Согласно Индексу RSBI, который в июне составил 57,6 пункта, компании, занятые в секторе МСБ, активно принимают на работу новых сотрудников и планируют усилить найм персонала в ближайшем будущем на фоне благоприятных условий для развития бизнеса.
Компонента Кадры достигла самых высоких значений за всю историю исследования, в том числе за счет позитивных ожиданий по найму персонала в ближайшие три месяца. Позитивную динамику продемонстрировала также Компонента Продажи, которая на протяжении пяти месяцев удерживает позиции в зоне роста. На показателях самого Индекса RSBI отразилось небольшое июньское снижение Компонент Кредиты и Инвестиции, однако они по-прежнему близки к рекордным, что говорит о сохранении высокого уровня деловой активности малого и среднего бизнеса.
«Малый и средний бизнес открыл летний сезон сохранением высоких показателей предпринимательской активности. С начала года бизнес отмечает улучшение ситуации с продажами, что является следствием роста экономики. Это мотивирует компании искать пути расширения бизнеса, в том числе за счет новых сотрудников. Однако в условиях дефицита кадров и дорожающего труда МСБ пока не удается в полной мере реализовать планы по найму, что отчасти связано с повышением конкуренции за кандидатов с крупным бизнесом», - сказал Кирилл Тихонов, старший вице-президент, заместитель руководителя блока средний и малый бизнес ПСБ.
Изменение индекса по компонентам, в п.п.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, НАФИ, Magram Market Research
Основные тренды
Компонента Продажи с февраля удерживается в зоне роста за счет улучшения ситуации с фактическим сбытом, что стало следствием устойчивости внутреннего спроса.
По июньским оценкам фактические продажи выросли у 24% компаний - это максимум с октября 2021 года и на 3 п.п. выше майского значения. О фактическом снижении сбыта сообщили только 31% МСП, что находится вблизи минимальных значений.
Предприниматели по-прежнему очень оптимистичны: более трети опрошенных, а таких 34%, рассчитывают на дальнейший рост выручки, что остается исторически высоким показателем.
Фактические и ожидаемые изменения выручки в секторе МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Компонента Кадры достигла максимального значения за все время исследования. Рост обеспечен высокими ожиданиями предпринимателей по найму новых сотрудников, что обусловлено спросом на кадры в целом, отражающим активное состояние бизнеса МСП.
Так, в июне оптимизм предпринимателей ощутимо вырос: нанимать новых сотрудников планируют 37% опрошенных, что на 4 п.п. больше, чем в прошлом месяце – и это максимум за все время наблюдений.
Ситуация с фактическим наймом при этом смешанная. С одной стороны, рекордная доля, 19% МСП, расширила штат в июне. С другой - 18% опрошенных компаний МСБ заявили о его сокращении, в том числе по причине более широких возможностей, которые предлагают своим сотрудникам крупные компании.
Фактические и ожидаемые изменения штата сотрудников в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Компонента Инвестиции, несмотря на небольшое снижение в июне, находится в зоне роста, указывая на стабильное развитие инвестиционной деятельности в целом.
С начала лета инвестиционные планы предпринимателей стали сдержаннее, что связано с их ожиданиями дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Так, до 33%, на 3 п.п. по сравнению с прошлым месяцем, сократилась доля компаний, рассчитывающих на расширение бизнеса в ближайшее время, что стало минимумом с февраля.
Фактические инвестиции при этом практически не изменились – расширяли бизнес 26% респондентов.
Фактические и ожидаемые инвестиции в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Компонента Кредиты также отошла от пикового уровня из-за снижения в части удовлетворенного спроса МСП и повышения неуверенности бизнеса в одобрении займа на фоне высокой ключевой ставки.
В июне новые займы получили только 15% предпринимателей, что на 2 п.п. ниже майского значения, 14% респондентов заявили о наличии действующего кредита. В целом в первый месяц лета удовлетворенный спрос МСП сократился до 29%, однако он остается исторически высоким показателем.
В июне 3% предпринимателей были не уверены в том, что им одобрят кредит. Доля отказов в июне осталась в районе 7%, в результате процент неудовлетворенного спроса составил 10%, что немного выше среднего за последний год, который составляет 9%.
Изменение доступности банковского кредита в компаниях МСП
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research
Индекс RSBI по размерам бизнеса
В июне показатели деловой активности всех сегментов бизнеса, несмотря на разнонаправленную динамику, остались в зоне уверенного роста. В том числе индекс малого бизнеса показал ускорение темпов роста благодаря существенному улучшению ситуации с наймом и фактическим сбытом.
RSBI среднего бизнеса немного снизился после выхода на рекордный уровень в мае, что обусловлено более сдержанной активностью компаний в кредитовании и инвестициях. Однако наиболее высокий уровень деловой активности отражает по-прежнему лучший доступ к финансированию у средних компаний и бульшие возможности по расширению и сбыту. Заметно сократились темпы роста деловой активности и в микробизнесе, где она сдерживается бульшим пессимизмом в части продаж и получения кредитов, и, как следствие, - инвестиций.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ
Индекс RSBI по видам деятельности
В июне продолжился бурный рост предпринимательской активности по всем сферам бизнеса. В производстве темпы роста деловой активности усилились – индекс обновил исторический максимум за счет роста в фактических продажах и более оптимистичных планов по найму. Эта сфера остается явным бенефициаром импортозамещения и освоения освободившихся рыночных ниш.
Сферы торговли и услуг немного сбавили темпы роста. В этих компаниях наблюдается некоторое ослабление роста по всем ключевым показателям деловой активности за исключением компоненты Кадры.
Источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ
Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. – снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону. В июньском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1830 компаний сектора МСБ.
