— Александр Валерьевич, Банк России несколько раз за последнее время поднимал ключевую ставку. Как подорожание заемных средств отражается на бизнесе? И какие отрасли экономики это коснулось в первую очередь?
— Рост ключевой ставки коснулся всех без исключения отраслей, особенно финансовоёмких. К примеру, строительства, машиностроения – тех, где необходимы очень большие инвестиции для реализации проектов, развития технологий, разработки новых видов продукции, вложения в научные разработки и так далее. Если говорить про сегменты с высокой оборачиваемостью, допустим, торговлю, там повышение чувствуется мягче, и предприятия, которые пользовались заемными средствами, продолжают это делать. Однако мы понимаем, что в любом случае за рост стоимости заемных средств платит конечный потребитель. На снижение спроса на кредитование, наряду с ростом ключевой ставки, сказалось и замедление деловой активности, которое традиционно происходит в летний период.
На самом деле Центробанк уже несколько лет подряд публикует сценарий развития событий. Есть базовый, негативный, рисковый сценарии, когда в зависимости от тех или иных факторов эксперты пытаются просчитать, какой будет инфляция, как будет расти ВВП, на какой объем необходимо будет увеличить денежную массу и так далее, чтобы обеспечить в стране нормальную денежно-кредитную политику. К сожалению, приходится констатировать, что в ближайшее время Центробанк скорее всего не отойдет от тактики жесткой денежнокредитной политики. Профессиональное сообщество не исключает, что повышение ставки на заседании 13 сентября не последнее.
— Стали ли в текущих реалиях финансовые учреждения строже подходить к отбору заемщиков для предоставления денег? Возможно, есть какие-то рекомендации от Банка России, что, допустим, таким-то сферам экономики деньги выдавать безопасно, а представителей этих видов бизнеса лучше уговорить подождать с кредитами?
— В целом технологии оценки заемщиков со стороны банковского сектора кардинально не изменились. Но в то же время в каждом финансовом учреждении существует своя собственная система оценки рисков конкретного вида бизнеса, есть опыт работы с определенными сферами. Набор так называемых «рисковых» факторов, которые в итоге могут привести к просрочке или каким-то другим последствиям, есть у предприятий любой отрасли. Здесь многое зависит от самого банка, его готовности анализировать и работать со всеми сферами, в том числе рисковыми.
— А какие сферы относятся к рисковым? То же строительство, о котором мы говорили?
— Не только, правильнее смотреть шире. Сегодня, когда с рынка практически ушла льготная ипотека, застройщикам в любом случае нужно достраивать объекты и начинать новые. При этом в процесс вовлечено много смежных видов бизнеса — тот же сегмент отделочных материалов, производителей труб, сантехники. Любые коммуникации, железо, гравий, песок, бетон и так далее — все эти производители завязаны на строительстве. С отменой льготной ипотеки спрос на кредиты резко упал, соответственно, сократилось и число сделок у застройщиков. Естественно, в подобных ситуациях банки оценивают вероятные риски и внимательнее подходят к выдаче кредитов. И, конечно, в первую очередь смотрят на финансовую устойчивость.
Однако бизнес-модели бывают совершенно разные. В любой сфере они могут быть выстроены так, что собственники бизнеса какое-то время вполне могут обойтись без заемных средств, своевременно формируя резервные фонды.
В свою очередь банк — уже в соответствии со своей финансовой моделью и кредитной политикой — подходит к каждому индивидуально как к особой уникальной единице.
— Любой банк заинтересован в том, чтобы деньги у него взяли на подольше, потому что заемщик в результате заплатит больше процентов, страховку — больше отдаст за услуги, на которых банк, собственно, зарабатывает. В то же время сегодня появилось очень много предложений для вкладов на короткие сроки...
— По первой части вопроса. В целом в любом универсальном банке спектр кредитов по срокам, как правило, очень широкий. Банк в этом случае выступает в первую очередь в качестве эксперта, поэтому, оценив финансовую модель клиента, рекомендует разные виды кредитования.
По поводу коротких сроков по вкладам... Все осознают, что экономическая ситуация нестабильная, и как она будет развиваться дальше, пока не совсем понятно. Поэтому банки стараются деньги по действующим рыночным ставкам привлекать на короткие сроки, так как ближайшая перспектива более-менее просматривается. Как раз сегодня все банки предлагают максимально выгодные процентные ставки по вкладам на срок от 3 до 6 месяцев — такие сейчас самые востребованные. Раньше на короткие сроки ставки были меньше в 2-3 раза.
— Мы с вами немного поговорили про строительство, ипотеку. На днях видела новость о том, что один из банков ввел первоначальный взнос по ипотечному кредиту чуть ли не в половину стоимости жилья, совсем себя обезопасив. Вы явно много общаетесь с участниками банковского профессионального сообщества. Есть ощущение, когда ситуация на финансовом рынке стабилизируется? Может, с учетом реалий появляются какие-то новые механизмы кредитования?
— Безусловно, если есть спрос, адекватное предложение рано или поздно появится. Как я уже сказал, каждый банк условия ставит свои, исходя из своей финансовой модели, своих возможностей и так далее. Если вернуться к теме ипотеки, мы же понимаем, что высокие темпы роста цен на жилье наблюдаются уже года три. Влияет и экономическая ситуация, в том числе повышение стоимости строительных материалов, заработных плат в строительстве. В целом из-за нехватки грамотного персонала есть определенная «зарплатная» гонка в востребованных секторах экономики. Это всё играет свою роль. Но, повторюсь, если есть спрос — точно появится и предложение, потому что строительство — одна из ключевых отраслей экономики.
Если говорить в целом, то ситуация обязательно нормализуется. Мы же помним времена, когда ставка рефинансирования была 200% и даже больше. И даже тогда люди продолжали покупать квартиры. Пережили? Пережили. Сейчас тоже переживем. Финансовый рынок, как и бизнес, обязательно адаптируется к текущей ситуации.
Это один из материалов свежего еженедельного номера газеты «Бизнес новости в Кирове». РDF номера по этой ссылке.
