос на американскую валюту будет продолжать увеличиваться. Инфляция в последние два месяца ускорилась, экономика стабильна, рынок труда – стабилен. ФРС может себе позволить делать паузы.
В то же время ЕЦБ устами Кристин Лагард и ее коллег уже много раз дал понять, что будет продолжать смягчение и не видит никаких причин для остановки. Следовательно, ставка ЕЦБ будет продолжать снижаться на каждом заседании, а ставка ФРС – нет. На ближайшие несколько месяцев я рассматриваю для себя только понижательный сценарий по инструменту EUR/USD.
Анализ EUR/USD. 17 декабря. В ожидании решения ФРС.
Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец вырос в преддверии заседаний регуляторов.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж.
Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение коррекционной волны, следовательно, можно рассматривать продажи с целями, находящимися ниже отметки 1,2486.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com