Российский рынок не торопится развивать какое-либо движение, нет желания ни расти, ни падать. Инвесторы ждут заседания ЦБ РФ в эту пятницу. «За последние два месяца индекс МосБиржи снизился на 20%, и дальнейшее падение на фоне ужесточения монетарной политики маловероятно. Но стоит учитывать косвенные последствия повышения ставки, такие как убытки банков и возможный дефолт компаний с высокой долговой нагрузкой», - говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».
Большинство аналитиков сходится во мнении, что российский регулятор планирует повысить ключевую ставку с текущих 16% до 18% (есть предположения, что ставка может вырасти до 17%). Жесткая позиция регулятора может привести к дальнейшему росту стоимости фондирования и снижению ЧПД банков. На рынке облигаций ожидается продолжение роста доходностей.
Рынок продолжил консолидацию в районе сопротивления 3020 пунктов. Среднесрочный же тренд продолжает оставаться нисходящим. Одной из причин слабости рынка явилась падающая пятый день подряд нефть, но основной причиной нежелания инвесторов активно покупать является неопределенность относительно пятничных решений совета директоров ЦБ. Нет никаких сомнений, что регулятор повысит «ключ», и особо неважно на 1 или 2 п.п. Более значима будет дальнейшая риторика. Мы опасаемся, что ЦБ даст понять, что цикл повышения ставки не окончен, и она будет находиться на высоком уровне очень длительное время, может быть до середины следующего года. При возобновлении активных распродаж отметка 2900 пунктов по индексу МосБиржи может не остановить «медведей», - пояснил руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР» Алексей Антонов.
Деньги делают деньги: станьте клиентом «Финама», пополните счет на сумму от 300 тыс. до 3 млн ₽ — и получите гарантированную премию 30% годовых на ваши активы в первый месяц. Кроме того, новые клиенты получат дополнительный бонус по акции «Финам Бонус 2024». Рассчитайте свою выгоду с помощью калькулятора на странице акции.
Нефтяной рынок пытается восстанавливаться после вчерашней просадки до самого низкого уровня за шесть недель на фоне возобновления переговоров о прекращении огня между Израилем и ХАМАС - смягчение геополитической премии негативно для цен. Плюс к этому, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху встретился с семьями американцев, удерживаемых в Газе в понедельник, где он сказал, что условия для соглашения «созревают».
Поддержку углеводородам сегодня будет оказывать статистика от Американского института нефти - недельные запасы сырой нефти сократились на 3,9 млн баррелей, хотя ожидали просадку на 2,47 млн баррелей. Стоит отметить, что снижение запасов отмечается уже четвертую неделю подряд. Сегодня вечером аналогичные данные представит Минэнерго США, прогнозируется снижение запасов на 2,6 млн баррелей. Если просадка окажется выше ожиданий, можно ждать роста нефтяных котировок.
К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent торгуется на отметке $81,21 за баррель, Light - $77,17 за баррель.
Рубль в преддверии налоговых выплат набирает силу, резкое увеличение предложения российской валюты подтверждает начало подготовки экспортеров к налоговому периоду. «В условиях слабого спроса, определяемого сохраняющимися проблемами с трансграничными переводами и инфраструктурными рисками, активизация экспортеров, естественная перед выплатой налогов, чревата дальнейшим укреплением рубля в первую очередь к юаню, где по-прежнему присутствуют и продажи Банка России. Сегодня жду развития снижения курса юаня в диапазон 11,7-11,9 руб. Целью по юаню на ближайшую неделю видится как минимум к отметке 11,5 руб. - району минимумов конца июня», - комментирует Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.
Сегодня утром на валютных торгах МосБиржи юань проседает на 0,6% до 11,9 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) слабо растет на 0,04% до 87,53 рубля. Курс ЦБ, установленный на 24 июля составляет 87,3 рубля за доллар и 95,46 рубля за евро.
На бумажном рынке сегодня достаточно событий, которые помогут определиться с направлением движения. Стартуют торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером YDEX. Скорее всего в первые часы некоторые участников торгов предпочтут продать свои акции, но компания обладает потенциалом роста капитализации в среднесрочной перспективе. Совет директоров ММК рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие текущего года. «РусГидро» представит операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года. Ну и важным для принятия решения по ставке для Банка России будет публикация еженедельных данные по индексу потребительских цен.
