Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов получил очередной удар.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD на этой неделе торговалась с понижением, чем немало удивила нас. Следует помнить, что фунт стерлингов в 2024 году показывает просто чудесную резистентность против доллара. Это означает, что снижается он слабее против доллара, чем евро, а растет сильнее. Однако на этой неделе как раз британский фунт показал довольно ощутимое падение, в отличие от застрявшего во флэте евро. В первые три дня недели фунт стоял на месте, а в четверг и пятницу рухнул вниз на 140 пунктов. При чем в пятницу основания для продаж фунта стерлингов действительно были, а в четверг – нет. Можно было бы предположить, что европейская валюта на фоне заседания ЕЦБ потянула вниз за собой фунт, вот только евровалюта практически не упала в этот день.

Однако общее падение британской валюты нас абсолютно не удивляет. Как мы уже не раз говорили, фунт стерлингов остается необоснованно дорогим в гораздо большей степени, чем евро. На недельном ТФ отлично видно, что весь двухлетний рост – это коррекция в рамках 16-летнего нисходящего тренда. Очевидно, что этот тренд тоже рано или поздно закончится, но сейчас крайне сложно ожидать такого развития событий. Американская экономика на ходу, главный «медвежий» фактор для доллара уже отработан рынком, а Банк Англии только начинает смягчение монетарной политики. Поэтому пространство для падения у британской валюты огромное. Мы ожидаем, что фунт упадет минимум до уровня 1,18$.

На дневном ТФ отлично видно, что цена скорректировалась к критической линии и отскочила от нее, что значительно повышает вероятность падения британской валюты уже в ближайшие недели. Первая промежуточная цель – уровень 1,2307 – последний локальный минимум цены, который еще не был отработан.

Анализ COT.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Мы стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда считаем, что тренд сменился на нисходящий, поэтому.

Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 3,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров даже выросла за неделю на 7,7 тысячи контрактов. Однако это не отменяет наших ожиданий.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда удержала фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти просто так.

Обзор макроэкономических событий:

Макроэкономических событий на этой неделе в Великобритании было достаточно мало, но даже те, которые были, лишь подтвердили очевидный факт – экономика буксует. ВВП в октябре сократился на 0,1%. Вроде бы не страшно, но британская экономика не показывает практически никакого роста уже 2 года. Тоже самое касается и промышленного производства, которое гораздо чаще теряет в объемах, чем увеличивается. Эксперты, как обычно, прогнозировали рост обоих показателей и, как обычно, просчитались. Таким образом, падение фунта, как минимум, в пятницу было абсолютно логичным. На следующей неделе нас ждут заседания Банка Англии и ФРС, которые могут еще сильнее подтолкнуть британскую валюту вниз.

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 9 – 13 декабря по паре EUR/USD. Отчет COT. Странная и неоднозначная неделя.

Торговый план на неделю 9 – 13 декабря:

Длинные позиции: Пара GBP/USD начала долгожданное и сильное падение, предположительно – новый виток 16-летнего нисходящего тренда. Мы и раньше никому не могли посоветовать покупки британской валюты, а сейчас – тем более. Даже, когда фунт рос, как на дрожжах, никакой логики и обоснованности у этого движения не было. Сейчас же длинные позиции просто не актуальны. Доллар США сохраняет отличные шансы на продолжение роста в среднесрочной перспективе.

Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются куда более привлекательными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2307, но в реальности ждем фунт стерлингов гораздо ниже. Цена отскочила от линии Киджун-сен, и это уже является первым предупреждением нового падения британской валюты.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).