Пятничные отчеты NonfarmPayrolls и уровень безработицы лично для меня стали очень показательными. Впервые за долгое время мы не увидели сразу нескольких вещей. Во-первых, мы не увидели серьезного ухудшения в сравнении с июльскими значениями. Во-вторых, мы не увидели снижения спроса на доллар. В-третьих, мы не увидели серьезного отклонения от ожиданий рынка. Даже отчет NonfarmPayrolls, значение которого оказалось хуже ожиданий, на самом деле был хуже лишь на 18 тысяч. Рынок ответил на эти данные небольшим повышением спроса на валюту США, а в понедельник продолжил его увеличивать без новостного фона.
Следовательно, я могу предположить, что для нового снижения американской валюты нужны очень веские причины и очень негативные новости из США. В последние месяцы рынок был занят только тем, что закладывал в цены наиболее пессимистичные сценарии по американской экономике. Он постоянно реализовывал наиболее «голубиный» сценарий снижения ставки ФРС. Но настал момент, когда эти сценарии уже полностью заложены в цену, а для нового снижения доллара нужны еще более негативные перспективы.
В Commerzbank считают, что текущие ожидания рынка по снижению ставки FOMC уже сейчас являются «экстремальными». От себя могу добавить, что они являются таковыми с самого начала года, когда рынок ожидал 5-6-7 раундов смягчения политики на 8 заседаниях ФРС. Экономисты Commerzbank отмечают, что рынок уже заложил в цены снижение ставки на 100 базисных пунктов до конца года, хотя поверить в то, что американский регулятор хотя бы один раз понизит ставку сразу на 50 пунктов, очень сложно. Для этого рынок труда должен еще больше охладиться, а августовские значения не позволяют предполагать, что падение продолжится. По мере снижения процентной ставки рынок труда будет наоборот восстанавливаться.
Исходя из всего вышесказанного, я не вижу причин продавать доллар США. В ближайшее время я ожидаю построения коррекционных наборов волн по обоим инструментам.
Анализ EUR/USD. 9 сентября. Новостей нет, но новости будут.
Анализ GBP/USD. 9 сентября. Британец готов к построению понижательной структуры.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. Но сейчас я ожидаю коррекцию.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com