Понедельник российский фондовый рынок открыл в минусе, продолжая динамику пятницы, вызванную решением Банка России повысить ключевую ставку до 18% и сигналом регулятора о пролонгации жесткой ДКП. К 14:00 мск настроения не изменились: индекс МосБиржи потерял 2,2%, опустившись до 2926,06 пункта, РТС упал на 2,3% до 1077,03 пункта.
«Реинвестирование дивидендов «Сбербанка» может оказать поддержку рынку, но в текущих условиях это будет скорее препятствовать сильному откату. Говорить о восстановлении индекса сейчас не приходится. Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2940-3000 пунктов», - говорит Алексей Головинов, главный аналитик ПСБ.
Негативная динамика наблюдается и на долговом рынке. «На текущей неделе локальный рынок продолжит анализировать итоги заседания ЦБ, а также держать в фокусе данные по инфляции и аукционы Минфина по размещению ОФЗ. Риторика центрального банка подразумевает длительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий, что вкупе с сохранением проинфляционных факторов делает актуальным сохранение консервативного позиционирования в облигациях с плавающей ставкой», - поясняет Антон Пустовойтов, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая». Индекс RGBI теряет 0,6%, проседая до 102,94 пункта.
Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте. 0% комиссия за покупку акций, облигаций и фондов без ограничений по обороту и 0 ₽ абонентская плата в месяц в новом тарифе «Долгосрочный портфель».
Налоговый период оказывает поддержку рынку. На валютных торгах МосБиржи юань дешевеет до 11,84 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) снижается на 0,4% до 86,96 рубля.
«Несмотря на повышение ключевой ставки Банка России до 18% и жесткую риторику регулятора, курс рубля в пятницу после заседания ЦБ незначительно ослаб. На текущей неделе после завершения налогового периода курс рубля, вероятно, будет возвращаться к уровням около 12 рублей за юань и 88 рубля за доллар», - говорит старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. На межбанке доллар растет на 0,7% до 86,64 рубля, европейская валюта повышается на 0,5% до 93,88 рубля.
«Быстрее рынка снижаются котировки компаний с высокой закредитованностью, для которых при ставке ЦБ 18% годовых станет труднее обслуживание долга, а также рефинансирование существующих займов и привлечение новых», - говорит Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. К таким бумагам можно отнести «Мечел» (ап-5,3%, ао-3,5%), «Сегежу» (-5%), АФК «Система» (-4,3%), «М.Видео» (-3,8%), «РУСАЛ» (-3,4%).
Сильную просадку показывают акции девелоперов: ПИК (-4,8%), ЛСР (-2,7%), «Самолет» (-2,5%), «Эталон» (-0,3%). Давление на котировки компаний сектора оказывает спад эффекта от льготной ипотеки.
Падение акций «Аэрофлота» (-4%) вызвана новостями о том, что с конца октября 2023 года по конец июня 2024 года из эксплуатации по группе в целом выбыло 14 самолетов.
Новости о выкупе ТКС Холдингом контрольной доли в факторинговом бизнесе QIWI поддерживают рост бумаг. «На фоне низкой ликвидности, перепроданности и очень высокой спекулятивной составляющей инструмента бумаги резко ушли вверх. Фундаментально текущий курс на бирже мало чем обоснован, риск быстрого отката после крутого взлета высокий», - отмечает Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».
На нефтяном рынке сохраняется пессимизм, котировки Brent не могут уйти выше $81. «На этой неделе могут переживать повышенную волатильность на фоне как фундаментальных факторов, так и экспирации ближнего фьючерсного контракта. Срок действия BRNU24 истекает 31 июля. Следующий за ним BRNV24 торгуется примерно на $0,9 дешевле», - прокомментировала Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций». К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,6% до $80,86 за баррель, Light теряет 0,7%, его значение составляет $76,82 за баррель.
