Европейская валюта не показывает никакого желания расти. Вот уже несколько дней подряд инструмент находится около отметки 1,0531, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, но я могу констатировать лишь остановку в снижении, но не построение коррекционной волны. Следовательно, рынок выжидает. Выжидать он может более удачного и удобного момента, чтобы открыть новые продажи. Или же новых данных из Евросоюза или США. Однако, на мой взгляд, это всего лишь временная пауза, которая не влияет на общее развитие событий.
Одним из наиболее важных факторов для инструмента EUR/USDсейчас – дифференциал ставок ЕЦБ и ФРС. Проще говоря, то, насколько в итоге снизят свои ставки американский и европейский центральные банки. Рынки считают, что суммарное снижение ставок будет приблизительно одинаковым, но следует помнить, что ЕЦБ начал свой «голубиный» путь с отметки 4,5%, а ФРС – с отметки 5,5%. Следовательно, при таком сценарии ставка ЕЦБ останется ниже ставки ФРС на 1%.
Что касается декабря, когда ЕЦБ и ФРС проведут свои последние заседания в текущем году, то рынок ожидает снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов максимум, но допускает также и вероятность взятия паузы. Инфляция в США начала ускоряться, а проблем с экономикой нет. Джером Пауэлл также допустил паузу в декабре. По поводу ЕЦБ ожидания рынка гораздо более «голубиные». Среднее значение смягчения на декабрь – 31 базисный пункт. Это означает, что рынок допускает снижение процентных ставок даже на 50 базисных пунктов, но уверен в 25. Следовательно, раунд смягчения в исполнении ЕЦБ в декабре может быть даже «голубинее», чем аналогичный у ФРС. И в этом случае суммарное смягчение в Евросоюзе будет равняться 1,25%, а в США – 1%. На мой взгляд, подобный сценарий будет способствовать дальнейшему снижению спроса на европейскую валюту.
Анализ EUR/USD. 19 ноября. Уровень 1,0531 – спасительный для евро.
Анализ GBP/USD. 19 ноября. Британец продолжает хвататься за воздух.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой я указывал между 6 и 7 фигурами. Можно сказать, что они достигнуты, однако эта структура может завершить свое построение и гораздо ниже. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени, но неудачная попытка прорыва отметки 1,0531 указывает на готовность рынка к построению коррекционной волны.
Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней, но снижение может продолжаться и без этой волны. Я говорил о 28 фигуре, как о цели первой волны, и котировки уже опустились гораздо ниже этой отметки.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com