Сегодня на российском рынке сохранился коррекционный рост на фоне закрытия коротких позиций игроками после снижения с начала недели. Главным минусом по-прежнему остаются ожидания ужесточения монетарной политики ЦБ РФ. Вчерашние данные Росстата показали сохранение высоких темпов инфляции в России. С начала месяца рост цен к 25 ноября составил 1,15%, с начала года - 7,8%. Инфляция с начала года превысила официальный макропрогноз Минэкономразвития на 2024 год (7,3%).
Рубль накануне резко ослаб, хотя вечером в среду ажиотажный спрос на валюту несколько угас и рубль немного восстановился на фоне заявления Банка России прекратить до конца года покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Резкое ослабление курса рубля это сильный проинфляционный фактор, который может спровоцировать очередной всплеск потребительских цен в России.
На валютных торгах МосБиржи юань подрастает на 1,7% - до 14,72 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) укрепляется на 1,15 – до 108,27 руб. На межбанке иная динамика: доллар проседает на 2,8% - до 110,01 руб., европейская валюта теряет 2,9%, снижаясь до 116,07 руб. Это коррекция к предыдущему росту.
Подключите услугу «Персональный брокер» и получите индивидуальные условия инвестирования: участвуйте в pre-IPO, инвестируйте в еврооблигации, первым узнавайте о перспективных идеях на мировом рынке и получайте доступ к международным инвестициям. Ваш персональный консультант всегда на связи, чтобы собрать и управлять портфелем для достижения ваших финансовых целей.
Помимо внутренних факторов, влияние на настроения инвесторов оказывают и внешние – геополитическая не сходит с радаров инвесторов. Российский индекс волатильности RVI находится на максимумах с октября 2022 года, в последние две недели он поднялся на 88%, с начала месяца - вырос на 55%, с начала года – на 128%.
Обостряют ситуацию заявления российского президента о допустимости ударов «Орешником» по центрам принятия решений в Киеве. По его словам, Министерство обороны и Генштаб сейчас подбирают цели для поражения. При этом Владимир Путин отметил, что мощь «Орешника» сопоставима с применением ядерного оружия. «В случае массированного применения данных ракет в одном ударе, его мощь будет сопоставима с применением ядерного оружия», — сказал президент.
На таком фоне индексы МосБиржи к 14:15 мск растет на 1,2% - до 2520,85 пункта. Теперь у индекса задача минимум — удержать отметку 2500 пунктов.
Сильным спросом на фоне сильного ослабления рубля пользуются акции экспортеров. Вероятность продолжения покупок в ближайшие дни высока, но говорить о развороте рынка пока рано.
В лидеры роста вышли акции металлургического и потребительского секторов. Акции «Северстали» (+1%) выигрывают от ослабления рубля, несмотря на то, что ситуация в отрасли остается сложной.
Интересно выглядит нефтегазовый сектор.
Девальвация рубля пошла на руку «префам» «Сургутнефтегаза» (+0,25), которые уже закрыли дивидендный «гэп» этого года. Ситуация на валютном рынке приводит к переоценке денежной подушки компании, а вместе с ней, отмечают аналитики «Цифра брокер», и форвардный дивиденд по итогам 2024 года. «Если на конец года текущий курс сохранится на уровне 108 рублей за доллар, то дивиденды могут составить около 14 руб. на «преф», что предполагает дивидендную доходность к текущей цене акций на уровне 23,8%», - прокомментировали аналитики «Цифра брокер».
На нефтяном рынке ситуация не меняется, фьючерсы находятся под давлением и не могут подняться выше $74 за баррель Brent, игнорируя обсуждение членами ОПЕК+ очередной отсрочки запланированного повышения добычи нефти, которое должно было начаться уже в январе. Bloomberg сомневается, что ситуация на рынке позволяет увеличивать добычу с января, и страны ОПЕК+ могут отложить эти планы на несколько месяцев.
При этом стоит отметить, что на нефтяном рынке наблюдается некоторое затишье и снижение активности торгов в связи с Днем Благодарения в США.
К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,7% - до $73,5 за баррель. Фьючерс на нефть марки Light укрепляется на 1,2% - до $69,23 за баррель.
