Во всем мире осознают нестабильную финансовую ситуацию в США и опасаются глобального экономического кризиса. Масла в огонь подливает назревающий конфликт на Ближнем Востоке и беспорядки в Великобритании. Чтобы защитить свои средства, инвесторы выводят их с фондовых рынков, чем и обусловлено их падение, рассказали эксперты aif.ru.
Утро японские инвесторы встретили с крупным падением рынка, которое превысило даже крах в «черный понедельник» 1987 года — 13,47%. Аналогичная ситуация наблюдалась во всех азиатских странах: индекс Шанхайской биржи сократился на 1,54%, южно-корейской — на 8,77%, стамбульской — на 6,7%. Сингапурский MSCI Singapore уменьшился на 2,9%, а гонконгский Hang Seng — на 1,6%. Далее обвал начал двигаться в сторону Европы — общеевропейский индекс STOXX 600 снизился на 2,3%, а лондонский FTSE 100 — на 2,4%. Происходящее затронуло даже криптовалюту — биткоин резко упал до 50 тыс. долларов.
Истоки за океаном
Эксперты не исключают, что причины случившегося можно искать за океаном. Как пояснил основатель инвестиционной компании SharesPro Денис Астафьев, недавно опубликованные данные по безработице в США указывали на возможное наступление рецессии, что повышает риски для инвесторов.
«Федеральная резервная система может снизить ставки на 50 базисных пунктов, в то время как Япония, наоборот, увеличивает ставки, что укрепляет иену, рассматриваемую как защитный актив, — пояснил эксперт. — В ответ на это инвесторы переходят в долгосрочные облигации, ожидая более быстрого снижения ставок. Возможные конфликты на Ближнем Востоке также усиливают спрос на защитные активы. Продажа Berkshire Hathaway части акций Apple насторожила рынки, а август и сентябрь традиционно считаются слабыми месяцами для рынка.
Кроме того, Mt. Gox продолжает распределять средства, что может способствовать падению рынка. Genesis Global и связанные с ней компании распределяют около 4 млрд долларов в криптовалютах и наличных в рамках процедуры банкротства».
У инвесторов — хаос
С тем, что падение началось из-за опасений мировой общественности по поводу состояния экономики США, согласна и инвестиционный советник, основатель университета инвестиций Юлия Кузнецова.
«Как говорят токийцы, это некий эффект бабочки, — пояснила она. — Повлияло общее настроение. Во-первых, известный американский инвестор Уоррен Баффет на прошлой неделе стал говорить о том, что рынки ждут глобальное снижение и рецессия в США. Госдолг страны вырос уже до 35 трлн долларов, что является просто беспрецедентным ростом за последние несколько лет, а Федеральная резервная система оставила ключевую ставку на уровне 5,5%, при этом сказав, что монетарная политика и дальше будет мягкой. 98% инвесторов ожидают снижения ставки. Все это вместе порождает некий хаос на рынках, неуверенность игроков в завтрашнем дне».
По словам Кузнецовой, все больше разговор идет о рецессии в Америке, а доля ожидающих сильную экономику США за прошлые 12 месяцев упала до семимесячного минимума.
«Если анализировать все это глобально, можно сказать, что просто мировая экономика во всех ее проявлениях испытывает некий кризис, — объяснила собеседница. — Индекс страха американского фондового рынка (VIX) тоже показывает безумный рост — 72% за сегодня. Инвесторы задумываются о том, что, возможно, рецессия действительно наступает. Теперь, когда еще и Азия подкрепила эту ситуацию, показав сильнейшее падение, можно говорить о том, что риск на мировых рынках увеличивается, даже криптовалюта начинает сильно падать, инвесторы выходят в ликвидность, в деньги, потому что сейчас очень опасно быть в активах тем, кто не хочет потерять свои средства».
Впрочем, подчеркнула эксперт, уже в ближайшее время должна наступить хоть какая-то ясность — на этой неделе многие компании будут публиковать свою отчетность.
«Уже после этого будет формироваться общее понимание рынка, станет ясно, что будет дальше, — продолжила инвестиционный советник. — Но нужно анализировать и общемировую ситуацию: США сегодня призвали всех граждан покинуть Ливан на любом доступном рейсе, беспорядки произошли в субботу по всей Великобритании, были проведены десятки арестов, отношения между Ираном и Израилем и ситуация на Ближнем Востоке в целом обостряются... понятно, что это все негативно влияет на рынки в целом, порождает хаос в мире, и индексы реагируют сильнейшим падением».
Буря в пустыне
Но кроме недавно возникших факторов, спровоцировавших текущую ситуацию, есть и более фундаментальные проблемы в экономике, которые длятся уже много лет. Кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Г. В. Плеханова Екатерина Новикова уточнила, что, начиная с 2008 года, когда грянул мировой финансовый кризис, с помощью программы количественного смягчения и запуска печатного станка мировая экономика была просто-напросто залита деньгами, которые впоследствии были абсорбированы различными рынками
«Проблема же всей мировой экономики так и не была решена: долг первой экономики мира (США — прим. ред.) бесконечно растет, включая в том числе его обслуживание, — пояснила Новикова. Инвесторам по всему миру становится понятно, что такого объема долги отдать не представляется возможным, а дополнительные факторы, включая назревающий конфликт на Ближнем Востоке, вынуждает выходить в кэш и рассматривать тихие финансовые гавани с целью переждать возможную "бурю в пустыне". Рано или поздно падение рынков так или иначе произойдет, вопрос только в том, будет ли это падение постепенное или "рванет" сразу и по всем фронтам».
